Marc  Schroeder

Marc Schroeder

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क्रिप्टो में स्टेकिंग बनाम यील्ड फार्मिंग?

इस पोस्ट में, आप सीखेंगे कि स्टेकिंग, यील्ड फार्मिंग क्या है? समझें कि वे कैसे काम करते हैं, उनके संबंधित जोखिम और लाभ, और कौन सी रणनीति आपके लक्ष्यों को बेहतर ढंग से फिट कर सकती है।

चूंकि प्रमुख क्रिप्टोकरेंसी ने इस साल सभी समय के उच्च स्तर के साथ छेड़खानी की है, इसलिए निवेशकों ने सक्रिय व्यापार के विपरीत निष्क्रिय आय रणनीतियों की ओर देखा है। ऐसी रणनीतियों के एक उदाहरण में उपज खेती बनाम दांव लगाने के गुणों के बीच बहस शामिल है। अन्य बाजारों में कम ब्याज दरों के कारण, और सक्रिय व्यापार के जोखिमों की प्रतिक्रिया में, उपज खेती और हिस्सेदारी निवेशकों को पुरस्कृत करने के तरीकों के रूप में अधिक लोकप्रिय हो रहे हैं, जब वे अपने पसंदीदा टोकन और सिक्कों को HODL करते हैं।

केवल अपनी डिजिटल संपत्ति के भंडारण से संतुष्ट नहीं हैं और यह उम्मीद करते हैं कि मूल्य की सराहना होगी, निवेशकों ने अपने क्रिप्टो को काम करने के तरीके ढूंढ लिए हैं। आपकी क्रिप्टो संपत्ति पर निष्क्रिय आय अर्जित करने के सभी विभिन्न तरीकों में से, उपज खेती और हिस्सेदारी केंद्र स्तर पर ले जा रहे हैं। दो रणनीतियों के बीच, कौन सा आपके लिए सबसे अच्छा काम करेगा?

उपज खेती क्या है?

उपज खेती आपके क्रिप्टो होल्डिंग्स से क्रिप्टोकुरेंसी उत्पन्न करने का एक तरीका है। इसने खेती के लिए समानताएं तैयार की हैं क्योंकि यह "अपनी खुद की क्रिप्टोकुरेंसी विकसित करने" का एक अभिनव तरीका है। इस प्रक्रिया में डीआईएफआई विकेन्द्रीकृत वित्त (डीआईएफआई) के लिए ब्याज के लिए क्रिप्टो संपत्तियां उधार देना शामिल है, जो ब्लॉकचैन की विकेन्द्रीकृत अवधारणा लेता है और इसे वित्त की दुनिया में लागू करता है। बिल्ड... प्लेटफॉर्म, जो उन्हें एक तरलता पूल में बंद कर देते हैं, अनिवार्य रूप से फंड रखने के लिए एक स्मार्ट अनुबंध।

लिक्विडिटी पूल में बंद फंड डीएफआई प्रोटोकॉल को तरलता प्रदान करते हैं, जहां उनका उपयोग ट्रेडिंग, उधार और उधार लेने की सुविधा के लिए किया जाता है। तरलता प्रदान करके, मंच निवेशकों को उनके तरलता पूल के हिस्से के अनुसार भुगतान की जाने वाली फीस अर्जित करता है। उपज खेती को तरलता खनन के रूप में भी जाना जाता है।

एएमएम, या स्वचालित बाजार निर्माताओं के लिए तरलता पूल आवश्यक हैं। एएमएम विक्रेताओं और खरीदारों की पारंपरिक प्रणाली के बजाय तरलता पूल का उपयोग करके अनुमति रहित और स्वचालित व्यापार की पेशकश करते हैं। तरलता प्रदाता टोकन, या एलपी टोकन, चलनिधि प्रदाताओं को तरलता पूल में उनके व्यक्तिगत योगदान को ट्रैक करने के लिए जारी किए जाते हैं। 

उदाहरण के लिए, यदि कोई व्यापारी दाई (डीएआई) के लिए एथेरियम (ईटीएच) का आदान-प्रदान करना चाहता है, तो वे शुल्क का भुगतान करते हैं। यह शुल्क तरलता प्रदाताओं को उनके द्वारा पूल में जोड़ी गई तरलता की मात्रा के अनुपात में भुगतान किया जाता है। लिक्विडिटी पूल को जितनी अधिक पूंजी प्रदान की जाएगी, पुरस्कार उतना ही अधिक होगा।

उपज खेती: लाभ

एक उपज किसान के रूप में, आप एक डीएपी, जैसे कंपाउंड (COMP) के माध्यम से दाई जैसी डिजिटल संपत्ति उधार दे सकते हैं, जो फिर उधारकर्ताओं को सिक्के उधार देती है। मांग कितनी अधिक है, इसके आधार पर ब्याज दरें बदलती हैं। अर्जित ब्याज प्रतिदिन अर्जित होता है, और आपको नए COMP सिक्कों में भुगतान मिलता है, जो मूल्य में भी बढ़ सकता है। कंपाउंड (COMP) और Aave (AAVE) उपज खेती के लिए सबसे लोकप्रिय DeFi प्रोटोकॉल में से कुछ हैं, जिन्होंने DeFi बाजार के इस हिस्से को लोकप्रिय बनाने में मदद की है।

केवल अपनी क्रिप्टोकरेंसी को वॉलेट में रखने के बजाय, आप यील्ड फ़ार्मिंग द्वारा प्रभावी रूप से अधिक क्रिप्टो कमा सकते हैं। उपज किसान लेनदेन शुल्क, टोकन पुरस्कार, ब्याज और मूल्य प्रशंसा से कमा सकते हैं। उपज खेती भी खनन का एक सस्ता विकल्प है - क्योंकि आपको महंगे खनन उपकरण खरीदने या बिजली के लिए भुगतान करने की आवश्यकता नहीं है। 

अधिक परिष्कृत उपज कृषि रणनीतियों को स्मार्ट अनुबंधों का उपयोग करके या क्रिप्टो प्लेटफॉर्म पर कुछ अलग टोकन जमा करके निष्पादित किया जा सकता है। एक उपज खेती प्रोटोकॉल आम तौर पर रिटर्न को अधिकतम करने पर केंद्रित होता है, जबकि साथ ही तरलता और सुरक्षा को ध्यान में रखता है।

और पढ़ें: विकेंद्रीकृत वित्त (DeFi) में उपज खेती क्या है?

स्टेकिंग क्या है?

