김 예준

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암호화폐의 디플레이션과 인플레이션에 대한 이해

이 포스트에서는 암호화폐의 디플레이션과 인플레이션, 비트코인 ​​가격에 미치는 영향에 대해 알아보겠습니다.

인플레이션과 그 반대인 디플레이션은 비트코인 ​​가격에 영향을 미칩니다. 인플레이션의 전반적인 증가는 Bitcoin의 가격을 높이는 경향이 있습니다. 그리고 인플레이션율이 마이너스로 바뀌면 디플레이션이 비트코인 ​​가격을 낮추는 경향이 있습니다.

인플레이션과 디플레이션의 기초

경제학에서 인플레이션은 시간이 지남에 따라 경제의 물가 수준이 일반적으로 상승하는 것입니다. 반면에 디플레이션은 그 반대입니다. 즉, 경제 가격의 전반적인 하락입니다.

빵 한 덩어리를 살 때 파운드당 약 $1.37를 지불하게 됩니다. 약 70년 전만 해도 그 빵의 가격은 파운드당 0.14달러였습니다. 가격은 지난 70년 동안 거의 10배 증가했습니다. 물가상승은 인플레이션 때문이다. 

경제에서 물가의 약간의 인플레이션은 긍정적입니다. 상품과 서비스의 가격을 약간 부풀리는 것은 그러한 상품에 대한 내재된 수요가 있음을 시사합니다. 그렇지 않으면 경제가 디플레이션을 경험하면 물가가 다시 낮아지고 기업은 직원을 해고하거나 파산하여 부정적인 피드백 루프를 만듭니다.

인플레이션 대 디플레이션이라는 주제는 때때로 사람들에게 혼란을 줄 수 있습니다. 현실은 자전거 타이어든 경제의 가격이든 무엇이든 부풀리거나 줄어들 수 있다는 것입니다. 따라서 인플레이션과 디플레이션이라는 주제가 도입될 때 언급되는 내용을 이해하는 것이 중요합니다.

법정화폐 인플레이션: 공급과 신용

대부분의 언론 매체는 인플레이션에 대해 논의할 때 물가의 전반적인 상승 또는 하락을 언급하고 있습니다. 

예를 들어 위의 차트는 지난 100년 동안 가격이 어떻게 부풀려졌는지 보여줍니다.

물가가 오르면 1달러의 구매력은 감소한다.

위의 차트에서 우리는 지난 100년 동안 구매력이 지속적으로 하락한 것을 볼 수 있습니다. 1913년의 10달러는 2021년의 10달러와 같지 않습니다. 그 10달러로 구매할 수 있는 것이 크게 변경되었기 때문입니다. 거의 100년 전만큼 오늘날에는 10달러로 많은 상품과 서비스를 살 수 없습니다.

인플레이션과 디플레이션: 원인과 결과

소비자 물가의 변화는 인플레이션의 영향이지 원인이 아닐 수 있습니까? 그렇다면 인플레이션과 디플레이션의 원인은 무엇일까?

인플레이션을 보는 더 좋은 방법은 경제에서 화폐의 팽창입니다. 예로 자전거를 지나치게 단순화합시다. 새 자전거에 대한 수요가 해마다 안정적이고 새 자전거의 평균 가격이 500달러라고 가정해 보겠습니다.

시스템에 있는 돈의 양이 10% 증가하면 결국 자전거 비용도 증가해야 합니다. 같은 양의 자전거를 쫓는 돈이 더 많기 때문입니다. 화폐 공급이 증가하여 동일한 제품을 구매하는 데 더 많은 돈이 필요합니다.

반면에 경제에서 돈이 줄어들고 사용할 수 있는 돈이 줄어들면 사람들은 자전거에 그만큼 돈을 지불할 수 없을 것입니다. 이 경우 제조업체는 자전거를 500달러에 판매하는 데 어려움을 겪고 가격을 인하해야 합니다.

위의 자전거 예에서 자전거의 필요성은 변함이 없지만 경제 시스템에서 사용할 수 있는 돈이 얼마나 되는지에 따라 사람들이 자전거를 구매하려는 의향이 변했다는 점에 유의하십시오.

따라서 인플레이션과 디플레이션을 다음과 같이 정의할 수 있습니다.

  • 인플레이션 = 경제에서 화폐의 팽창
  • 디플레이션 = 경제의 화폐 수축

건강한 디플레이션은 어떤 모습입니까?

경제 내에서 디플레이션은 종종 바람직하지 않은 것으로 간주되며 대부분의 경우 그렇습니다. 1930년대에 미국은 경제 디플레이션을 경험했고 그 영향은 10년 동안 지속되었습니다.

2007~2008년에 은행 시스템이 마비되면서 전 세계 경제가 수축하면서 전 세계의 자금 흐름이 얼어붙었습니다. 

그러나 소비자 물가의 디플레이션이 더 생산적인 경제를 의미할 수 있기 때문에 항상 나쁜 것은 아닙니다. 

예를 들어 기술은 본질적으로 디플레이션입니다. 컴퓨터의 처리 능력은 증가한 반면 컴퓨터의 비용은 지난 25년 동안 크게 감소했습니다. 

본질적으로 오늘날 당신은 25년 전보다 더 저렴한 비용으로 더 나은 컴퓨터를 얻을 수 있습니다. 이는 상당히 디플레이션입니다. 더 저렴한 컴퓨터를 사용하면 생산성을 높이고 다른 창조물에 투자할 수 있습니다.

인플레이션과 디플레이션은 어떻게 작동합니까?

경제가 인플레이션이나 디플레이션을 겪고 있는지 판단할 때 고려해야 할 많은 요소가 있습니다. 예를 들어, 우리는 경제의 생산성에 대해 언급했습니다. 컴퓨터를 사용하여 고도로 발달된 경제는 첨단 기술이 없는 세계의 시골 지역에 있는 마을에 비해 경제적으로 매우 생산적입니다.

장기간에 걸친 인구 통계도 중요합니다. 인구 고령화는 생산적인 근로자가 적다는 것을 의미하는 반면, 젊고 성장하는 인구는 미래의 근로자와 억눌린 수요가 많습니다. 지난 70년 동안 엄청난 물가상승의 원인 중 하나는 베이비붐 세대입니다. 인구가 폭발적으로 증가하고 성년이 되었고 생산적인 노동자가 되었으며 동시에 많은 수요를 창출했습니다.

신용의 가용성은 인플레이션 대 디플레이션 이야기에서도 중요한 역할을 합니다. 인플레이션과 디플레이션의 주기는 은행의 대출 의지에 따라 좌우되는 경향이 있습니다. 사회가 과소비를 하고 경제가 과잉생산을 하는 시점이 옵니다. 그 시점에서 대출 상환 능력이 압박을 받고 은행은 제공하는 신용 ​​금액을 철회합니다. 신용 계약과 마찬가지로 경제도 마찬가지이며 가격 디플레이션으로 이어집니다.

인플레이션 대. 디플레이션의 필수 요소

인플레이션디플레이션

법정화폐 의 환율은 유동적 입니다(그 가치는 다른 통화에 상대적임).

● 새로운 법정화폐 단위는 언제든지 만들 수 있으므로 본질적으로 인플레이션 이 발생 합니다.

● 유통되는 단위가 많을수록 가치가 떨어질 가능성이 높아집니다.

●       고정 통화는 자재 상품에 연결되거나 코드에 의해 제한됩니다.

● 임의로 만들 수 없기 때문에 본질적으로 디플레이션 입니다.

● 고정 또는 감소 하는 공급 과 꾸준한 수요 로 인해 일반적으로 가격이 상승합니다.

 

비트코인 공급 및 프로토콜의 인플레이션

앞서 우리는 경제의 돈에서 자전거 타이어에 이르기까지 모든 것이 부풀려질 수 있다고 언급했습니다. 비트코인은 통화 및 가치 저장을 위해 만들어졌으며 인플레이션율은 코드에 사전 프로그래밍되어 있습니다.

아시다시피 비트코인은 비트코인 ​​블록체인을 유지하고 보호하는 연료입니다. 약 10분마다 새로운 거래가 비트코인 ​​체인의 다음 블록으로 확인됩니다. 해당 블록을 확인하는 광부는 작업 수행에 대한 보상으로 새로 생성된 비트코인을 받습니다. 따라서 10분마다 새로운 비트코인이 경제에 추가되고 사용할 수 있습니다.

생성될 비트코인 ​​수를 제한하고 제한하기 위해 Satoshi Nakamoto는 코드에 반감기 주기를 프로그래밍했습니다. 대략 4년마다 채굴자가 받는 보상은 절반으로 줄어듭니다. 새로운 비트코인이 계속 생성되고 있지만 그 속도는 느려지고 있습니다.

위의 차트에서 곡선의 기울기가 감소하고 있어 매년 생성되는 새로운 비트코인 ​​양이 이에 상응하는 감소를 나타냅니다. 다음 반감기 주기는 2024년경에 있을 것으로 예상되며, 그 당시 새로운 비트코인의 속도는 훨씬 더 느려질 것입니다.

결국 보상은 1 Satoshi 미만이 되며 더 이상 Bitcoin이 생성되지 않습니다. 그 시점에서 2,100만 비트코인을 사용할 수 있습니다. 그러나 그것은 2140년경에 일어날 것으로 예상되기 때문에 여러 세대에 걸쳐 일어나지 않을 것입니다.  

사람들이 비트코인에 투자하는 가장 큰 이유 중 하나는 공급 부족입니다. 사용할 수 있는 비트코인의 수에는 제한이 있으며 인플레이션율은 언제든지 수학적으로 계산할 수 있습니다.

더 읽어보기: 비트코인 반감기란 무엇입니까 | 작동 방식과 중요한 이유는 무엇입니까?

화폐 인플레이션 동안 BTC 가격은 어떻게 됩니까?

이제 우리는 비트코인의 공급이 고정되어 있다는 것을 알았으므로 가격에 영향을 미칠 다른 주요 요인은 비트코인에 대한 수요와 경제의 화폐 공급이 될 것입니다. 

비트코인에 대한 수요는 다양한 요인에 따라 오르고 내릴 것입니다. 비트코인은 아직 신기술의 초기 채택 단계에 있다고 주장할 수 있습니다. 최근 설문 조사에 따르면 미국인의 14%가 비트코인에 투자했으며 이는 대량 채택으로 간주될 수 없습니다. 결과적으로 일반적으로 비트코인에 대한 수요가 증가하여 가격이 더 올라갈 수 있다고 주장할 수 있습니다.

수요가 일정하게 유지되거나 약간 증가할 것이라고 가정하고 잠시 수요를 제쳐두자. 세계 경제에서 명목화폐의 인플레이션이나 디플레이션이 비트코인 ​​가격에 어떤 영향을 미칠 수 있습니까?

세계의 주요 선진국들은 통화 공급을 늘리고 있습니다. 더 많은 돈과 고정된 수의 비트코인이 있는 세계 경제가 있을 때 법정 통화로 가격이 책정된 비트코인의 비용은 상승할 것입니다.

위의 차트는 연준의 자산 규모를 나타냅니다. 연준은 미국의 중앙 은행이며 자산 규모는 발행하도록 승인한 통화량을 추정하기 위한 광범위한 척도입니다.

2007년 이전에 연준의 자산은 거의 1조 달러였습니다. 2021년에는 이 숫자가 8조 달러 이상으로 급증했습니다. 따라서 선진국에서 더 많은 돈이 인쇄되면서 비트코인 ​​가격이 더 높은 추세를 보이는 것은 놀라운 일이 아닙니다.

통화 디플레이션 동안 BTC 가격은 어떻게 됩니까?

반면에 돈이 무너지거나 신용이 무너지는 경우가 있어 디플레이션 환경을 조성합니다. 일반적으로 말해서 디플레이션 세력이 장악하면 일반적으로 비트코인 ​​가격도 함께 붕괴됩니다.

위 차트는 코로나19 팬데믹 기간 동안 비트코인 ​​가격을 보여줍니다. 사람들이 강제로 집에 갇히면 일반적으로 지출은 줄어들지만 기업에는 지불해야 할 재고와 비용이 있습니다. 결과적으로 팬데믹 기간 동안 기업들은 직원을 해고했고 수익은 급감했습니다.

이 시기에 비트코인 ​​가격도 폭락했다. 어떤 사람들은 비트코인의 가치를 현지 법정 화폐로 변환해야 할 수도 있습니다. 다른 사람들에게는 대유행이 끝도 없이 가격을 낮추기 시작하면서 가격 붕괴가 예상될 수 있었습니다.

기억해야 할 중요한 점은 비트코인의 가격은 일반적으로 화폐 생성을 따른다는 것입니다. 화폐 공급이 크게 증가하면 비트코인 ​​가격이 상승할 가능성이 높습니다. 화폐 공급이 감소하면 비트코인 ​​가격이 떨어질 가능성이 있습니다. 그러나 이러한 추세는 직접적으로 일치하지 않으며 비트코인에 대한 수요도 가격에 영향을 미치기 때문에 일반적인 관점에서 살펴보아야 합니다.

인플레이션 대 디플레이션: 우리는 지금 어디에 있습니까?

코로나19 팬데믹(세계적 대유행)에 대응해 전 세계 중앙은행들은 많은 돈을 찍어내고 있다. 

예를 들어, 연준은 2020년 3월과 2021년 7월 사이에 거의 4조 달러를 발행했습니다. 이는 미국 경제에서 사용할 수 있는 돈이 100%나 증가한 것입니다.

백신이 도입된 이후로 사업이 재개되었고 많은 분야에서 상업이 회복되고 있습니다. 그러나 팬데믹의 영향은 여전히 ​​높은 실업률에서 감지되고 있습니다. 위의 차트에서 미국 실업률은 하락했지만 팬데믹이 시작되기 직전 수준보다 여전히 높습니다. 

인플레이션이나 디플레이션의 영향을 측정하는 한 가지 방법은 소비자 물가 지수(CPI)를 검토하는 것입니다. 

CPI는 특정 상품 및 서비스의 비용이 증가하고 있는지 확인하기 위해 복잡한 계산을 포함합니다. CPI가 상승하면 인플레이션의 영향이 경제에서 느껴지고 있음을 나타냅니다. 고용이 개선되고 화폐 발행량이 증가함에 따라 최근 CPI 판독 속도가 더 빨라지고 있습니다. 결과적으로 현재 인플레이션 환경은 비트코인 ​​가격을 지지해야 합니다.

중앙 은행이 화폐 발행 수준을 유지하기 시작하거나 통화 공급량을 축소하기 시작하면 비트코인 ​​가격이 더 낮아질 수 있습니다.

비트코인은 인플레이션에 대한 효과적인 헤지 수단이 될 수 있습니까?

법정화폐 인플레이션은 경제 시스템의 통화량이 크게 증가하여 상품 및 서비스 가격이 상승할 때 발생합니다. 따라서 시민들은 부의 구매력을 저장하고 인플레이션에 대한 헤지 역할을 할 수 있는 도구에 투자하기를 원할 것입니다. 이것은 다른 경제 또는 높은 인플레이션 환경에서 잘 수행되는 경향이 있는 회사에 투자할 수 있습니다.

그러나 투자나 인플레이션 헤지가 인플레이션 속도를 따라가지 못한다면 결국 구매력을 잃고 자산이 증발하는 것을 보게 될 것입니다. 비트코인은 결코 늘릴 수 없는 고정된 양의 공급을 가지고 있기 때문에 법정 화폐의 구매력을 보존할 수 있는 가치의 저장고로 믿어집니다.

 위 이미지에서 금액이 확대될 때(파란색 선이 더 높게 이동) 비트코인도 좋은 성과를 거두고 더 높게(주황색 선) 이동하는 경향이 있음을 알 수 있습니다. 그러나 파란색 선이 낮아지면 디플레이션이 발생하고 비트코인은 실적이 저조한 경향이 있습니다.

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Bitcoin을 보관해야합니까 아니면 사용해야합니까?

현재 비트코인 ​​가격에 긍정적인 영향을 미치는 흥미로운 사이클이 진행되고 있습니다. 첫째, 경제가 침체를 겪을 때 중앙 은행가와 정치인은 신속하게 경기 부양책을 제공합니다. 그 자극은 인플레이션을 부추기는 여분의 돈이 인쇄된 결과입니다. 인플레이션이 증가함에 따라 중앙 은행가들은 통화 공급의 디플레이션을 유발하는 경기 부양책을 줄이는 것을 고려합니다. 그러면 경제가 흔들리기 시작하고 더 많은 경기 부양책이 기다리고 있습니다.

비트코인은 이러한 일련의 사건에 긍정적으로 반응했으며, 따라서 디플레이션에도 후행적인 이점이 있습니다. 표준적인 반응은 디플레이션이 경기 부양으로 이어지며 ... 인플레이션으로 이어지며, 이는 더 높은 비트코인 ​​가격으로 이어집니다. 따라서 기다림을 견딜 용기가 있다면 HODLing은 더 저렴한 가격으로 더 많은 비트코인을 모으기 위한 합리적인 투자 전략입니다. 

🔺면책 조항: 게시물의 정보는 재정적 조언이 아니며 일반 정보 목적으로만 제공됩니다. 암호화폐 거래는 매우 위험합니다. 이러한 위험을 이해하고 돈으로 하는 일에 대해 책임을 져야 합니다.

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암호화폐의 디플레이션과 인플레이션에 대한 이해

이 포스트에서는 암호화폐의 디플레이션과 인플레이션, 비트코인 ​​가격에 미치는 영향에 대해 알아보겠습니다.

인플레이션과 그 반대인 디플레이션은 비트코인 ​​가격에 영향을 미칩니다. 인플레이션의 전반적인 증가는 Bitcoin의 가격을 높이는 경향이 있습니다. 그리고 인플레이션율이 마이너스로 바뀌면 디플레이션이 비트코인 ​​가격을 낮추는 경향이 있습니다.

인플레이션과 디플레이션의 기초

경제학에서 인플레이션은 시간이 지남에 따라 경제의 물가 수준이 일반적으로 상승하는 것입니다. 반면에 디플레이션은 그 반대입니다. 즉, 경제 가격의 전반적인 하락입니다.

빵 한 덩어리를 살 때 파운드당 약 $1.37를 지불하게 됩니다. 약 70년 전만 해도 그 빵의 가격은 파운드당 0.14달러였습니다. 가격은 지난 70년 동안 거의 10배 증가했습니다. 물가상승은 인플레이션 때문이다. 

경제에서 물가의 약간의 인플레이션은 긍정적입니다. 상품과 서비스의 가격을 약간 부풀리는 것은 그러한 상품에 대한 내재된 수요가 있음을 시사합니다. 그렇지 않으면 경제가 디플레이션을 경험하면 물가가 다시 낮아지고 기업은 직원을 해고하거나 파산하여 부정적인 피드백 루프를 만듭니다.

인플레이션 대 디플레이션이라는 주제는 때때로 사람들에게 혼란을 줄 수 있습니다. 현실은 자전거 타이어든 경제의 가격이든 무엇이든 부풀리거나 줄어들 수 있다는 것입니다. 따라서 인플레이션과 디플레이션이라는 주제가 도입될 때 언급되는 내용을 이해하는 것이 중요합니다.

법정화폐 인플레이션: 공급과 신용

대부분의 언론 매체는 인플레이션에 대해 논의할 때 물가의 전반적인 상승 또는 하락을 언급하고 있습니다. 

예를 들어 위의 차트는 지난 100년 동안 가격이 어떻게 부풀려졌는지 보여줍니다.

물가가 오르면 1달러의 구매력은 감소한다.

위의 차트에서 우리는 지난 100년 동안 구매력이 지속적으로 하락한 것을 볼 수 있습니다. 1913년의 10달러는 2021년의 10달러와 같지 않습니다. 그 10달러로 구매할 수 있는 것이 크게 변경되었기 때문입니다. 거의 100년 전만큼 오늘날에는 10달러로 많은 상품과 서비스를 살 수 없습니다.

인플레이션과 디플레이션: 원인과 결과

소비자 물가의 변화는 인플레이션의 영향이지 원인이 아닐 수 있습니까? 그렇다면 인플레이션과 디플레이션의 원인은 무엇일까?

인플레이션을 보는 더 좋은 방법은 경제에서 화폐의 팽창입니다. 예로 자전거를 지나치게 단순화합시다. 새 자전거에 대한 수요가 해마다 안정적이고 새 자전거의 평균 가격이 500달러라고 가정해 보겠습니다.

시스템에 있는 돈의 양이 10% 증가하면 결국 자전거 비용도 증가해야 합니다. 같은 양의 자전거를 쫓는 돈이 더 많기 때문입니다. 화폐 공급이 증가하여 동일한 제품을 구매하는 데 더 많은 돈이 필요합니다.

반면에 경제에서 돈이 줄어들고 사용할 수 있는 돈이 줄어들면 사람들은 자전거에 그만큼 돈을 지불할 수 없을 것입니다. 이 경우 제조업체는 자전거를 500달러에 판매하는 데 어려움을 겪고 가격을 인하해야 합니다.

위의 자전거 예에서 자전거의 필요성은 변함이 없지만 경제 시스템에서 사용할 수 있는 돈이 얼마나 되는지에 따라 사람들이 자전거를 구매하려는 의향이 변했다는 점에 유의하십시오.

따라서 인플레이션과 디플레이션을 다음과 같이 정의할 수 있습니다.

  • 인플레이션 = 경제에서 화폐의 팽창
  • 디플레이션 = 경제의 화폐 수축

건강한 디플레이션은 어떤 모습입니까?

경제 내에서 디플레이션은 종종 바람직하지 않은 것으로 간주되며 대부분의 경우 그렇습니다. 1930년대에 미국은 경제 디플레이션을 경험했고 그 영향은 10년 동안 지속되었습니다.

2007~2008년에 은행 시스템이 마비되면서 전 세계 경제가 수축하면서 전 세계의 자금 흐름이 얼어붙었습니다. 

그러나 소비자 물가의 디플레이션이 더 생산적인 경제를 의미할 수 있기 때문에 항상 나쁜 것은 아닙니다. 

예를 들어 기술은 본질적으로 디플레이션입니다. 컴퓨터의 처리 능력은 증가한 반면 컴퓨터의 비용은 지난 25년 동안 크게 감소했습니다. 

본질적으로 오늘날 당신은 25년 전보다 더 저렴한 비용으로 더 나은 컴퓨터를 얻을 수 있습니다. 이는 상당히 디플레이션입니다. 더 저렴한 컴퓨터를 사용하면 생산성을 높이고 다른 창조물에 투자할 수 있습니다.

인플레이션과 디플레이션은 어떻게 작동합니까?

경제가 인플레이션이나 디플레이션을 겪고 있는지 판단할 때 고려해야 할 많은 요소가 있습니다. 예를 들어, 우리는 경제의 생산성에 대해 언급했습니다. 컴퓨터를 사용하여 고도로 발달된 경제는 첨단 기술이 없는 세계의 시골 지역에 있는 마을에 비해 경제적으로 매우 생산적입니다.

장기간에 걸친 인구 통계도 중요합니다. 인구 고령화는 생산적인 근로자가 적다는 것을 의미하는 반면, 젊고 성장하는 인구는 미래의 근로자와 억눌린 수요가 많습니다. 지난 70년 동안 엄청난 물가상승의 원인 중 하나는 베이비붐 세대입니다. 인구가 폭발적으로 증가하고 성년이 되었고 생산적인 노동자가 되었으며 동시에 많은 수요를 창출했습니다.