स्टेकिंग एक ब्लॉकचैन नेटवर्क का समर्थन करने और उस नेटवर्क के लिए अपनी क्रिप्टो संपत्ति को प्रतिबद्ध करके लेनदेन सत्यापन में भाग लेने की प्रक्रिया है। इसका उपयोग ब्लॉकचेन नेटवर्क द्वारा किया जाता है जो प्रूफ ऑफ स्टेक (PoS) सर्वसम्मति तंत्र का उपयोग करते हैं। निवेशक अपने निवेश पर ब्याज अर्जित करते हैं, जबकि वे ब्लॉक पुरस्कार जारी होने की प्रतीक्षा करते हैं।

PoS ब्लॉकचेन काम के सबूत (PoW) ब्लॉकचेन, जैसे कि Bitcoin, की तुलना में कम ऊर्जा गहन हैं, क्योंकि PoW नेटवर्क के विपरीत, उन्हें नए ब्लॉकों को मान्य करने के लिए बड़े पैमाने पर कंप्यूटिंग शक्ति की आवश्यकता नहीं होती है। इसके बजाय, एक PoS ब्लॉकचेन पर नोड्स - लेनदेन की प्रक्रिया करने वाले सर्वर - का उपयोग लेनदेन को मान्य करने और चौकियों के रूप में कार्य करने के लिए किया जाता है। "सत्यापनकर्ता" नेटवर्क पर उपयोगकर्ता हैं जो नोड्स सेट करते हैं, ब्लॉक पर हस्ताक्षर करने के लिए यादृच्छिक रूप से चुने जाते हैं, और ऐसा करने के लिए पुरस्कार प्राप्त करते हैं। 

आपको नोड स्थापित करने की तकनीकी को समझने की भी आवश्यकता नहीं हो सकती है, क्योंकि क्रिप्टो एक्सचेंज अक्सर निवेशकों को अपनी क्रिप्टो संपत्ति प्रदान करने की अनुमति देते हैं, और फिर नेटवर्क नोड सेटअप और सत्यापन प्रक्रिया को संभालता है। उदाहरण के लिए, Binance, Coinbase और Kraken जैसे ब्रोकरेज इस सेवा की पेशकश करते हैं। क्रैकेन ने जनवरी में बताया कि उसके ग्राहकों के पास पहले से ही प्लेटफॉर्म पर $ 1 बिलियन से अधिक मूल्य की क्रिप्टो संपत्तियां हैं।

चूंकि PoS सर्वसम्मति स्वामित्व पर आधारित होती है, इसलिए प्रोटोकॉल को सही ढंग से काम करने के लिए इसे सत्यापनकर्ताओं के बीच सिक्कों को उचित रूप से वितरित करने के लिए एक प्रारंभिक सेटअप की आवश्यकता होती है। यह एक विश्वसनीय स्रोत के माध्यम से, या जलने के सबूत के माध्यम से किया जा सकता है। एक बार जब दांव लगाना शुरू हो जाता है, और सभी नोड्स ब्लॉकचेन के साथ समन्वयित हो जाते हैं, तो हिस्सेदारी का प्रमाण सुरक्षित और पूरी तरह से विकेंद्रीकृत हो जाता है।

स्टेकिंग सुनिश्चित करता है कि ब्लॉकचेन नेटवर्क हमलों के खिलाफ सुरक्षित है। एक ब्लॉकचेन नेटवर्क पर जितने अधिक दांव होंगे, वह उतना ही अधिक विकेंद्रीकृत और सुरक्षित होगा। चूंकि स्टेकर्स को नेटवर्क की अखंडता बनाए रखने के लिए पुरस्कृत किया जाता है, इसलिए उनके लिए अन्य वित्तीय बाजारों में निवेश करने वालों की तुलना में अधिक रिटर्न अर्जित करना संभव है। हालाँकि, दांव लगाने में जोखिम भी शामिल हैं, क्योंकि समय के साथ नेटवर्क की स्थिरता में उतार-चढ़ाव हो सकता है।

डेफी कैसे स्टेकिंग को प्रभावित करता है

DeFi का अर्थ है विकेंद्रीकृत वित्त, जो वित्तीय अनुप्रयोगों के लिए एक छत्र शब्द है जो लेनदेन में बिचौलियों के उपयोग को रोकने के लिए ब्लॉकचेन नेटवर्क का उपयोग करता है।

उदाहरण के लिए, यदि आप अभी बैंक ऋण लेते हैं, तो बैंक ऋण जारी करके मध्यस्थ के रूप में कार्य करता है। DeFi का उद्देश्य स्मार्ट अनुबंधों के उपयोग के माध्यम से ऐसे मध्यस्थों पर भरोसा करने की आवश्यकता को दूर करना है, जो अनिवार्य रूप से कंप्यूटर कोड हैं जो पूर्व निर्धारित शर्तों के आधार पर निष्पादित होते हैं। समग्र लक्ष्य वित्तीय उत्पादों जैसे उधार, उधार और बचत से जुड़ी लागत और लेनदेन शुल्क को कम करना है। 

जब दांव लगाने की बात आती है, तो कुछ अतिरिक्त उपाय हैं जिन्हें निवेशकों को ध्यान में रखना चाहिए, क्योंकि वे DeFi में संलग्न हैं। इसमे शामिल है:

  • डेफी प्लेटफॉर्म की सुरक्षा को ध्यान में रखते हुए
  • स्टेकिंग टोकन की तरलता का मूल्यांकन
  • यह देखना कि पुरस्कार मुद्रास्फीतिकारी हैं या नहीं
  • अन्य दांव परियोजनाओं और प्लेटफार्मों में विविधता लाना

पारंपरिक वित्तीय अनुप्रयोगों की तुलना में डीआईएफआई प्लेटफॉर्म अक्सर अधिक सुरक्षित होते हैं क्योंकि वे विकेंद्रीकृत होते हैं - और इसलिए सुरक्षा उल्लंघनों के लिए कम संवेदनशील होते हैं। आप पोलकाडॉट और द ग्राफ जैसी कई पहले से स्थापित परियोजनाओं के साथ टोकन दांव पर लगा सकते हैं। इथेरियम भी PoW से PoS सत्यापन में संक्रमण कर रहा है, जिसका अर्थ है कि नेटवर्क लेनदेन पूरी तरह से स्टेकिंग द्वारा पुष्टि की जाएगी।

और पढ़ें: क्रिप्टो स्टेकिंग क्या है | यह कैसे काम करता है

उपज खेती बनाम स्टेकिंग: क्या अंतर है?