신용의 가용성은 인플레이션 대 디플레이션 이야기에서도 중요한 역할을 합니다. 인플레이션과 디플레이션의 주기는 은행의 대출 의지에 따라 좌우되는 경향이 있습니다. 사회가 과소비를 하고 경제가 과잉생산을 하는 시점이 옵니다. 그 시점에서 대출 상환 능력이 압박을 받고 은행은 제공하는 신용 ​​금액을 철회합니다. 신용 계약과 마찬가지로 경제도 마찬가지이며 가격 디플레이션으로 이어집니다.

인플레이션 대. 디플레이션의 필수 요소

인플레이션디플레이션

법정화폐 의 환율은 유동적 입니다(그 가치는 다른 통화에 상대적임).

● 새로운 법정화폐 단위는 언제든지 만들 수 있으므로 본질적으로 인플레이션 이 발생 합니다.

● 유통되는 단위가 많을수록 가치가 떨어질 가능성이 높아집니다.

●       고정 통화는 자재 상품에 연결되거나 코드에 의해 제한됩니다.

● 임의로 만들 수 없기 때문에 본질적으로 디플레이션 입니다.

● 고정 또는 감소 하는 공급 과 꾸준한 수요 로 인해 일반적으로 가격이 상승합니다.

 

비트코인 공급 및 프로토콜의 인플레이션

앞서 우리는 경제의 돈에서 자전거 타이어에 이르기까지 모든 것이 부풀려질 수 있다고 언급했습니다. 비트코인은 통화 및 가치 저장을 위해 만들어졌으며 인플레이션율은 코드에 사전 프로그래밍되어 있습니다.

아시다시피 비트코인은 비트코인 ​​블록체인을 유지하고 보호하는 연료입니다. 약 10분마다 새로운 거래가 비트코인 ​​체인의 다음 블록으로 확인됩니다. 해당 블록을 확인하는 광부는 작업 수행에 대한 보상으로 새로 생성된 비트코인을 받습니다. 따라서 10분마다 새로운 비트코인이 경제에 추가되고 사용할 수 있습니다.

생성될 비트코인 ​​수를 제한하고 제한하기 위해 Satoshi Nakamoto는 코드에 반감기 주기를 프로그래밍했습니다. 대략 4년마다 채굴자가 받는 보상은 절반으로 줄어듭니다. 새로운 비트코인이 계속 생성되고 있지만 그 속도는 느려지고 있습니다.

위의 차트에서 곡선의 기울기가 감소하고 있어 매년 생성되는 새로운 비트코인 ​​양이 이에 상응하는 감소를 나타냅니다. 다음 반감기 주기는 2024년경에 있을 것으로 예상되며, 그 당시 새로운 비트코인의 속도는 훨씬 더 느려질 것입니다.

결국 보상은 1 Satoshi 미만이 되며 더 이상 Bitcoin이 생성되지 않습니다. 그 시점에서 2,100만 비트코인을 사용할 수 있습니다. 그러나 그것은 2140년경에 일어날 것으로 예상되기 때문에 여러 세대에 걸쳐 일어나지 않을 것입니다.  

사람들이 비트코인에 투자하는 가장 큰 이유 중 하나는 공급 부족입니다. 사용할 수 있는 비트코인의 수에는 제한이 있으며 인플레이션율은 언제든지 수학적으로 계산할 수 있습니다.

더 읽어보기: 비트코인 반감기란 무엇입니까 | 작동 방식과 중요한 이유는 무엇입니까?

화폐 인플레이션 동안 BTC 가격은 어떻게 됩니까?

이제 우리는 비트코인의 공급이 고정되어 있다는 것을 알았으므로 가격에 영향을 미칠 다른 주요 요인은 비트코인에 대한 수요와 경제의 화폐 공급이 될 것입니다. 

비트코인에 대한 수요는 다양한 요인에 따라 오르고 내릴 것입니다. 비트코인은 아직 신기술의 초기 채택 단계에 있다고 주장할 수 있습니다. 최근 설문 조사에 따르면 미국인의 14%가 비트코인에 투자했으며 이는 대량 채택으로 간주될 수 없습니다. 결과적으로 일반적으로 비트코인에 대한 수요가 증가하여 가격이 더 올라갈 수 있다고 주장할 수 있습니다.

수요가 일정하게 유지되거나 약간 증가할 것이라고 가정하고 잠시 수요를 제쳐두자. 세계 경제에서 명목화폐의 인플레이션이나 디플레이션이 비트코인 ​​가격에 어떤 영향을 미칠 수 있습니까?

세계의 주요 선진국들은 통화 공급을 늘리고 있습니다. 더 많은 돈과 고정된 수의 비트코인이 있는 세계 경제가 있을 때 법정 통화로 가격이 책정된 비트코인의 비용은 상승할 것입니다.

위의 차트는 연준의 자산 규모를 나타냅니다. 연준은 미국의 중앙 은행이며 자산 규모는 발행하도록 승인한 통화량을 추정하기 위한 광범위한 척도입니다.

2007년 이전에 연준의 자산은 거의 1조 달러였습니다. 2021년에는 이 숫자가 8조 달러 이상으로 급증했습니다. 따라서 선진국에서 더 많은 돈이 인쇄되면서 비트코인 ​​가격이 더 높은 추세를 보이는 것은 놀라운 일이 아닙니다.

통화 디플레이션 동안 BTC 가격은 어떻게 됩니까?

반면에 돈이 무너지거나 신용이 무너지는 경우가 있어 디플레이션 환경을 조성합니다. 일반적으로 말해서 디플레이션 세력이 장악하면 일반적으로 비트코인 ​​가격도 함께 붕괴됩니다.

위 차트는 코로나19 팬데믹 기간 동안 비트코인 ​​가격을 보여줍니다. 사람들이 강제로 집에 갇히면 일반적으로 지출은 줄어들지만 기업에는 지불해야 할 재고와 비용이 있습니다. 결과적으로 팬데믹 기간 동안 기업들은 직원을 해고했고 수익은 급감했습니다.

이 시기에 비트코인 ​​가격도 폭락했다. 어떤 사람들은 비트코인의 가치를 현지 법정 화폐로 변환해야 할 수도 있습니다. 다른 사람들에게는 대유행이 끝도 없이 가격을 낮추기 시작하면서 가격 붕괴가 예상될 수 있었습니다.

기억해야 할 중요한 점은 비트코인의 가격은 일반적으로 화폐 생성을 따른다는 것입니다. 화폐 공급이 크게 증가하면 비트코인 ​​가격이 상승할 가능성이 높습니다. 화폐 공급이 감소하면 비트코인 ​​가격이 떨어질 가능성이 있습니다. 그러나 이러한 추세는 직접적으로 일치하지 않으며 비트코인에 대한 수요도 가격에 영향을 미치기 때문에 일반적인 관점에서 살펴보아야 합니다.

인플레이션 대 디플레이션: 우리는 지금 어디에 있습니까?

코로나19 팬데믹(세계적 대유행)에 대응해 전 세계 중앙은행들은 많은 돈을 찍어내고 있다. 

예를 들어, 연준은 2020년 3월과 2021년 7월 사이에 거의 4조 달러를 발행했습니다. 이는 미국 경제에서 사용할 수 있는 돈이 100%나 증가한 것입니다.

백신이 도입된 이후로 사업이 재개되었고 많은 분야에서 상업이 회복되고 있습니다. 그러나 팬데믹의 영향은 여전히 ​​높은 실업률에서 감지되고 있습니다. 위의 차트에서 미국 실업률은 하락했지만 팬데믹이 시작되기 직전 수준보다 여전히 높습니다. 

인플레이션이나 디플레이션의 영향을 측정하는 한 가지 방법은 소비자 물가 지수(CPI)를 검토하는 것입니다. 

CPI는 특정 상품 및 서비스의 비용이 증가하고 있는지 확인하기 위해 복잡한 계산을 포함합니다. CPI가 상승하면 인플레이션의 영향이 경제에서 느껴지고 있음을 나타냅니다. 고용이 개선되고 화폐 발행량이 증가함에 따라 최근 CPI 판독 속도가 더 빨라지고 있습니다. 결과적으로 현재 인플레이션 환경은 비트코인 ​​가격을 지지해야 합니다.

중앙 은행이 화폐 발행 수준을 유지하기 시작하거나 통화 공급량을 축소하기 시작하면 비트코인 ​​가격이 더 낮아질 수 있습니다.

비트코인은 인플레이션에 대한 효과적인 헤지 수단이 될 수 있습니까?

법정화폐 인플레이션은 경제 시스템의 통화량이 크게 증가하여 상품 및 서비스 가격이 상승할 때 발생합니다. 따라서 시민들은 부의 구매력을 저장하고 인플레이션에 대한 헤지 역할을 할 수 있는 도구에 투자하기를 원할 것입니다. 이것은 다른 경제 또는 높은 인플레이션 환경에서 잘 수행되는 경향이 있는 회사에 투자할 수 있습니다.

그러나 투자나 인플레이션 헤지가 인플레이션 속도를 따라가지 못한다면 결국 구매력을 잃고 자산이 증발하는 것을 보게 될 것입니다. 비트코인은 결코 늘릴 수 없는 고정된 양의 공급을 가지고 있기 때문에 법정 화폐의 구매력을 보존할 수 있는 가치의 저장고로 믿어집니다.

 위 이미지에서 금액이 확대될 때(파란색 선이 더 높게 이동) 비트코인도 좋은 성과를 거두고 더 높게(주황색 선) 이동하는 경향이 있음을 알 수 있습니다. 그러나 파란색 선이 낮아지면 디플레이션이 발생하고 비트코인은 실적이 저조한 경향이 있습니다.

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Bitcoin을 보관해야합니까 아니면 사용해야합니까?

현재 비트코인 ​​가격에 긍정적인 영향을 미치는 흥미로운 사이클이 진행되고 있습니다. 첫째, 경제가 침체를 겪을 때 중앙 은행가와 정치인은 신속하게 경기 부양책을 제공합니다. 그 자극은 인플레이션을 부추기는 여분의 돈이 인쇄된 결과입니다. 인플레이션이 증가함에 따라 중앙 은행가들은 통화 공급의 디플레이션을 유발하는 경기 부양책을 줄이는 것을 고려합니다. 그러면 경제가 흔들리기 시작하고 더 많은 경기 부양책이 기다리고 있습니다.

비트코인은 이러한 일련의 사건에 긍정적으로 반응했으며, 따라서 디플레이션에도 후행적인 이점이 있습니다. 표준적인 반응은 디플레이션이 경기 부양으로 이어지며 ... 인플레이션으로 이어지며, 이는 더 높은 비트코인 ​​가격으로 이어집니다. 따라서 기다림을 견딜 용기가 있다면 HODLing은 더 저렴한 가격으로 더 많은 비트코인을 모으기 위한 합리적인 투자 전략입니다. 

🔺면책 조항: 게시물의 정보는 재정적 조언이 아니며 일반 정보 목적으로만 제공됩니다. 암호화폐 거래는 매우 위험합니다. 이러한 위험을 이해하고 돈으로 하는 일에 대해 책임을 져야 합니다.

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김 예준

김 예준

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P2P 네트워크에 대한 Sybil 공격이란

이 게시물에서는 Bitcoin의 P2P 네트워크에 대한 Sybil 공격이란 무엇입니까?

암호화폐 및 기술 블록체인의 세계에는 알려진 공격과 취약점이 많이 있으며 그 중 하나가 Sybil 공격입니다. Sybil Attack은 네트워크에서 둘 이상의 다른 ID를 제어하는 ​​엔티티에 의해 시스템이 침해되는 경우를 나타냅니다. 즉, 한 사람이 서로 다른 사람이나 신원에 속해 있어야 하는 두 개 이상의 점을 제어할 때입니다.

Sybil 공격은 여러 개의 가짜 ID를 만들어 피어 네트워크를 제어하려는 시도입니다. 외부 관찰자에게 이러한 가짜 ID는 고유한 사용자로 보입니다. 그러나 배후에서 단일 엔터티가 한 번에 많은 ID를 제어합니다. 그 결과, 그 실체는 민주적 네트워크에서 추가적인 투표권을 통해 네트워크에 영향을 미치거나 소셜 네트워크에서 메아리 챔버 메시징을 통해 영향력을 행사할 수 있습니다.

최근 소셜 미디어의 가짜 계정을 통해 러시아 선거에 ​​영향을 미친 미국의 문제는 의사 시빌 공격의 이해하기 쉬운 예입니다. 가짜 계정과 봇은 Facebook이나 Twitter를 해킹하지 않았지만 여전히 여러 ID를 사용하여 전체 네트워크에 영향을 미쳤습니다. Sybil 공격은 매우 파괴적이며 은폐하기 쉽기 때문에 단일 개체가 여러 계정을 제어하는 ​​시기를 알기 어려울 수 있습니다. 실제로 Facebook은 이미 많은 피해가 발생한 후 내부 조사가 이루어질 때까지 플랫폼에 있는 가짜 계정의 정도를 깨닫지 못했습니다.

"Sybil attack"이라는 이름 은 해리성 정체감 장애를 가진 여성에 대한 책 Sybil 에서 따왔습니다. Microsoft 연구원들은 2000년대 초 피어 네트워크에 대한 Sybil 공격의 영향을 처음 조사하고 작성했습니다. 이 간단한 가이드에서는 Sybil 공격의 의미와 네트워크가 이러한 공격을 방지할 수 있는 방법을 살펴보겠습니다. 블록체인 플랫폼 사용을 고려하고 있다면 Sybil 위협에 대한 접근 방식과 네트워크에서 ID 생성을 통한 부당한 영향을 이해하는 것이 중요합니다.

더 읽어보기: P2P 네트워크에 대한 Eclipse 공격이란

블록체인 네트워크에 대한 Sybil 공격의 영향

블록체인 네트워크에 대한 Sybil 공격의 영향은 주로 네트워크에서 내리는 결정에 과도한 영향을 미치는 데 중점을 둡니다. 이를 위해 사용자는 이러한 영향을 실제로 적용할 수 있는 많은 가명을 만들고 제어합니다. 결과적으로 악의적인 행위자는 네트워크 결정에 대해 불균형적인 제어를 달성합니다.

이것을 좀 더 쉽게 보기 위해 예를 들어보자. Bitcoin과 같은 네트워크에서는 운영에 영향을 미치는 많은 결정이 투표에 포함됩니다. 투표를 통해 채굴자와 네트워크 노드를 유지하는 사람들은 제안에 대해 찬성 또는 반대 투표를 할 수 있습니다. 이제 악의적인 행위자가 네트워크에서 여러 ID를 만들면 자신이 제어하는 ​​ID만큼 투표할 수 있습니다. 바람직한 모든 것에 반대되고 참여하는 나머지 사람들을 불리하게 만드는 상황.

그러나 그뿐만 아니라 Sybil 공격은 네트워크의 정보 흐름을 제어할 수도 있습니다. 예를 들어 비트코인의 Sybil 공격을 사용하여 네트워크에 연결하는 사용자의 IP 주소에 대한 정보를 얻을 수 있습니다. 이것은 네트워크 사용자의 보안, 개인 정보 보호 및 익명성을 위험에 빠뜨리는 상황입니다. 불가능해 보이지만 Bitcoin에 대한 Sybil 공격은 이를 가능하게 합니다. 공격자가 필요로 하는 유일한 것은 네트워크의 여러 노드를 제어하고 이 모든 정보를 얻을 수 있는 분석을 위해 노드에서 정보를 수집하기 시작하는 것입니다.

공격자가 이 정보를 얻는 것 외에도 적극적인 검열을 구현하면 상황이 절정에 달합니다. 사용자가 원할 때마다 네트워크를 합법적으로 사용하는 것을 금지하는 사실입니다.

Sybil 공격은 어떻게 수행됩니까?

원칙적으로 우리는 기술 덕분에 더 안전한 세상을 가질 수 있다고 믿습니다. 어느 정도 맞는 말이지만 기술이 완벽하지 않고 온갖 시스템을 침범하는 벡터가 있다. 그런 의미에서 절대적인 안보는 존재하지 않는다고 말할 수 있습니다. 그리고 이 모든 것에서 Sybil Attack이 좋은 예입니다.

예를 들어 P2P(Peer-to-Peer) 시스템은 분산되고 분산된 네트워크를 기반으로 운영됩니다. 네트워크의 각 노드는 전 세계에 흩어져 있는 서로 다른 ID로 관리됩니다. 이러한 사실로 인해 네트워크 전체가 공격 및 손상을 받기에 복잡해집니다. 이 저항 수준은 중요한 시스템에 적합하며 블록체인과 암호화폐가 이를 사용하는 이유입니다. 결국, 그들은 안전하고 안정적이며 확장 가능하고 검열에 강하고 가용성이 높습니다.

그러나 적이 친구로 가장하고 거짓 신원을 사용하여 네트워크에서 증식한다면 어떻게 될까요? 이것은 정확히 Sybil Attack이며, 이를 최초로 기술한 사람은 John R. Douceur였습니다.

Douceur의 아이디어는 간단하며 다음과 같이 요약할 수 있습니다.

P2P 시스템은 노드의 많은 부분(안전하고 다른 사람들에게 속해 있어야 함)이 실제로 그림자 속에 남아 있는 동일한 사람에 의해 제어되는 경우 위반될 수 있습니다.

P2P 시스템에 따라 이는 네트워크에 영향을 미치기 위해 채굴 하드웨어를 구매해야 하는 비트코인과 같은 대규모 투자를 의미할 수 있습니다. 다른 시스템에서는 비용이 거의 0일 수 있습니다. 예를 들어, 네트워크에 속한 사람들의 투표로 결정이 내려지는 경우입니다. 이러한 경우 공격자는 동일한 개인이 제어하는 ​​수천 개의 가짜 계정을 만들고 네트워크 결정에 영향을 줄 수 있습니다.

모든 경우에 공격 수단이나 공격 형태는 네트워크와 네트워크의 운영 구조에 따라 다릅니다.

블록체인이 Sybil 공격을 방지하는 방법

분산 시스템으로서 블록체인은 Sybil 공격을 통해 중앙 집중식 조작 또는 제어를 방지하는 데 고유한 관심을 가지고 있습니다.

마이닝을 통한 Sybil 공격 방지

많은 블록체인은 일반적으로 "채굴" 이라고 하는 프로세스를 통해 작업 증명 합의 알고리즘에 의해 주로 보호됩니다 .

예를 들어, 비트코인 ​​네트워크에 영향을 미치려면 사용자는 컴퓨터의 처리 능력을 사용하여 에너지를 소비해야 합니다. Bitcoin 블록체인에 대해 무시할 수 있는 영향력 이상을 가지려면 Bitcoin의 분산형 마이닝 네트워크의 크기와 규모가 상당하기 때문에 매우 높은 선행 비용이 필요합니다. 대규모 비트코인 ​​채굴 작업은 전 세계에 존재하며 본격적인 수백만 달러 규모의 비즈니스로 운영됩니다. 그러한 경쟁에 맞서 공격자는 네트워크에 영향을 미칠 만큼 충분한 해시 비율을 얻지 못할 것입니다. 그러한 공격과 관련된 실행 가능성과 비용이 비합리적이기 때문입니다.

그러나 모든 블록체인이 작업 증명으로 보호되는 것은 아닙니다. 일부 블록체인은 지분 증명 합의 알고리즘을 사용합니다. 여기에서 고성능의 값비싼 컴퓨터를 실행하는 기존 광부가 거래를 검증하고 새로운 블록을 생성하기 위해 코인이나 토큰 을 효과적으로 스테이킹하는 이해 관계자로 대체됩니다.

더 읽어보기: 코인과 토큰의 차이점 | 무엇이 그들을 차별화하는가

블록체인 노드를 통한 Sybil 공격 방지

또한 Bitcoin과 같은 네트워크는 노드의 분산 네트워크에 의해 검증됩니다. 이 네트워크 는 저렴하고 인터넷에 연결된 거의 모든 사람이 운영할 수 있습니다. 이는 네트워크 노드가 너무 많고 전 세계에 분산되어 있기 때문에 한 엔티티가 대부분의 네트워크 노드를 제어하는 ​​것을 매우 어렵게 만듭니다.

ID 확인을 통한 Sybil 공격 방지

한편 중앙 집중식 및 비블록체인 네트워크는 종종 ID 확인 , 추천 전용 시스템, 수습 기간 및/또는 평판 시스템을 통해 Sybil 공격에 대처합니다. 다른 플랫폼은 IP 주소를 모니터링하고 이중 인증 보안 코드를 사용해야 하며 한 주체가 여러 계정을 제어하지 못하도록 막는 다른 수단을 요구합니다.

예를 들어, 규제를 받는 대부분의 암호화폐 거래소 에서는 사용자가 AML 및 테러 자금 조달 규정을 준수하기 위해 신원 확인을 요구합니다. 그들은 또한 일반적으로 서비스 계약 조건에서 여러 계정의 사용을 허용하지 않습니다. 이는 개별 거래 경쟁 , 경품 추첨 및 기타 암호화폐 교환 판촉을 규율하는 규칙에 자주 표현됩니다.

더 읽어보기: 암호화폐 거래에서 KYC(본인 확인)란 무엇입니까?

모든 블록체인이 시빌 공격에 저항합니까?

비트코인은 Sybil 또는 51% 마이닝 공격 을 통한 공격이 매우 어려운 것으로 입증되었습니다 . 그러나 해시율이 낮은 다른 알트코인 은 51% 공격을 통해 조작 및 이중 지출에 취약할 수 있습니다. 하나 이상의 51% 공격을 받은 일부 알트코인에는 Ethereum Classic (ETC), Bitcoin Gold(BTG), Vertcoin(VTC) 및 Verge(XVG)가 있습니다.

ETC는 Sybil 공격을 방지하지 못했습니다

Ethereum Classic의 경우 공격자는 $200,000 미만의 해시율을 구입하여 Ethereum Classic 마이닝 네트워크에 대한 과반수 통제권을 얻었습니다. 범죄자는 4280개의 블록을 채굴하면서 다른 채굴자들이 사용할 수 없는 개인 거래를 생성할 수 있었습니다. 공격이 끝난 후 거래가 공개되었고 포크가 발생했습니다.

모든 것이 말해지고 완료되었을 때, 51% 공격자는 ETC 블록 보상으로 대략 $65,000를 채굴할 수 있었고 이중 지출 트랜잭션에서 $550만 이상을 얻을 수 있었습니다.

얼마 후 이더리움 클래식 네트워크가 다시 51% 공격을 받았습니다. 두 번째 공격에서도 상당한 이중 지출이 발생했습니다.

Bitcoin Gold, Verge 및 Vertcoin에 대한 51% 공격은 완전히 다르지 않았습니다. 공격자가 궁극적으로 성공적으로 이중 지출을 하고 블록체인에서 원치 않는 포크를 일으킬 수 있었기 때문입니다.

이러한 유형의 공격을 방지하는 방법은 무엇입니까?

Sybil Attack은 사용자가 처리할 수 있는 것이 아닙니다. 사실 이를 방지하기 위한 대책은 P2P 네트워크 개발자들의 몫이다. 이러한 유형의 공격을 방지하기 위해 가장 많이 사용되는 조치 중 다음을 언급할 수 있습니다.