इस बारे में उत्सुक हैं कि उपज खेती बनाम दांव के बीच निर्णय लेते समय कौन सा औसत निवेशक के लिए बेहतर है? उपज खेती बहुत हद तक दांव के समान है क्योंकि दोनों को मुनाफा कमाने के लिए कुछ मात्रा में क्रिप्टो संपत्ति रखने की आवश्यकता होती है। 

कुछ निवेशक स्टेकिंग को उपज खेती का एक हिस्सा मानते हैं। जबकि "उपज खेती" और "दांव" शब्द को कभी-कभी एक दूसरे के स्थान पर उपयोग किया जाता है, ऐसे अलग-अलग तरीके हैं जिनमें वे भिन्न होते हैं। यहाँ प्रमुख अंतर हैं।

जटिलता

यील्ड फार्मिंग बनाम स्टेकिंग को देखते हुए, निष्क्रिय आय अर्जित करने के लिए स्टेकिंग अक्सर सरल रणनीति होती है, क्योंकि निवेशक केवल स्टेकिंग पूल पर निर्णय लेते हैं और फिर अपने क्रिप्टो में लॉक करते हैं। दूसरी ओर, यील्ड फार्मिंग के लिए थोड़े से काम की आवश्यकता हो सकती है - क्योंकि निवेशक चुनते हैं कि कौन से टोकन उधार देने हैं और किस प्लेटफॉर्म पर, लगातार प्लेटफॉर्म या टोकन स्विच करने की संभावना के साथ।

विकेन्द्रीकृत विनिमय पर उपज किसान के रूप में तरलता प्रदान करना (DEX विकेंद्रीकृत विनिमय (DEX) एक क्रिप्टो एक्सचेंज प्लेटफॉर्म है जो ब्लॉकचेन तकनीक पर बनाया गया है और आवश्यकता को नकारता है ...) को पर्याप्त मात्रा में सिक्कों की एक जोड़ी जमा करने की आवश्यकता हो सकती है। ये आला altcoins से लेकर उच्च मात्रा वाले स्थिर स्टॉक तक हो सकते हैं। फिर जमा की गई तरलता की राशि के आधार पर पुरस्कारों का भुगतान किया जाता है। यह अक्सर उपज खेती पूल के बीच लगातार स्विच करने के लिए अच्छा भुगतान करता है, हालांकि इसके लिए अतिरिक्त गैस शुल्क का भुगतान करने की भी आवश्यकता होती है। नतीजतन, सक्रिय प्रबंधन से उपज की खेती से अधिक लाभ हो सकता है। इस प्रकार शीर्ष उपज वाले किसान उच्चतम संभव रिटर्न प्राप्त करने के बारे में जाते हैं। 

अंततः, उपज की खेती दांव पर लगाने की तुलना में अधिक जटिल है - लेकिन यदि आपके पास समय, साधन और इसे प्रबंधित करने का तरीका है तो यह उच्च रिटर्न भी दे सकता है।

जोखिम का स्तर

उपज खेती अक्सर नव निर्मित डेफी परियोजनाओं पर की जाती है, जो "गलीचा खींचने" होने पर अत्यधिक जोखिम भरा हो सकता है। यह शब्द छायादार डेवलपर्स को जानबूझकर तरलता पूल से संपत्ति निकालने के लिए संदर्भित करता है।

यहां तक ​​कि उच्च गुणवत्ता वाले डेवलपर्स द्वारा बनाए गए स्मार्ट अनुबंधों में कमजोरियां या बग हो सकते हैं, जो हमेशा एक जोखिम होता है। एक सर्वेक्षण के अनुसार, 40% उपज वाले किसान स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट पढ़ना नहीं जानते - और इससे जुड़े जोखिमों को नहीं समझते हैं।

न्यूनतम प्रारंभिक निवेश के साथ दांव लगाया जा सकता है, जो उन उपयोगकर्ताओं के लिए एक आकर्षक विकल्प बना सकता है जो डेफी के लिए नए हैं। एक स्थापित PoS नेटवर्क पर रग पुल की संभावना भी कम होती है।

उपज खेती और हिस्सेदारी दोनों के लिए अस्थिरता जोखिम आम है। जब टोकन के मूल्य में अचानक गिरावट आती है, तो उपज वाले किसान और स्टेकर समान रूप से पैसा खो सकते हैं। परिसमापन जोखिम तब भी होता है जब आपका संपार्श्विक आपके निवेश को कवर करने के लिए पर्याप्त नहीं रह जाता है।

जबकि उपज खेती दांव लगाने की तुलना में बेहतर उपज प्रदान करती है, जोखिम से बचने वाले निवेशक उपज की खेती बनाम दांव लगाने की रणनीतियों का वजन करते समय दांव लगाने पर विचार करने के लिए इच्छुक हो सकते हैं। जोखिम अधिक हो सकता है क्योंकि लेनदेन शुल्क रिटर्न से जोड़ और घटा सकता है। परिसंपत्ति मूल्यह्रास का जोखिम दोनों रणनीतियों पर लागू होता है: यदि बाजार अप्रत्याशित रूप से मंदी में बदल जाता है तो आप अपना पैसा खो सकते हैं। 

अस्थायी नुकसान

उपज खेती निवेशकों को कीमतों में उतार-चढ़ाव के कारण अस्थायी नुकसान के लिए उजागर करती है जब क्रिप्टो को शुरू में जमा किया गया था। उदाहरण के लिए, यदि आप एक तरलता पूल में धन जमा करते हैं और फिर उस क्रिप्टो स्पाइक्स का मूल्य बढ़ जाता है, तो आप उन टोकन को पूल में जमा करने के बजाय रखने से बेहतर होंगे। आप इस नुकसान का अनुभव भी कर सकते हैं यदि आप जिस क्रिप्टो को धारण कर रहे हैं उसका मूल्य गिर जाता है। इसके विपरीत, स्थायी नुकसान दांव पर लागू नहीं होता है।

लाभप्रदता

जहां जोखिम है, वहां इनाम भी मिल सकता है। जिस तरह उस एड्रेनालाईन रश के लिए एफिल टॉवर से कूदना एक अच्छा ट्रेड-ऑफ नहीं हो सकता है - कम से कम, पैराशूट और एक अच्छे वकील के बिना नहीं - वित्तीय निवेश में जोखिम और इनाम का वजन महत्वपूर्ण है।

उपज खेती बनाम दांव के लिए मुख्य तुलना निष्क्रिय आय है जो निवेशक निवेशित रहने से प्राप्त कर सकते हैं। जितना अधिक रिटर्न प्राप्त होगा, उतना ही अधिक पुनर्निवेश और विकास किया जा सकता है। अल्बर्ट आइंस्टीन ने एक बार चक्रवृद्धि ब्याज को "दुनिया का आठवां आश्चर्य" कहा था क्योंकि इस घटना से बड़े पैमाने पर लाभ की संभावना थी। 

रिटर्न का एक सामान्य उपाय वार्षिक प्रतिशत उपज, या एपीवाई है। उपज खेती की तुलना में एक्सचेंजों पर पारंपरिक स्टेकिंग में स्थिर APY रिटर्न होता है। आमतौर पर, स्टेकिंग रिवॉर्ड 5% -14% की सीमा में होते हैं।

उदाहरण के लिए, उपज वाले किसान जो एक नई परियोजना या रणनीति के साथ जल्दी जुड़ जाते हैं, वे बड़े पैमाने पर लाभ प्राप्त कर सकते हैं। CoinGecko के अनुसार, रिटर्न 1% से 1,000% APY तक हो सकता है। हालांकि, इन रणनीतियों में अधिक जोखिम होता है। 

अवधि

यील्ड फार्मिंग बनाम स्टेकिंग की तुलना करते समय तरलता चाहने वाले निवेशकों के लिए, जीतने की रणनीति स्पष्ट है। जब निवेशक लंबी अवधि के लिए अपने फंड को लॉक करना चुनते हैं तो स्टेकिंग अधिक रिटर्न (या एपीवाई) प्रदान करता है। उपज खेती, हालांकि, निवेशकों को अपने फंड में लॉक करने की आवश्यकता नहीं है।

मुद्रास्फीति

PoS टोकन मुद्रास्फीति की संपत्ति हैं, और हितधारकों को भुगतान की गई कोई भी उपज नई टोकन आपूर्ति से बनी होती है। अपने टोकन को दांव पर लगाकर, आप कम से कम मुद्रास्फीति के अनुरूप पुरस्कार प्राप्त कर सकते हैं, जो कि दांव पर लगाई गई राशि के समानुपाती होता है। यदि आप दांव लगाने से चूक जाते हैं, तो आपके मौजूदा होल्डिंग्स का मूल्य घट जाता है - मुद्रास्फीति से। 

लेनदेन शुल्क

उपज खेती बनाम स्टेकिंग की अनजान तुलना के लिए, गैस शुल्क निश्चित रूप से उपज किसानों के लिए एक महत्वपूर्ण चिंता का विषय हो सकता है जो तरलता पूल के बीच स्विच करने के लिए स्वतंत्र हैं, लेकिन इस प्रक्रिया में लेनदेन शुल्क का भुगतान करना पड़ता है। उपज किसानों को किसी भी स्विचिंग लागत को ध्यान में रखना होगा, भले ही उन्हें किसी अन्य प्लेटफॉर्म पर अधिक रिटर्न मिले।

नेटवर्क पर स्टेकर्स को माइन रिवार्ड्स के लिए कम्प्यूटेशनल रूप से कठिन गणित की समस्याओं को हल करने की आवश्यकता नहीं है, जैसा कि वे एक पीओडब्ल्यू ब्लॉकचेन नेटवर्क में करते हैं। इसलिए, अग्रिम और रखरखाव की लागत भी कम है।

सुरक्षा

नए डीआईएफआई प्रोटोकॉल पर आधारित उपज खेती हैकर्स के लिए अधिक संवेदनशील हो सकती है, खासकर अगर स्मार्ट अनुबंध की प्रोग्रामिंग में गड़बड़ियां हैं। स्टेकिंग आम तौर पर अधिक सुरक्षित होती है क्योंकि स्टेकर अंतर्निहित ब्लॉकचैन की सख्त आम सहमति पद्धति में भाग ले रहे हैं। सिस्टम को बरगलाने का कोई भी प्रयास वास्तव में अपराधियों के अपने दांव पर लगाई गई धनराशि को खोने का परिणाम हो सकता है।

यील्ड फार्मिंग बनाम स्टेकिंग: कौन सा बेहतर शॉर्ट-टर्म निवेश है?

कम समय के क्षितिज वाले निवेशकों के लिए और उपज खेती बनाम दांव के बीच निर्णय लेने में फंस गए हैं, दोनों रणनीतियों के अपने अनूठे लाभ हैं।

स्टेकिंग निवेशकों को लेनदेन सत्यापन के दौरान तुरंत पुरस्कार उत्पन्न करने की अनुमति देता है। नतीजतन, यह एक अच्छा अल्पकालिक निवेश हो सकता है जो स्थिर लाभ प्राप्त करता है। उदाहरण के लिए, कार्डानो एडीए जैसे पीओएस सिक्के के खनन के लिए एक स्टेकिंग रणनीति का उपयोग किया जा सकता है। कार्डानो के मालिक होने के अलावा स्टेकिंग एडीए कोई अतिरिक्त जोखिम प्रदान नहीं करता है।

हालांकि, सक्रिय उपज कृषि रणनीति की तुलना में अपेक्षित रिटर्न और जोखिम कम हो सकता है।

दूसरी ओर, यदि आपको अल्पकालिक रणनीति के लिए तरलता की आवश्यकता है, तो उपज खेती के लिए धन के लॉकअप की आवश्यकता नहीं होती है। आप उच्च APY की पेशकश करने वाले प्लेटफार्मों पर उच्च रिटर्न उत्पन्न करने का प्रयास कर सकते हैं। किसी भी निवेश रणनीति की तरह, निष्पादन मायने रखता है - और थोड़ा सा भाग्य भी मदद करता है।

यील्ड फ़ार्मिंग बनाम स्टेकिंग: कौन सा बेहतर दीर्घकालिक निवेश है?

क्रिप्टो से अधिक आय अर्जित करने के लिए आप उपज खेती और लंबी अवधि की रणनीतियों के रूप में भी उपयोग कर सकते हैं।

सबसे पहले, आइए उपज खेती पर एक नज़र डालें, जो मूल रूप से अधिक क्रिप्टो के रूप में ब्याज उत्पन्न करने के लिए मुनाफे को वापस क्रिप्टो में पुनर्निवेश कर रहा है। हालांकि उपज खेती हमेशा निवेश पर तत्काल लाभ (आरओआई) की पेशकश नहीं कर सकती है, इसके लिए आपको अपने पैसे को लॉक करने की आवश्यकता नहीं है, जैसा कि दांव पर होता है। 

तत्काल भुगतान की कमी के बावजूद, उपज खेती में लंबी अवधि में काफी आकर्षक होने की क्षमता है। क्यों? क्योंकि लॉकअप के बिना, आप सर्वोत्तम उपज खोजने के लिए प्लेटफॉर्म और टोकन के बीच कूदने का प्रयास कर सकते हैं। आपको बस उस नेटवर्क और डीएपी पर भरोसा करने की जरूरत है जिसका आप उपयोग कर रहे हैं। जैसे, उपज खेती आपके पोर्टफोलियो में विविधता लाने का एक शानदार तरीका साबित हो सकती है।