  1. 검증 및 신뢰 시스템 체인을 사용하십시오 . 이를 통해 공격자는 배제되고 악의적인 목적으로 네트워크 리소스 사용을 비활성화할 수도 있습니다.
  2. ID당 비용 또는 네트워크 리소스 액세스를 암시하는 합의 프로토콜을 사용합니다 . 이러한 방식으로 네트워크에서 수행되는 모든 작업에는 관련 비용이 발생하며 이는 탈취된 ID에 비례하여 증가합니다. Sybil Attack을 막지는 못하지만 비용이 많이 드는 것은 잠재력을 제한합니다.
  3. 이러한 유형의 공격을 방지하는 또 다른 방법은 평판 시스템을 만드는 것입니다. 기본적으로 이 시스템은 네트워크에서 더 많은 시간을 보내는 사용자에게 더 많은 권한을 부여하여 좋은 행동을 보여줍니다. 즉, 블록체인 네트워크를 능력주의 네트워크로 전환하여 가장 많은 장점을 가진 사람에게 권한이 이양됩니다. 동시에 신규 사용자의 영향력은 감소합니다. 이러한 방식으로 공격자가 수백 또는 수천 개의 새 계정을 생성하더라도 해당 계정의 총 전력은 네트워크와 관련된 수준에 도달하지 못합니다. 이는 시스템이 더 많은 시간을 가진 계정과 반대로 계정을 줄이기 위해 각 새 계정의 잠재력 균형을 조정하는 역할을 하기 때문입니다.

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김 예준

김 예준

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PancakeSwap이란 무엇입니까 | 사용법에 대한 초보자 가이드

이 포스트에서는 Pancakeswap 탈중앙화 거래소가 무엇이며 Pancakeswap을 어떻게 사용하는지 배우게 될 것입니다.

팬케이크스왑이란?

PancakeSwap은 Ethereum의 최고 경쟁자 중 하나인 Binance Smart Chain의 분산형 거래소입니다.

흥미롭게도 바이낸스 스마트 체인 블록체인은 세계 최대 규모로 알려진 중앙 집중식 암호화폐 거래소인 바이낸스의 탄생입니다. PancakeSwap을 통해 Binance는 본질적으로 이더리움과 Uniswap이라는 두 가지 별개의 암호화폐 설립과 경쟁하고 있습니다.

PancakeSwap은 거래량이 충분히 깊어지면 Binance 자체를 능가할 수 있기 때문에 음모는 더욱 깊어집니다. 그러나 암호 화폐 이야기는 제쳐두고 PancakeSwap은 오늘날 가장 큰 DeFi 프로토콜 중 하나이며 새로운 경우 설명이 필요한 것입니다.

PancakeSwap 가이드

PancakeSwap에 대한 이 가이드는 분산 거래소 및 유동성 프로토콜이 작동하는 방식과 각각을 유리하게 사용하는 방법에 대한 기본 사항을 알려줍니다.

결국 Uniswap과 PancakeSwap을 비교할 때 PancakeSwap의 기능을 이해할 가치가 있는 충분한 차이점이 있습니다.

팬케이크스왑이란? 또 다른 음식 테마의 DeFi 프로토콜 그 이상입니다.

PancakeSwap은 이더리움에 대한 빠르고 저렴한 대안인 Binance Smart Chain을 기반으로 구축된 분산형 거래소입니다.

Ethereum에서 실행되는 유명한 Uniswap DeFi AMM 프로토콜과 마찬가지로 PancakeSwap을 사용하면 사용자가 생성한 유동성 풀을 활용하여 암호화 자산 간에 교환할 수 있습니다.

상기 유동성 풀을 생성하기 위해 PancakeSwap은 유동성 공급자를 위한 과다한 DeFi 파밍 기회를 제공합니다. 유동성 확보는 지금까지 매력처럼 작동했습니다. 10억 달러가 넘는 총 가치 고정(TVL)이 문을 연 이후 PancakeSwap으로 이전되었습니다.

그러나 Uniswap과 달리 PancakeSwap은 CAKE라는 기본 BEP-20 토큰을 스테이킹한 사람들에게 보상을 제공합니다. CAKE를 스테이킹하면 SYRUP을 1:1 비율로 얻습니다. SYRUP을 보유하면 보유자에게 비례적으로 분배되는 CAKE 배출량의 25%를 받을 수 있습니다.

PancakeSwap 대 Uniswap 대 SushiSwap

오늘날의 암호화폐 환경에는 3개의 주요 탈중앙화 거래소가 자리잡고 있습니다.

  • Uniswap 이더 리움에 구축된 원래의 DeFi 유동성 프로토콜입니다. ERC-20 토큰과 대부분 ETH 쌍을 사용하는 쉬운 암호화폐 거래를 위한 오늘날의 표준입니다.
  • SushiSwap — 토큰 스왑, 농업 및 암호화 대출/차용을 제공하는 DeFi 허브로 발전한 커뮤니티 관리 Uniswap 포크입니다.
  • PancakeSwap — BSC에 구축된 Uniswap 클론은 BEP-20 토큰과 BSC←→ETH 브리지를 사용하여 빠르고 저렴한 거래를 제공합니다.

세 가지 모두 탈중앙화 교환, 커뮤니티 거버넌스, 수확량 농업 및 LP(유동성 공급자) 기회를 가능하게 하지만 Sushi와 PancakeSwap만이 토큰을 스테이킹한 토큰 보유자에게 보상을 돌려줍니다.

Ethereum의 DeFi 생태계에는 Uniswap과 SushiSwap이라는 두 가지 중요한 탈중앙화 거래소가 있습니다. 둘 다 극도의 수준에서 서로 경쟁합니다. 그래서 어느 것이 더 낫고 그 이유는 무엇입니까?

수익 공유 토큰

토큰을 스테이킹하는 SUSHI 보유자는 프로토콜에서 거래 수수료를 얻는 수익 공유 토큰인 xSUSHI를 받습니다. 마찬가지로, 토큰을 스테이킹하는 CAKE 보유자는 SYRUP을 받아 보유자에게 CAKE로 지불된 보상을 받을 수 있습니다.

세 가지 DeFi 프로토콜의 근본적인 차이점은 UNI 토큰이 거버넌스에만 사용된다는 것입니다. 이 차이는 LP가 더 많은 부를 창출하기를 원함에 따라 Uniswap에서 Sushi 및 PancakeSwap으로의 대규모 유동성 마이그레이션이 발생한 이유를 설명합니다.

농업 유동성 공급자 토큰

SushiSwap의 수확량 파밍과 유사하게 PancakeSwap의 LP 토큰 파밍은 매우 간단합니다. 이미 보유하고 있거나 공급할 의향이 있는 자산을 찾고 Metamask 지갑을 활성화하고 예금하고 농장을 운영하십시오.

그러나 Pancakeswap 대 SushiSwap을 사용하는 농업의 아름다움은 SushiSwap에 자산을 예치하는 것이 훨씬 저렴하다는 것입니다. 바이낸스 스마트 체인은 이더 리움보다 사용 비용 이 훨씬 저렴하지만 훨씬 더 중앙 집중화되어 있기 때문입니다.

더 저렴하고 빠른 거래

또한 PancakeSwap은 Uniswap 및 Sushi보다 저렴하고 사용 속도가 빠릅니다. 그 이유는 PancakeSwap이 이더리움과 경쟁하기 위해 Binance가 구축한 처리량이 많은 블록체인인 Binance Smart Chain을 기반으로 하기 때문입니다.

BSC는 이더리움보다 덜 분산되어 부분적으로 확장성 능력을 달성하지만 사용자가 간신히 거래 수수료를 이용하는 것을 막지는 않는 것 같습니다. PancakeSwap에서의 거래는 스스로를 크립토 고래라고 부를 수 없고 가스 비용을 줄일 수 있는 무제한 자금이 없는 소규모 지갑에 더 좋습니다.

PancakeSwap에 액세스하는 것은 Uniswap 및 SushiSwap을 사용할 때와 마찬가지로 Metamask를 사용하여 거래소에 연결할 수 있기 때문에 Ethereum 사용자에게 여전히 친숙합니다.

게임화된 교환 경험

Uniswap은 재미있는 유니콘 로고와는 별개로 다소 심각한 탈중앙화 거래소입니다. Ditto SushiSwap과 일본 음식 및 스파 문화에 대한 경의.

반면 PancakeSwap은 PancakeSwap 복권으로 재미를 새로운 차원으로 끌어 올립니다. 매일 사용자는 복권에 여러 개의 CAKE 토큰을 예치한 다음 당첨 번호가 발표되기를 기다립니다.

예금이 많을수록 팟이 커지고 판돈이 커집니다. 당첨 확률을 높이려면 더 많은 CAKE 를 입금하십시오 . 복권의 역학은 간단하면서도 훌륭하여 사용자들에게 인기 있는 이유를 설명합니다.

PancakeSwap DeFi 플랫폼 사용 방법

일반적으로 비트코인(BTC), 이더리움(ETH), 테더(USDT), 바이낸스(BNB) 등 주요 암호화폐 중 하나를 먼저 구매해야 합니다.

법정 예금을 허용하는 가장 큰 암호화폐 거래소 중 하나인 바이낸스 거래소를 여기에서 사용할 것 입니다.

KYC 절차를 마치면 결제 수단을 추가하라는 메시지가 표시됩니다. 여기에서 신용/직불 카드를 제공하거나 은행 송금을 사용하도록 선택하고 일반적으로 비트코인(BTC), 이더리움(ETH), 테더(USDT), 바이낸스(BNB) 등 주요 암호화폐 중 하나를 구매할 수 있습니다.

바이낸스 가입

단계별 가이드: Binance란 무엇입니까 | Binance에서 계정을 만드는 방법(2022년 업데이트)

다음 단계

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PancakeSwap 플랫폼의 멋진 이름이 혼동을 주지 않도록 하십시오. Automated Market Maker의 줄임말 인 AMM 이라고 하지만 이는 교환을 말하는 또 다른 방법일 뿐입니다.

간단히 말해서 PancakeSwap 또는 Uniswap과 같은 AMM은 플랫폼의 교환 기능을 위한 유동성 기반을 만드는 데 사용되는 분산형 유동성 프로토콜입니다. 귀하와 같은 사용자는 유동성을 제공하여 다른 사용자가 분산 거래소를 사용하여 토큰을 원활하게 교환할 수 있도록 합니다.

따라서 PancakeSwap AMM은 Coinbase 및 Binance와 같은 거래소에서 볼 수 있는 중앙 집중식 주문서를 대체합니다. 이 기능은 PancakeSwap을 사용하여 암호화폐를 교환하거나 보상으로 제공하려는 사용자에게 행운입니다.

PancakeSwap에 대해 알아보기 전에 Metamask를 Binance Smart Chain에 연결하는 방법을 이해해야 합니다. 다음은 PancakeSwap을 시작하기 전에 따라야 하는 쉬운 가이드 입니다.

팬케이크 스왑 DEX

PancakeSwap 분산 거래소를 사용하려면 Pancakeswap.finance로 이동한 다음 메뉴에서 거래 를 클릭 하세요.

그렇게 하면 교환유동성 이라는 두 가지 옵션이 제공 됩니다. 교환 을 클릭 하여 화면 중앙에 있는 도구를 교환 옵션 으로 전환합니다 .

이제 교환을 위한 입력을 선택할 수 있습니다. 각 줄의 드롭다운에서 교환하려는 암호화폐를 선택합니다. PancakeSwap에서 암호화폐를 거래할 때 주문서 대신 사용자가 생성한 AMM 유동성 풀과 교환하게 됩니다.

이는 누구나 페어를 만들고 유동성을 제공하여 DEX를 위한 새로운 시장을 열 수 있기 때문에 중앙 집중식 거래소에 비해 스왑을 쉽고 빠르고 유연하게 만듭니다.

교환할 자산을 선택하고 스왑 버튼을 누르고 지갑에서 거래를 확인하면 완료됩니다!

한 가지 유의할 점은 PancakeSwap DEX에서는 BEP-20 토큰만 거래할 수 있다는 것입니다. PancakeSwap은 Ethereum이 아닌 Binance Smart Chain을 기반으로 하기 때문입니다. 그러나 ERC-20 토큰만 보유하고 있더라도 운이 좋습니다. Binance Bridge를 사용하여 PancakeSwap에서 사용할 자산을 포장하기만 하면 됩니다.

바이낸스 브리지

PancakeSwap에서 ERC-20 토큰을 거래하려면 이를 Binance Bridge에서 래핑하여 BEP-20 자산으로 전환해야 합니다(Binance Smart Chain 토큰 표준).

그렇게 하려면 Binance Bridge로 이동한 다음 지갑을 연결하십시오. 이더리움 메인 네트워크의 메타마스크 지갑에서 연결한다고 가정하면 이더리움 측에서 거래를 확인하라는 메시지가 표시됩니다(BSC에 연결하는 토큰을 입력한 후). .

높은 이더리움 가스 수수료로 인해 비용이 많이 들 수 있지만 일단 암호화 자산을 포장하고 BSC로 연결하면 PancakeSwap의 저렴한 비용 덕분에 거래 수수료를 엄청나게 절약할 수 있습니다.

바이낸스 브리지는 거래에 사용되는 크로스체인 자산만을 위한 것이 아닙니다. PancakeSwap에서 유동성을 제공하고 수확량을 늘리는 데 사용하려는 Ethereum 자산을 연결하는 데 사용할 수도 있습니다.

PancakeSwap에서 활동을 마치고 BEP-20 자산을 ERC-20으로 다시 변환하려면 Binance Bridge를 사용하여 동일한 단계를 역순으로 따르세요.

PancakeSwap에 유동성을 제공하는 방법

Uniswap 및 SushiSwap과 마찬가지로 PancakeSwap에서 유동성 공급자가 되어 보상을 받을 수 있습니다. 그렇게 하는 것은 쉽고 교환 사용자를 위해 AMM 유동성을 유지합니다.

유동성을 클릭 한 다음 유동성 추가를 클릭 하고 지갑이 잠금 해제되어 있는지 확인하십시오. 이제 유동성을 제공할 토큰을 지정하라는 메시지가 표시됩니다. PancakeSwap에서 유동성을 제공하는 것은 쌍으로 이루어지므로 두 개의 토큰을 제공해야 함을 기억하십시오.

다음 중 하나에 유동성을 제공할 수 있습니다.

  1. 기존 풀
  2. 당신이 만든 풀

자신의 풀을 만드는 것은 일반적으로 암호 화폐 토큰을 데뷔하려는 새 프로젝트에서 수행합니다. 그것이 당신처럼 들리지 않는다면 기존 풀에 유동성을 제공하는 것이 더 나은 선택입니다.

유동성을 제공할 쌍을 선택한 후 거래를 확인하여 입금하십시오. 예치하면 풀의 지분을 나타내는 LP 토큰인 FLIP을 받게 됩니다.

FLIP LP 토큰을 보유하면 풀의 유동성을 활용하는 교환이 발생할 때마다 보상의 일부를 받게 되는 이점이 있습니다. 이러한 보상을 받으려면 FLIP 토큰을 사용하여 지금까지 가치가 증가한 기본 자산을 잠금 해제하기만 하면 됩니다.

PancakeSwap의 수확량 농업

수익 파밍과 유동성 제공은 PancakeSwap에서 할 수 있는 두 가지 다른 일입니다. 혼동하지 마세요!

유동성을 제공한다는 것은 자산 풀이 교환 거래에 사용됨에 따라 원래 자산 금액이 증가함을 의미합니다. 수확량 농업은 한 세트의 토큰을 예치하여 다른 토큰을 모두 발행하는 것을 의미 합니다.

PancakeSwap을 사용하여 농장을 생산하려면 농장 탭을 선택 하십시오. 토글이 라이브 팜으로 전환되어 지금 무슨 일이 일어나고 있는지 확인하십시오 . BUSD 및 BNB 기본 쌍이 있는 많은 농장을 포함하여 페이지에 긴 옵션 목록이 채워져야 합니다.

가장 관심 있는 농장을 선택한 다음 세부 정보를 클릭하여 각 농장에서 벌어들이는 CAKE의 금액을 확인하세요. PancakeSwap 농업 APY는 현재 여러 쌍에서 높으며 DUSK-BNB와 같은 농장은 200% APY를 훨씬 넘습니다.

세부 정보를 클릭한 후 PancakeSwap은 내부 통화를 감지하고 농장에 입금할 수 있도록 하기 전에 지갑을 잠금 해제하라는 메시지를 표시합니다. 입금하면 페이지가 적립된 CAKE로 업데이트됩니다.

PancakeSwap 시럽 풀 사용

팬케이크 스왑 pools.png

좋습니다. PancakeSwap에서 유동성을 제공하는 방법과 수확량 농업이 작동하는 방식을 이해하고 있지만 나머지는 모두 다른 풀이 있습니다.

PancakeSwap 시럽 풀은 Binance Smart Chain 프로젝트의 새 토큰과 교환하여 CAKE 토큰을 스테이킹하는 방법입니다. 작동 방식은 시럽 풀에 CAKE 토큰을 예치하여 대가로 프로젝트의 BEP-20 토큰을 받는 것입니다.

가치가 상승할 수 있는 반짝이는 새 토큰을 얻고 프로젝트는 프로젝트에 대한 유동성 부트스트래핑 PancakeSwap 거래소에 즉시 상장됩니다.

시럽 풀에 들어가려면을 클릭 풀을 , 당신에게 호소가 (자신의 연구를!), 당신의 케이크를 입금하고 새로운 토큰을받을 수있는 일을 찾을 수 있습니다.

PancakeSwap 복권하기

때로는 암호 화폐 거래에서 운이 좋아 복권에 당첨된 것처럼 느껴질 수 있습니다. 그냥 로또를 대신 하지 않겠습니까? PancakeSwap Lottery를 사용하면 CAKE 토큰을 사용하여 정확히 그렇게 할 수 있습니다.

복권 을 클릭 한 다음 CAKE 토큰을 사용하여 복권을 구입 하십시오 . 더 많은 CAKE를 사용할수록 당첨 확률이 높아집니다(물론 더 많은 티켓이 있기 때문에). 티켓에 있는 당첨 번호 중 2개 이상을 일치시키면 전체 CAKE 냄비의 일부를 얻습니다.

복권은 하루에 여러 번, 정확히는 6시간마다 진행됩니다. 이것은 높은 회전율을 유지하고 궁극적으로 금을 얻을 수 있는 기회를 그대로 유지합니다.

초기 팜 오퍼링(IFO)

PancakeSwap은 IFO(Initial Farm Offering의 약자)라는 새로운 ICO 모델을 주도하고 있습니다.

IFO를 통해 CAKE-BNB 유동성 공급자는 새 프로젝트의 토큰을 구입할 수 있습니다. 이미 CAKE-BNB 유동성 공급자인 경우 IFO에 가입하는 것이 간단합니다 . IFO 페이지 에 LP 토큰을 입금하기만 하면 됩니다.

IFO에 참여하고 싶지만 아직 CAKE-BNB LP 토큰이 없는 경우 먼저 토큰을 가져와야 합니다. 기부하려는 총 금액과 동일한 BNB 및 CAKE 토큰을 구매합니다(총 기부 금액을 결정한 다음 50% BNB 및 50% CAKE 구매). 그런 다음 해당 토큰을 CAKE-BNB 유동성 풀에 예치하여 LP 토큰을 받으십시오.

이제 IFO 페이지로 돌아가서 LP 토큰을 예치한 다음 IFO가 완료되면 대가로 프로젝트의 토큰을 받게 됩니다.

PancakeSwap인가 더 나은 Uniswap보다?

PancakeSwap이 Uniswap이나 SushiSwap과 같은 경쟁 거래소보다 나은지 궁금할 것입니다.

짧은 대답은 아니오이지만 멀지 않은 것입니다. PancakeSwap에는 유동성이 풍부하여 훌륭한 탈중앙화 거래소입니다.

PancakeSwap가 Binance 스마트 체인에 있고, BSC가 완전히 분산되지 않기 때문에 그러나, 우리는 그것을 호출 주저 진정한 분산 교환. 완전히 분산되지 않은 것도 장점이 있습니다.

우선 PancakeSwap은 Uniswap보다 훨씬 빠르고 저렴하며 유동성도 비슷합니다. 유일한 문제는 ERC-20 토큰을 거래하려는 경우 이더리움에서 들어오고 나가는 Binance Bridge를 사용해야 하며, 가스 비용에 따라 일부에게는 엄청나게 비쌀 수 있다는 것입니다.

따라서 PancakeSwap에 대한 최고의 사용자 경험은 이미 BEP-20 토큰을 보유하고 있고 Binance Smart Chain에서 활동을 계속하려는 사람들을 위한 것입니다. 요즘 BSC의 확장 속도로 그렇게 하는 것도 어렵지 않을 것입니다.

스마트 계약을 지원하는 초기 블록체인 중 하나인 DeFi 활동의 대부분은 이더리움 블록체인에 집중되었습니다. 거대한 사용자 및 개발자 커뮤니티는 강력한 분산 응용 프로그램(dapp)을 만들기 위한 훌륭한 출발점임이 입증되었습니다.

그러나 2020년 말과 2021년 초에 대한 관심 급증은 스포트라이트가 이더리움 애플리케이션에서 멀어지고 있음을 의미합니다. 본질적으로 이더리움은 가스 가격이 사상 최고치로 상승하고 결과적으로 사용자가 더 나은 가치의 거래를 위해 다른 곳을 찾도록 강요하면서 DeFi 공간에서 자체 성공의 희생자가 되었습니다. 생태계의 바이낸스 스마트 체인과 DeFi dapp은 보상을 받고 있습니다.

PancakeSwap 사용

이 시점에서 바이낸스 스마트체인 및 팬케이크스왑과 상호작용하기 위해서는 블록체인 지갑이 필요하다는 점을 이해하는 것이 필수적입니다. 또한 Sushiswap의 레이아웃과 디자인에 익숙한 사용자는 PancakeSwap에서 즉시 집과 같은 편안함을 느낄 것입니다.

  • Binance Smart Chain 지갑을 얻거나 Metamask를 사용하십시오.
  • 아래 비디오의 단계에 따라 메타마스크의 네트워크 중 하나로 바이낸스 스마트 체인을 추가하십시오.
  • 지갑이 설정되면 사용자는 PancakeSwap에서 거래할 수 있습니다.
  • 사용자는 보상을 받기 위해 유동성을 제공해야 하며 PancakeSwap을 사용하면 사용자가 BEP-20 토큰을 다른 토큰으로 쉽게 교환할 수 있습니다. 아래에서 이러한 옵션에 대해 자세히 알아보세요.

팬케이크 스왑 교환

PancakeSwap은 Uniswap 또는 SushiSwap과 유사한 BEP-20 토큰을 교환하기 위한 분산형 거래소이며 AMM(Automated Market Maker) 모델을 사용합니다. 간단히 말해서 사용자는 플랫폼에서 디지털 자산을 거래할 수 있습니다. 중요한 것은 주문장이 없고 대신 사용자가 유동성 풀과 거래한다는 것입니다.

해당 풀은 다른 사용자의 자금으로 채워집니다. 그들은 그것을 풀에 예치하고 그 대가로 유동성 공급자 토큰을 받습니다. 그들은 해당 토큰을 사용하여 몫과 거래 수수료의 일부를 회수할 수 있습니다. 간단히 말해서 BEP-20 토큰을 거래하거나 유동성을 추가하고 보상을 받을 수 있습니다.

PancakeSwap에서 파밍 및 스테이킹

2020년과 계속되는 중요한 추세는 수확량 농업이며 PancakeSwap을 사용하면 거버넌스 토큰인 CAKE를 농장할 수도 있습니다. 사용자는 유동성 제공(LP) 토큰을 예치하여 사용자에게 CAKE로 보상하는 프로세스에 잠글 수 있습니다. 허용되는 LP 토큰 목록은 길지만 몇 가지 주요 토큰은 다음과 같습니다.