लंबी अवधि में भी स्टेकिंग रिटर्न का एक विश्वसनीय स्रोत हो सकता है, खासकर यदि आप HODLing के लिए प्रतिबद्ध हैं और इसलिए अपने सिक्कों को लंबी अवधि के लिए रखने की योजना बना रहे हैं। चाहे आप समय के साथ खेत को दांव पर लगाने या उपज देने का निर्णय लेते हैं, यह इस बात पर अधिक निर्भर हो सकता है कि आप अपने निवेशों को कितनी सक्रियता से प्रबंधित करना चाहते हैं। हालांकि रिटर्न को दांव पर लगाना कम लाभदायक हो सकता है, यह उपज की खेती बनाम दांव की तुलना को पीछे छोड़ देता है क्योंकि इससे जुड़े दीर्घकालिक जोखिम कम होते हैं। यह अंततः रिटर्न को और अधिक स्थिर बनाता है।

तल - रेखा

कुल मिलाकर, हम आशा करते हैं कि उपज खेती बनाम स्टेकिंग के लिए यह तुलना आपके लिए उपयोगी रही है। अन्य वित्तीय बाजारों में उपयोग किए जाने वाले तरीकों की तुलना में स्टेकिंग और उपज खेती अभी भी अपेक्षाकृत नई निष्क्रिय आय रणनीतियां हैं। कभी-कभी, शब्दों को एक दूसरे के स्थान पर इस्तेमाल किया जाता है, और स्टेकिंग को उपज खेती का सबसेट भी माना जा सकता है। निष्क्रिय आय अर्जित करने के दोनों दृष्टिकोण पुरस्कार अर्जित करने के लिए क्रिप्टो संपत्ति रखने पर निर्भर करते हैं, और प्रत्येक रणनीति निवेशकों को विकेंद्रीकृत वित्तीय पारिस्थितिकी तंत्र के मूल्य में साझा करने की अनुमति देती है।

स्टेकिंग समझने के लिए एक सहज अवधारणा के रूप में अधिक हो सकता है, जबकि उपज खेती को उच्च लाभ प्राप्त करने के लिए थोड़ा सा रणनीतिक हस्तक्षेप की आवश्यकता हो सकती है। दोनों उत्पाद रिटर्न की दरें प्रदान करते हैं जो अत्यधिक आकर्षक हो सकती हैं। उपज की खेती और हिस्सेदारी के बीच निर्णय लेना आपके निवेशक परिष्कार के स्तर पर निर्भर करता है, और आपके पोर्टफोलियो के लिए क्या सही है। 

 

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क्रिप्टो में स्टेकिंग बनाम यील्ड फार्मिंग?

इस पोस्ट में, आप सीखेंगे कि स्टेकिंग, यील्ड फार्मिंग क्या है? समझें कि वे कैसे काम करते हैं, उनके संबंधित जोखिम और लाभ, और कौन सी रणनीति आपके लक्ष्यों को बेहतर ढंग से फिट कर सकती है।

चूंकि प्रमुख क्रिप्टोकरेंसी ने इस साल सभी समय के उच्च स्तर के साथ छेड़खानी की है, इसलिए निवेशकों ने सक्रिय व्यापार के विपरीत निष्क्रिय आय रणनीतियों की ओर देखा है। ऐसी रणनीतियों के एक उदाहरण में उपज खेती बनाम दांव लगाने के गुणों के बीच बहस शामिल है। अन्य बाजारों में कम ब्याज दरों के कारण, और सक्रिय व्यापार के जोखिमों की प्रतिक्रिया में, उपज खेती और हिस्सेदारी निवेशकों को पुरस्कृत करने के तरीकों के रूप में अधिक लोकप्रिय हो रहे हैं, जब वे अपने पसंदीदा टोकन और सिक्कों को HODL करते हैं।

केवल अपनी डिजिटल संपत्ति के भंडारण से संतुष्ट नहीं हैं और यह उम्मीद करते हैं कि मूल्य की सराहना होगी, निवेशकों ने अपने क्रिप्टो को काम करने के तरीके ढूंढ लिए हैं। आपकी क्रिप्टो संपत्ति पर निष्क्रिय आय अर्जित करने के सभी विभिन्न तरीकों में से, उपज खेती और हिस्सेदारी केंद्र स्तर पर ले जा रहे हैं। दो रणनीतियों के बीच, कौन सा आपके लिए सबसे अच्छा काम करेगा?

उपज खेती क्या है?

उपज खेती आपके क्रिप्टो होल्डिंग्स से क्रिप्टोकुरेंसी उत्पन्न करने का एक तरीका है। इसने खेती के लिए समानताएं तैयार की हैं क्योंकि यह "अपनी खुद की क्रिप्टोकुरेंसी विकसित करने" का एक अभिनव तरीका है। इस प्रक्रिया में डीआईएफआई विकेन्द्रीकृत वित्त (डीआईएफआई) के लिए ब्याज के लिए क्रिप्टो संपत्तियां उधार देना शामिल है, जो ब्लॉकचैन की विकेन्द्रीकृत अवधारणा लेता है और इसे वित्त की दुनिया में लागू करता है। बिल्ड... प्लेटफॉर्म, जो उन्हें एक तरलता पूल में बंद कर देते हैं, अनिवार्य रूप से फंड रखने के लिए एक स्मार्ट अनुबंध।

लिक्विडिटी पूल में बंद फंड डीएफआई प्रोटोकॉल को तरलता प्रदान करते हैं, जहां उनका उपयोग ट्रेडिंग, उधार और उधार लेने की सुविधा के लिए किया जाता है। तरलता प्रदान करके, मंच निवेशकों को उनके तरलता पूल के हिस्से के अनुसार भुगतान की जाने वाली फीस अर्जित करता है। उपज खेती को तरलता खनन के रूप में भी जाना जाता है।

एएमएम, या स्वचालित बाजार निर्माताओं के लिए तरलता पूल आवश्यक हैं। एएमएम विक्रेताओं और खरीदारों की पारंपरिक प्रणाली के बजाय तरलता पूल का उपयोग करके अनुमति रहित और स्वचालित व्यापार की पेशकश करते हैं। तरलता प्रदाता टोकन, या एलपी टोकन, चलनिधि प्रदाताओं को तरलता पूल में उनके व्यक्तिगत योगदान को ट्रैक करने के लिए जारी किए जाते हैं। 

उदाहरण के लिए, यदि कोई व्यापारी दाई (डीएआई) के लिए एथेरियम (ईटीएच) का आदान-प्रदान करना चाहता है, तो वे शुल्क का भुगतान करते हैं। यह शुल्क तरलता प्रदाताओं को उनके द्वारा पूल में जोड़ी गई तरलता की मात्रा के अनुपात में भुगतान किया जाता है। लिक्विडिटी पूल को जितनी अधिक पूंजी प्रदान की जाएगी, पुरस्कार उतना ही अधिक होगा।

उपज खेती: लाभ

एक उपज किसान के रूप में, आप एक डीएपी, जैसे कंपाउंड (COMP) के माध्यम से दाई जैसी डिजिटल संपत्ति उधार दे सकते हैं, जो फिर उधारकर्ताओं को सिक्के उधार देती है। मांग कितनी अधिक है, इसके आधार पर ब्याज दरें बदलती हैं। अर्जित ब्याज प्रतिदिन अर्जित होता है, और आपको नए COMP सिक्कों में भुगतान मिलता है, जो मूल्य में भी बढ़ सकता है। कंपाउंड (COMP) और Aave (AAVE) उपज खेती के लिए सबसे लोकप्रिय DeFi प्रोटोकॉल में से कुछ हैं, जिन्होंने DeFi बाजार के इस हिस्से को लोकप्रिय बनाने में मदद की है।

केवल अपनी क्रिप्टोकरेंसी को वॉलेट में रखने के बजाय, आप यील्ड फ़ार्मिंग द्वारा प्रभावी रूप से अधिक क्रिप्टो कमा सकते हैं। उपज किसान लेनदेन शुल्क, टोकन पुरस्कार, ब्याज और मूल्य प्रशंसा से कमा सकते हैं। उपज खेती भी खनन का एक सस्ता विकल्प है - क्योंकि आपको महंगे खनन उपकरण खरीदने या बिजली के लिए भुगतान करने की आवश्यकता नहीं है। 

अधिक परिष्कृत उपज कृषि रणनीतियों को स्मार्ट अनुबंधों का उपयोग करके या क्रिप्टो प्लेटफॉर्म पर कुछ अलग टोकन जमा करके निष्पादित किया जा सकता है। एक उपज खेती प्रोटोकॉल आम तौर पर रिटर्न को अधिकतम करने पर केंद्रित होता है, जबकि साथ ही तरलता और सुरक्षा को ध्यान में रखता है।

और पढ़ें: विकेंद्रीकृत वित्त (DeFi) में उपज खेती क्या है?

स्टेकिंग क्या है?

स्टेकिंग एक ब्लॉकचैन नेटवर्क का समर्थन करने और उस नेटवर्क के लिए अपनी क्रिप्टो संपत्ति को प्रतिबद्ध करके लेनदेन सत्यापन में भाग लेने की प्रक्रिया है। इसका उपयोग ब्लॉकचेन नेटवर्क द्वारा किया जाता है जो प्रूफ ऑफ स्टेक (PoS) सर्वसम्मति तंत्र का उपयोग करते हैं। निवेशक अपने निवेश पर ब्याज अर्जित करते हैं, जबकि वे ब्लॉक पुरस्कार जारी होने की प्रतीक्षा करते हैं।

PoS ब्लॉकचेन काम के सबूत (PoW) ब्लॉकचेन, जैसे कि Bitcoin, की तुलना में कम ऊर्जा गहन हैं, क्योंकि PoW नेटवर्क के विपरीत, उन्हें नए ब्लॉकों को मान्य करने के लिए बड़े पैमाने पर कंप्यूटिंग शक्ति की आवश्यकता नहीं होती है। इसके बजाय, एक PoS ब्लॉकचेन पर नोड्स - लेनदेन की प्रक्रिया करने वाले सर्वर - का उपयोग लेनदेन को मान्य करने और चौकियों के रूप में कार्य करने के लिए किया जाता है। "सत्यापनकर्ता" नेटवर्क पर उपयोगकर्ता हैं जो नोड्स सेट करते हैं, ब्लॉक पर हस्ताक्षर करने के लिए यादृच्छिक रूप से चुने जाते हैं, और ऐसा करने के लिए पुरस्कार प्राप्त करते हैं। 

आपको नोड स्थापित करने की तकनीकी को समझने की भी आवश्यकता नहीं हो सकती है, क्योंकि क्रिप्टो एक्सचेंज अक्सर निवेशकों को अपनी क्रिप्टो संपत्ति प्रदान करने की अनुमति देते हैं, और फिर नेटवर्क नोड सेटअप और सत्यापन प्रक्रिया को संभालता है। उदाहरण के लिए, Binance, Coinbase और Kraken जैसे ब्रोकरेज इस सेवा की पेशकश करते हैं। क्रैकेन ने जनवरी में बताया कि उसके ग्राहकों के पास पहले से ही प्लेटफॉर्म पर $ 1 बिलियन से अधिक मूल्य की क्रिप्टो संपत्तियां हैं।

चूंकि PoS सर्वसम्मति स्वामित्व पर आधारित होती है, इसलिए प्रोटोकॉल को सही ढंग से काम करने के लिए इसे सत्यापनकर्ताओं के बीच सिक्कों को उचित रूप से वितरित करने के लिए एक प्रारंभिक सेटअप की आवश्यकता होती है। यह एक विश्वसनीय स्रोत के माध्यम से, या जलने के सबूत के माध्यम से किया जा सकता है। एक बार जब दांव लगाना शुरू हो जाता है, और सभी नोड्स ब्लॉकचेन के साथ समन्वयित हो जाते हैं, तो हिस्सेदारी का प्रमाण सुरक्षित और पूरी तरह से विकेंद्रीकृत हो जाता है।

स्टेकिंग सुनिश्चित करता है कि ब्लॉकचेन नेटवर्क हमलों के खिलाफ सुरक्षित है। एक ब्लॉकचेन नेटवर्क पर जितने अधिक दांव होंगे, वह उतना ही अधिक विकेंद्रीकृत और सुरक्षित होगा। चूंकि स्टेकर्स को नेटवर्क की अखंडता बनाए रखने के लिए पुरस्कृत किया जाता है, इसलिए उनके लिए अन्य वित्तीय बाजारों में निवेश करने वालों की तुलना में अधिक रिटर्न अर्जित करना संभव है। हालाँकि, दांव लगाने में जोखिम भी शामिल हैं, क्योंकि समय के साथ नेटवर्क की स्थिरता में उतार-चढ़ाव हो सकता है।