  • 케이크 – BNB LP
  • BUSD – BNB LP
  • 무엇 - ETH LP
  • USDT – BUSD LP
  • USDC – BUSD LP
  • DAI – BUSD LP
  • 링크 – BUSD LP
  • TWT – BNB LP

사용자는 LP 토큰을 받기 위해 자금을 예치하고 CAKE 농장에 사용한 후 SYRUP 풀에 CAKE를 스테이킹하여 수익을 올릴 수도 있습니다. 거기에서 사용자는 CAKE를 스테이킹하고 특별한 스테이킹 풀을 통해 다른 토큰을 얻을 수 있습니다.

파밍과 스테이킹 활동에 대한 자세한 내용은 여기에서 확인할 수 있습니다  가장 큰 SYRUP 풀은 CAKE를 위한 것으로, 더 많은 CAKE를 얻기 위해 CAKE를 스테이킹할 수 있지만 CAKE를 스테이킹하여 얻을 수 있는 몇 가지 다른 토큰도 있습니다.

_바이낸스 스마트 체인 및 DeFi 애플리케이션에 대해 자세히 알아보기: _

PancakeSwap Exchange를 사용하는 것이 안전한가요?

PancakeSwap은 Certik에서 스마트 계약을 감사하는 DeFi 기반 DEX 거래소입니다. 스마트 계약에는 항상 자체 위험과 버그가 있습니다. 적절하게 감사하더라도 언제든지 스마트 계약 취약점이 있을 수 있으며, 이로 인해 플랫폼에 버그나 오류가 발생할 수 있으며 이로 인해 자산 손실이 발생할 수 있습니다.

토큰-코인 거래를 위한 최고의 거래소. 지침을 따르고 무제한으로 돈을 버십시오

BinanceBittrexPoloniexBitfinexHuobiMXCProBITGate.ioCoinbase

🔺면책 조항: 암호화폐 거래는 매우 위험합니다. 초보자인 경우 이러한 위험을 이해해야 합니다. 게시물의 정보는 재정적 조언이 아닌 제 의견입니다. 당신은 당신의 자금으로 무엇을 할 책임이 있습니다

이 게시물이 도움이 되길 바랍니다. 좋아요, 댓글을 남기고 다른 사람들과 공유하는 것을 잊지 마십시오. 감사합니다!

김 예준

김 예준

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암호화폐의 마켓 메이커 대 마켓 테이커

이 게시물에서는 암호화폐 거래에서 마켓 메이커와 마켓 테이커가 무엇인지 배우게 됩니다. 

모든 종류의 거래소(Forex, 주식 또는 암호화폐)에서 판매자는 구매자와 일치합니다. 이러한 만남의 장소가 없으면 소셜 미디어에서 비트코인을 이더리움으로 거래하겠다는 제안을 광고하고 누군가가 관심을 갖기를 바랍니다.

이 기사에서 우리는 MakerTaker 의 개념에 대해 논의할 것 입니다. 모든 시장 참가자는 이러한 범주 중 하나 이상에 속합니다. 실제로 거래자로서 어느 단계에서는 둘 다로 행동하게 될 것입니다. Maker와 Taker는 많은 거래 플랫폼의 생명선이며, 이들의 존재(또는 부재)는 강력한 거래소와 약한 거래소를 구분합니다.

유동성에 대해 이야기합시다

Maker와 Taker를 제대로 알아보기 전에 유동성에 대해 이야기하는 것이 중요합니다. 누군가 자산이 유동적 이거나 자산이 비유동적 이라고 말하는 것을 들을 때 그들은 그것을 얼마나 쉽게 팔 수 있는지에 대해 이야기하고 있습니다. 

1온스의 금은 단기간에 쉽게 현금으로 거래할 수 있기 때문에 매우 유동적인 자산입니다. 불행히도 황소를 탄 바이낸스 CEO의 10미터 높이 동상은 유동성이 매우 높은 자산입니다. 누구의 앞마당에 두면 멋질 것 같지만, 현실은 모든 사람이 그런 물건에 관심이 있는 것은 아닙니다.

관련(그러나 약간 다른) 아이디어는 시장 유동성 에 대한 아이디어입니다 . 유동적인 시장은 자산을 공정한 가치로 쉽게 사고 팔 수 있는 시장입니다. 자산을 취득하려는 사람들의 수요가 높고 그것을 오프로드하려는 사람들의 공급이 높습니다. 

이러한 활동량을 감안할 때 구매자와 판매자는 중간에서 만나는 경향이 있습니다. 가장 낮은 판매 주문(또는 요청 가격)은 가장 높은 구매 주문(또는 입찰 가격)과 거의 같습니다. 결과적으로 가장 높은 입찰가와 가장 낮은 요청 간의 차이는 작거나 좁을 것 입니다. 그런데 이 차이를 입찰-매도 스프레드라고 합니다.

반대로 비유동 시장은 이러한 속성을 전혀 보여주지 않습니다. 자산을 팔고자 하면 수요가 많지 않기 때문에 적정 가격에 팔기가 어렵다. 결과적으로 비유동성 시장은 종종 훨씬 더 높은 매수호가 스프레드를 보입니다.

괜찮아! 유동성에 대해 살펴보았으므로 이제 메이커와 테이커로 넘어갈 차례입니다.

마켓 메이커 

거래소는 종종 오더북으로 자산의 시장 가치를 계산합니다. 여기에서 사용자로부터 구매 및 판매 제안을 모두 수집합니다. 예를 들어 $4,000에 800 BTC를 구매 하는 것과 같은 지침을 제출할 수 있습니다 . 이것은 오더북에 추가되며, 가격이 $4,000에 도달하면 채워집니다. 

설명된 것과 같은 지정가 주문은 주문서에 추가하여 미리 의도를 발표해야 합니다. 어떤 의미에서 당신은 시장을 "만들었"기 때문에 메이커입니다. 교환은 선반에 상품을 올려 놓는 데 개인에게 수수료를 부과하는 식료품점과 같으며 귀하는 자신의 인벤토리를 추가하는 사람입니다.

대형 거래자와 기관(고빈도 거래 전문 기업 등)이 시장 조성자의 역할을 맡는 것은 일반적입니다. 대안으로, 소규모 거래자는 즉시 실행되지 않는 특정 주문 유형을 배치함으로써 메이커가 될 수 있습니다.

마켓 테이커

우리가 상점 비유를 계속한다면 분명히 누군가가 와서 구매할 수 있도록 재고를 선반에 올려 놓는 것입니다. 누군가가 테이커라는 것입니다. 그러나 상점에서 콩 통조림을 가져오는 대신 당신이 제공하는 유동성을 먹고 있습니다.

생각해 보십시오. 주문서에 제안을 하면 사용자가 더 쉽게 구매하거나 판매할 수 있으므로 거래소의 유동성이 증가합니다. 반면에 테이커는 그 유동성의 일부를 제거합니다. 시장가 주문 – 현재 시장 가격으로 매수 또는 매도하라는 지시. 이렇게 하면 오더북의 기존 오더가 즉시 채워집니다.

Binance 또는 다른 암호화폐 거래소에서 거래를 위해 시장 주문을 한 적이 있다면 테이커 역할을 했다고 가정해 보십시오. 그러나 지정가 주문을 사용하여 수취인이 될 수도 있습니다. 문제는 당신이 다른 사람의 주문을 채울 때마다 당신은 테이커라는 것입니다. 

마켓 메이커 및 마켓 테이커 수수료란 무엇입니까?

마켓 메이커와 테이커 모두 거래 플랫폼에서 수수료를 받습니다. 그러나 시장 조성자들은 유동성을 제공하기 때문에 비용이 적게 듭니다. 반대로 시장 수용자들은 유동성을 빼앗기 때문에 더 많은 비용을 청구합니다.

단, 거래소에 따라 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 일부 거래소는 거래소의 기능에 필요하므로 유동성 제공을 장려하기 위해 수수료를 면제하기도 합니다.

마켓 메이커와 테이커의 장점

앞서 언급했듯이 마켓 메이커와 테이커는 자산의 유동성을 유지하는 데 중요한 역할을 합니다. 이는 자산 가격을 안정적으로 유지하거나 최소한 통제할 수 있도록 하는 데 중요합니다. 유동성이 없으면 자산을 매매할 수 있는 방법이 없어 자산 가치에 악영향을 미칩니다. 마켓 메이커와 테이커는 또한 자산을 시장 조작으로부터 최소한 어느 정도 보호하는 데 도움을 줍니다.

마켓 메이커 대 마켓 테이커

시장 조성자와 시장 수용자 사이에는 경쟁이 없습니다. 둘 다 공생 시스템에서 작동하기 위해 서로를 필요로 합니다. 그들에게는 각자의 역할이 있으며 둘 중 하나가 없으면 시스템은 작동하지 않을 것입니다.

마켓 메이커가 되는 방법이 궁금하시다면 그 과정은 사실 아주 쉽습니다. 중앙 집중식 암호화 거래소에 지정가 주문을 하면 시장을 만드는 것입니다.

또한 탈중앙화 거래소(DEX)의 형태로 탈중앙화 금융(DeFi) 시장에서 두드러지게 등장하는 자동화된 시장 조성자(AMM)의 최근 개발도 있습니다.

Uniswap 교환은 수학 공식을 통해 자산 가격을 유지하면서 동료 간에 직접 거래를 수행하는 특히 잘 알려진 AMM 모델입니다. 이 공식은 가격이 가능한 한 일정하게 유지되도록 합니다.

물론 AMM에는 자체 위험이 따르며 그 중 하나는 영구적인 손실입니다. 이것은 이 가이드의 범위를 벗어나지만 각 시스템에는 고유한 장단점이 있습니다.

Uniswap은 암호화폐 유동성을 활용하기 위해 AMM(Automated Market Maker) 기술을 사용합니다.

마켓 메이커 대 테이커 - 당신은 어느 쪽입니까?

이 가이드를 통해 시장 조성자와 시장 수용자의 차이점을 이해하셨기를 바랍니다. 이 모델은 유동성과 거래가 어떻게 작동하고 가격이 어떻게 영향을 받는지 이해하는 데 중요합니다. 다른 자산군과 마찬가지로 시장의 대부분이 이 모델에서 작동하므로 알아둘 가치가 있습니다.

요약하자면, 메이커는 단순히 기존 조건으로 주문을 생성하는 거래자입니다. 반면에, 테이커는 보류 중인 주문을 채우는 사람입니다. Maker는 유동성을 제공하고 Taker는 유동성을 제거합니다. 암호화폐 시장 이 번성하려면 메이커-테이커 관계 가 필수적입니다. 메이커 또는 테이커를 선택할 수 있지만 대부분의 경우 트레이더는 두 역할 사이를 계속 이동합니다.

김 예준

김 예준

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암호화폐의 APR(연간 백분율)이란 무엇입니까?

이 게시물에서는 Crypto에서 APR(연간 백분율)이 무엇인지 배우게 됩니다.

연이율(APR)이란 무엇입니까?

차용인이 지불해야 하는 이자율 및 기타 수수료를 고려하여 투자자가 자신의 암호화 토큰을 대출에 액세스할 수 있게 하여 얻을 수 있는 금전적 가치 또는 보상을 연이율(APR)이라고 합니다. 고객은 여러 플랫폼에서 높은 APR(연간 비율)을 제공하여 암호화 자산을 스테이킹하도록 권장합니다. APR은 복리 이자를 제외합니다. 

일부 암호화폐 거래소에서는 코인 대출을 허용하지 않습니다. 그러나 그렇게하는 거래소는 다른 환율을 제공합니다. 이 이자율은 대출 또는 대출 통화의 종류에 따라 크게 변동합니다.

고정 대출과 유동 대출은 거래소에서 제공하는 두 가지 주요 대출 유형입니다.

  • 고정 대출 은 은행 CD와 유사합니다. 정해진 기간 (보통 7일에서 90일) 동안 고정 요율로 돈을 보호합니다 . 귀하의 암호화폐를 건드리지 않는 것의 이점은 더 높은 이자를 지불한다는 것 입니다.
  • 유연한 대출 은 저축 계좌와 유사한 방식으로 작동합니다. 그러나 이 경우 언제든지 암호화폐를 인출할 수 있는 옵션이 있습니다. 이러한 유형의 대출이 제공하는 수익률은 더 낮 습니다.