डेफी कैसे स्टेकिंग को प्रभावित करता है

DeFi का अर्थ है विकेंद्रीकृत वित्त, जो वित्तीय अनुप्रयोगों के लिए एक छत्र शब्द है जो लेनदेन में बिचौलियों के उपयोग को रोकने के लिए ब्लॉकचेन नेटवर्क का उपयोग करता है।

उदाहरण के लिए, यदि आप अभी बैंक ऋण लेते हैं, तो बैंक ऋण जारी करके मध्यस्थ के रूप में कार्य करता है। DeFi का उद्देश्य स्मार्ट अनुबंधों के उपयोग के माध्यम से ऐसे मध्यस्थों पर भरोसा करने की आवश्यकता को दूर करना है, जो अनिवार्य रूप से कंप्यूटर कोड हैं जो पूर्व निर्धारित शर्तों के आधार पर निष्पादित होते हैं। समग्र लक्ष्य वित्तीय उत्पादों जैसे उधार, उधार और बचत से जुड़ी लागत और लेनदेन शुल्क को कम करना है। 

जब दांव लगाने की बात आती है, तो कुछ अतिरिक्त उपाय हैं जिन्हें निवेशकों को ध्यान में रखना चाहिए, क्योंकि वे DeFi में संलग्न हैं। इसमे शामिल है:

  • डेफी प्लेटफॉर्म की सुरक्षा को ध्यान में रखते हुए
  • स्टेकिंग टोकन की तरलता का मूल्यांकन
  • यह देखना कि पुरस्कार मुद्रास्फीतिकारी हैं या नहीं
  • अन्य दांव परियोजनाओं और प्लेटफार्मों में विविधता लाना

पारंपरिक वित्तीय अनुप्रयोगों की तुलना में डीआईएफआई प्लेटफॉर्म अक्सर अधिक सुरक्षित होते हैं क्योंकि वे विकेंद्रीकृत होते हैं - और इसलिए सुरक्षा उल्लंघनों के लिए कम संवेदनशील होते हैं। आप पोलकाडॉट और द ग्राफ जैसी कई पहले से स्थापित परियोजनाओं के साथ टोकन दांव पर लगा सकते हैं। इथेरियम भी PoW से PoS सत्यापन में संक्रमण कर रहा है, जिसका अर्थ है कि नेटवर्क लेनदेन पूरी तरह से स्टेकिंग द्वारा पुष्टि की जाएगी।

और पढ़ें: क्रिप्टो स्टेकिंग क्या है | यह कैसे काम करता है

उपज खेती बनाम स्टेकिंग: क्या अंतर है?

इस बारे में उत्सुक हैं कि उपज खेती बनाम दांव के बीच निर्णय लेते समय कौन सा औसत निवेशक के लिए बेहतर है? उपज खेती बहुत हद तक दांव के समान है क्योंकि दोनों को मुनाफा कमाने के लिए कुछ मात्रा में क्रिप्टो संपत्ति रखने की आवश्यकता होती है। 

कुछ निवेशक स्टेकिंग को उपज खेती का एक हिस्सा मानते हैं। जबकि "उपज खेती" और "दांव" शब्द को कभी-कभी एक दूसरे के स्थान पर उपयोग किया जाता है, ऐसे अलग-अलग तरीके हैं जिनमें वे भिन्न होते हैं। यहाँ प्रमुख अंतर हैं।

जटिलता

यील्ड फार्मिंग बनाम स्टेकिंग को देखते हुए, निष्क्रिय आय अर्जित करने के लिए स्टेकिंग अक्सर सरल रणनीति होती है, क्योंकि निवेशक केवल स्टेकिंग पूल पर निर्णय लेते हैं और फिर अपने क्रिप्टो में लॉक करते हैं। दूसरी ओर, यील्ड फार्मिंग के लिए थोड़े से काम की आवश्यकता हो सकती है - क्योंकि निवेशक चुनते हैं कि कौन से टोकन उधार देने हैं और किस प्लेटफॉर्म पर, लगातार प्लेटफॉर्म या टोकन स्विच करने की संभावना के साथ।

विकेन्द्रीकृत विनिमय पर उपज किसान के रूप में तरलता प्रदान करना (DEX विकेंद्रीकृत विनिमय (DEX) एक क्रिप्टो एक्सचेंज प्लेटफॉर्म है जो ब्लॉकचेन तकनीक पर बनाया गया है और आवश्यकता को नकारता है ...) को पर्याप्त मात्रा में सिक्कों की एक जोड़ी जमा करने की आवश्यकता हो सकती है। ये आला altcoins से लेकर उच्च मात्रा वाले स्थिर स्टॉक तक हो सकते हैं। फिर जमा की गई तरलता की राशि के आधार पर पुरस्कारों का भुगतान किया जाता है। यह अक्सर उपज खेती पूल के बीच लगातार स्विच करने के लिए अच्छा भुगतान करता है, हालांकि इसके लिए अतिरिक्त गैस शुल्क का भुगतान करने की भी आवश्यकता होती है। नतीजतन, सक्रिय प्रबंधन से उपज की खेती से अधिक लाभ हो सकता है। इस प्रकार शीर्ष उपज वाले किसान उच्चतम संभव रिटर्न प्राप्त करने के बारे में जाते हैं। 

अंततः, उपज की खेती दांव पर लगाने की तुलना में अधिक जटिल है - लेकिन यदि आपके पास समय, साधन और इसे प्रबंधित करने का तरीका है तो यह उच्च रिटर्न भी दे सकता है।

जोखिम का स्तर

उपज खेती अक्सर नव निर्मित डेफी परियोजनाओं पर की जाती है, जो "गलीचा खींचने" होने पर अत्यधिक जोखिम भरा हो सकता है। यह शब्द छायादार डेवलपर्स को जानबूझकर तरलता पूल से संपत्ति निकालने के लिए संदर्भित करता है।

यहां तक ​​कि उच्च गुणवत्ता वाले डेवलपर्स द्वारा बनाए गए स्मार्ट अनुबंधों में कमजोरियां या बग हो सकते हैं, जो हमेशा एक जोखिम होता है। एक सर्वेक्षण के अनुसार, 40% उपज वाले किसान स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट पढ़ना नहीं जानते - और इससे जुड़े जोखिमों को नहीं समझते हैं।

न्यूनतम प्रारंभिक निवेश के साथ दांव लगाया जा सकता है, जो उन उपयोगकर्ताओं के लिए एक आकर्षक विकल्प बना सकता है जो डेफी के लिए नए हैं। एक स्थापित PoS नेटवर्क पर रग पुल की संभावना भी कम होती है।