거래량 기준 세계 최대 암호화폐 거래소인 바이 낸스 는 고정 자금 조달과 유연한 자금 조달을 포함하여  바이낸스 적립 을 통해 다양한 투자 옵션을 제공합니다.

☞  바이낸스 가입

투자자는 비트코인 ​​및 기타 암호화폐가 극도로 변동성이 크다는 점을 명심해야 합니다. 결과적으로 귀하가 적립하는 이자의 금액은 변동될 수 있습니다. 암호화폐 대출 프로그램은 코인을 장기간 보관하려는 투자자에게 매력적이므로 수동 소득은 포트폴리오에 가치를 더할 것입니다. 그러나 암호 화폐 가격의 변동은 수익에 영향을 미칩니다. 고정 대출 프로그램에 참여하는 투자자는 특정 기간 동안 잠겨 있는 코인을 교환할 수 없기 때문에 포트폴리오 가치의 변동을 예상할 수 있습니다.

연이율(APR) 작동 원리

연간 백분율 비율은 이자율로 표시됩니다. 매월 지불하는 것과 같은 것을 고려하여 매년 지불할 원금의 백분율을 계산합니다. APR은 또한 해당 연도의 이자의 복리를 고려하지 않고 투자에 대해 지불하는 연간 이율입니다.

1968년의 TILA(Truth in Lending Act)는 대출 기관이 차용인에게 청구하는 APR을 공개하도록 규정했습니다.1 신용 카드 회사는 월 단위로 이자율을 광고할 수 있지만 계약에 서명하기 전에 고객에게 APR을 명확하게 보고해야 합니다. .2

APR은 어떻게 계산됩니까?

APR은 정기 이자율에 적용한 연도의 기간 수를 곱하여 계산합니다. 이율이 실제로 잔액에 몇 번이나 적용되는지는 나타내지 않습니다.

APR의 유형

신용 카드 APR은 청구 유형에 따라 다릅니다. 신용 카드 발급사는 구매에 대해 하나의 APR, 현금 서비스에 대해 다른 APR, 다른 카드에서 잔액 이체에 대해 또 다른 APR을 청구할 수 있습니다. 발급사는 또한 연체 또는 카드 소지자 계약의 다른 조건을 위반한 고객에게 높은 비율의 벌금 APR을 부과합니다. 또한 많은 신용 카드 회사에서 신규 고객이 카드를 등록하도록 유도하는 도입 APR(낮거나 0%)이 있습니다.

은행 대출은 일반적으로 고정 또는 변동 연이율과 함께 제공됩니다. 고정 APR 대출은 대출 또는 신용 시설의 수명 동안 변경되지 않도록 보장되는 이자율을 갖습니다. 변동 APR 대출에는 언제든지 변경될 수 있는 이자율이 있습니다.

APR 차용인은 신용에 따라 청구됩니다. 신용우수자에게 제공되는 금리는 신용불량자에게 제공되는 금리보다 현저히 낮습니다.

APR 대 연간 수익률(APY)

APR은 단순 이자를 설명하지만 연간 수익률(APY)은 복리를 고려합니다. 결과적으로 대출의 APY는 APR보다 높습니다. 이자율이 높을수록(낮을수록 복리 기간이 짧을수록) APR과 APY의 차이가 커집니다.

대출의 APR이 12%이고 대출이 한 달에 한 번 복리된다고 상상해 보십시오. 개인이 $10,000를 빌린 경우 한 달 동안의 이자는 잔액의 1% 또는 $100입니다. 그러면 잔액이 효과적으로 $10,100로 늘어납니다. 다음 달에는 이 금액에 대해 1%의 이자가 부과되고 이자는 $101로 전월보다 약간 높습니다. 해당 연도의 잔액을 유지하면 유효 이자율은 12.68%가 됩니다. APY에는 복리로 인한 이자 비용의 이러한 작은 변동이 포함되지만 APR은 포함되지 않습니다.

여기에 그것을 보는 또 다른 방법이 있습니다. 연간 5%를 지불하는 투자와 매월 5%를 지불하는 투자를 비교한다고 가정해 보겠습니다. 첫 달의 APY는 APR과 동일한 5%입니다. 그러나 두 번째의 경우 APY는 5.12%로 월별 복리를 반영합니다.

APR과 다른 APY가 대출 또는 금융 상품에 대한 동일한 이자율을 나타낼 수 있다는 점을 감안할 때 대출 기관은 종종 더 아첨하는 숫자를 강조합니다. 이것이 1991년의 진실 저축법(Truth in Savings Act)이 광고, 계약, 및 계약.3 은행은 예금 계좌의 APY를 큰 글꼴로 광고하고 해당 APR을 작은 글꼴로 광고합니다. 은행이 대출 기관 역할을 하고 낮은 이율을 부과하고 있다고 차용인을 설득하려고 할 때 반대 현상이 발생합니다. 모기지 이자율과 APY 이자율을 비교할 수 있는 훌륭한 리소스는 모기지 계산기입니다.

APR 대 APY의 예

XYZ Corp.에서 매일 0.06273%의 이자를 부과하는 신용 ​​카드를 제공한다고 가정해 보겠습니다. 여기에 365를 곱하면 연간 22.9%가 되는데, 이는 광고된 APR입니다. 이제 매일 다른 $1,000 항목을 카드에 청구하고 만기일(발행자가 이자를 부과하기 시작한 날짜) 다음 날까지 기다렸다가 지불을 시작했다면 구입한 각 항목에 대해 $1,000.6273의 빚을 지게 됩니다.

APY 또는 유효 연간 이자율(신용 카드에 대한 보다 일반적인 용어)을 계산하려면 1(원금을 나타냄)을 더하고 그 숫자를 1년의 복리 기간 수의 거듭제곱으로 가져옵니다. 백분율을 얻으려면 결과에서 하나를 빼십시오.

한 달 동안 신용 카드에 잔액만 있으면 연간 22.9%의 해당하는 요금이 부과됩니다. 그러나 해당 연도의 잔액을 유지하면 매일 복리 결과로 유효 이자율이 25.7%가 됩니다.

APR 대 명목 이자율 대 일일 주기율

APR은 대출의 명목 이자율보다 높은 경향이 있습니다. 명목 이자율은 차용인이 발생시키는 다른 비용을 고려하지 않기 때문입니다. 마감 비용, 보험 및 개시 수수료를 고려하지 않으면 모기지 명목 이자율이 더 낮을 수 있습니다. 이것을 모기지로 롤링하면 APR과 마찬가지로 모기지 잔액이 증가합니다.

반면에 일일 주기율은 일일 기준으로 대출 잔액에 부과되는 이자를 365로 나눈 값입니다. 대출 기관과 신용 카드 제공업체는 월별 APR을 표시할 수 있습니다. 전체 12개월 APR은 계약서에 서명하기 전에 어딘가에 나열되어 있습니다.

연이율(APR)의 단점

APR이 항상 총 차입 비용을 정확하게 반영하는 것은 아닙니다. 실제로, 대출의 실제 비용을 과소평가할 수 있습니다. 계산은 장기 상환 일정을 가정하기 때문입니다. 비용과 수수료는 더 빨리 상환되거나 상환 기간이 더 짧은 대출에 대한 APR 계산으로 너무 얇게 분산됩니다. 예를 들어, 모기지 마감 비용의 평균 연간 영향은 해당 비용이 7년에서 10년이 아닌 30년에 걸쳐 분산되었다고 가정할 때 훨씬 적습니다.

APR은 또한 가변 금리 모기지(ARM)와 관련하여 몇 가지 문제에 직면합니다. 추정치는 항상 일정한 이자율을 가정하고 APR이 이자율 상한선을 고려하더라도 최종 수치는 여전히 고정 이자율을 기반으로 합니다. ARM의 이자율은 고정 이자율 기간이 끝나면 변경되기 때문에 APR 추정치는 향후 모기지 이자율이 상승할 경우 실제 차입 비용을 심각하게 과소평가할 수 있습니다.

모기지 APR에는 감정, 소유권, 신용 보고서, 신청서, 생명 보험, 변호사 및 공증인, 문서 준비와 같은 기타 비용이 포함될 수도 있고 포함되지 않을 수도 있습니다. 연체료 및 기타 일회성 수수료를 포함하여 의도적으로 제외된 기타 수수료가 있습니다.

이 모든 것이 포함되거나 제외되는 수수료가 기관마다 다르기 때문에 유사한 제품을 비교하기 어렵게 만들 수 있습니다. 여러 제안을 정확하게 비교하기 위해 잠재적인 차용인은 이러한 수수료 중 어떤 것이 포함되어 있는지 확인하고 명목 이자율 및 기타 비용 정보를 사용하여 APR을 철저하게 계산해야 합니다.

연이율(APR)이 공개되는 이유는 무엇입니까?

소비자 보호법은 기업이 고객을 오도하는 것을 방지하기 위해 제품 제공과 관련된 APR을 공개할 것을 요구합니다. 예를 들어 연이율을 공개할 필요가 없는 경우 회사는 고객에게 연이율인 것처럼 암시하면서 낮은 월간 이율을 광고할 수 있습니다. 이것은 고객이 겉보기에 낮은 월별 요금과 겉보기에 높은 연간 요금을 비교하도록 오도할 수 있습니다. 모든 회사가 APR을 공개하도록 요구함으로써 고객에게 "사과 대 사과" 비교가 제공됩니다.

좋은 APR이란 무엇입니까?

"좋은" APR로 간주되는 것은 시장에서 제공되는 경쟁 금리, 중앙 은행이 설정한 우대 금리, 차용인 자신의 신용 점수와 같은 요인에 따라 달라집니다. 우대 금리가 낮을 때 경쟁이 치열한 산업의 회사는 때때로 자동차 대출 또는 리스 옵션에 대해 0%와 같이 신용 상품에 대해 매우 낮은 연이율을 제공합니다. 이러한 낮은 요금이 매력적으로 보일 수 있지만 고객은 이러한 요금이 제품의 전체 기간 동안 지속되는지 또는 특정 기간이 지나면 더 높은 APR로 되돌아가는 단순한 도입 요금인지 확인해야 합니다. 또한 낮은 APR은 특히 높은 신용 점수를 가진 고객에게만 제공될 수 있습니다.

APR은 어떻게 계산합니까?

APR 계산 공식은 간단합니다. 기간별 이자율에 이자율이 적용되는 연도의 기간 수를 곱한 값입니다. 정확한 공식은 다음과 같습니다.

APR은 빌려주거나 빌린 돈의 기본 이론 비용 또는 이익입니다. 주기적인 복리 없이 단순 이자를 계산함으로써 APR은 차용인과 대출 기관이 특정 기간 동안 얼마나 많은 이자를 얻거나 지불하고 있는지에 대한 스냅샷을 제공합니다. 신용 카드를 사용하거나 모기지를 신청하는 것과 같이 누군가가 돈을 빌리는 경우 APR은 방정식에 시간을 들이지 않고 지불하는 금액의 기본 번호만 표시하기 때문에 오해의 소지가 있습니다. 반대로 누군가가 저축 계좌의 연이율(APR)을 보고 있다면 시간이 지남에 따라 벌어들인 이자의 전체 영향을 설명하지 못합니다.

APR은 종종 모기지 또는 신용 카드와 같은 다양한 금융 상품의 판매 포인트입니다. APR이 있는 도구를 선택할 때 APY도 고려하는 데 주의하십시오. APY는 시간이 지남에 따라 지불하거나 벌게 될 금액에 대해 더 정확한 수치를 증명할 것이기 때문입니다. APR에 대한 공식은 동일하게 유지될 수 있지만 금융 기관에 따라 원금 잔액에 다른 수수료가 포함됩니다. 계약에 서명할 때 APR에 무엇이 포함되어 있는지 확인하십시오.

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