उपज खेती और हिस्सेदारी दोनों के लिए अस्थिरता जोखिम आम है। जब टोकन के मूल्य में अचानक गिरावट आती है, तो उपज वाले किसान और स्टेकर समान रूप से पैसा खो सकते हैं। परिसमापन जोखिम तब भी होता है जब आपका संपार्श्विक आपके निवेश को कवर करने के लिए पर्याप्त नहीं रह जाता है।

जबकि उपज खेती दांव लगाने की तुलना में बेहतर उपज प्रदान करती है, जोखिम से बचने वाले निवेशक उपज की खेती बनाम दांव लगाने की रणनीतियों का वजन करते समय दांव लगाने पर विचार करने के लिए इच्छुक हो सकते हैं। जोखिम अधिक हो सकता है क्योंकि लेनदेन शुल्क रिटर्न से जोड़ और घटा सकता है। परिसंपत्ति मूल्यह्रास का जोखिम दोनों रणनीतियों पर लागू होता है: यदि बाजार अप्रत्याशित रूप से मंदी में बदल जाता है तो आप अपना पैसा खो सकते हैं। 

अस्थायी नुकसान

उपज खेती निवेशकों को कीमतों में उतार-चढ़ाव के कारण अस्थायी नुकसान के लिए उजागर करती है जब क्रिप्टो को शुरू में जमा किया गया था। उदाहरण के लिए, यदि आप एक तरलता पूल में धन जमा करते हैं और फिर उस क्रिप्टो स्पाइक्स का मूल्य बढ़ जाता है, तो आप उन टोकन को पूल में जमा करने के बजाय रखने से बेहतर होंगे। आप इस नुकसान का अनुभव भी कर सकते हैं यदि आप जिस क्रिप्टो को धारण कर रहे हैं उसका मूल्य गिर जाता है। इसके विपरीत, स्थायी नुकसान दांव पर लागू नहीं होता है।

लाभप्रदता

जहां जोखिम है, वहां इनाम भी मिल सकता है। जिस तरह उस एड्रेनालाईन रश के लिए एफिल टॉवर से कूदना एक अच्छा ट्रेड-ऑफ नहीं हो सकता है - कम से कम, पैराशूट और एक अच्छे वकील के बिना नहीं - वित्तीय निवेश में जोखिम और इनाम का वजन महत्वपूर्ण है।

उपज खेती बनाम दांव के लिए मुख्य तुलना निष्क्रिय आय है जो निवेशक निवेशित रहने से प्राप्त कर सकते हैं। जितना अधिक रिटर्न प्राप्त होगा, उतना ही अधिक पुनर्निवेश और विकास किया जा सकता है। अल्बर्ट आइंस्टीन ने एक बार चक्रवृद्धि ब्याज को "दुनिया का आठवां आश्चर्य" कहा था क्योंकि इस घटना से बड़े पैमाने पर लाभ की संभावना थी। 

रिटर्न का एक सामान्य उपाय वार्षिक प्रतिशत उपज, या एपीवाई है। उपज खेती की तुलना में एक्सचेंजों पर पारंपरिक स्टेकिंग में स्थिर APY रिटर्न होता है। आमतौर पर, स्टेकिंग रिवॉर्ड 5% -14% की सीमा में होते हैं।

उदाहरण के लिए, उपज वाले किसान जो एक नई परियोजना या रणनीति के साथ जल्दी जुड़ जाते हैं, वे बड़े पैमाने पर लाभ प्राप्त कर सकते हैं। CoinGecko के अनुसार, रिटर्न 1% से 1,000% APY तक हो सकता है। हालांकि, इन रणनीतियों में अधिक जोखिम होता है। 

अवधि

यील्ड फार्मिंग बनाम स्टेकिंग की तुलना करते समय तरलता चाहने वाले निवेशकों के लिए, जीतने की रणनीति स्पष्ट है। जब निवेशक लंबी अवधि के लिए अपने फंड को लॉक करना चुनते हैं तो स्टेकिंग अधिक रिटर्न (या एपीवाई) प्रदान करता है। उपज खेती, हालांकि, निवेशकों को अपने फंड में लॉक करने की आवश्यकता नहीं है।

मुद्रास्फीति

PoS टोकन मुद्रास्फीति की संपत्ति हैं, और हितधारकों को भुगतान की गई कोई भी उपज नई टोकन आपूर्ति से बनी होती है। अपने टोकन को दांव पर लगाकर, आप कम से कम मुद्रास्फीति के अनुरूप पुरस्कार प्राप्त कर सकते हैं, जो कि दांव पर लगाई गई राशि के समानुपाती होता है। यदि आप दांव लगाने से चूक जाते हैं, तो आपके मौजूदा होल्डिंग्स का मूल्य घट जाता है - मुद्रास्फीति से। 

लेनदेन शुल्क

उपज खेती बनाम स्टेकिंग की अनजान तुलना के लिए, गैस शुल्क निश्चित रूप से उपज किसानों के लिए एक महत्वपूर्ण चिंता का विषय हो सकता है जो तरलता पूल के बीच स्विच करने के लिए स्वतंत्र हैं, लेकिन इस प्रक्रिया में लेनदेन शुल्क का भुगतान करना पड़ता है। उपज किसानों को किसी भी स्विचिंग लागत को ध्यान में रखना होगा, भले ही उन्हें किसी अन्य प्लेटफॉर्म पर अधिक रिटर्न मिले।

नेटवर्क पर स्टेकर्स को माइन रिवार्ड्स के लिए कम्प्यूटेशनल रूप से कठिन गणित की समस्याओं को हल करने की आवश्यकता नहीं है, जैसा कि वे एक पीओडब्ल्यू ब्लॉकचेन नेटवर्क में करते हैं। इसलिए, अग्रिम और रखरखाव की लागत भी कम है।

सुरक्षा

नए डीआईएफआई प्रोटोकॉल पर आधारित उपज खेती हैकर्स के लिए अधिक संवेदनशील हो सकती है, खासकर अगर स्मार्ट अनुबंध की प्रोग्रामिंग में गड़बड़ियां हैं। स्टेकिंग आम तौर पर अधिक सुरक्षित होती है क्योंकि स्टेकर अंतर्निहित ब्लॉकचैन की सख्त आम सहमति पद्धति में भाग ले रहे हैं। सिस्टम को बरगलाने का कोई भी प्रयास वास्तव में अपराधियों के अपने दांव पर लगाई गई धनराशि को खोने का परिणाम हो सकता है।

यील्ड फार्मिंग बनाम स्टेकिंग: कौन सा बेहतर शॉर्ट-टर्म निवेश है?

कम समय के क्षितिज वाले निवेशकों के लिए और उपज खेती बनाम दांव के बीच निर्णय लेने में फंस गए हैं, दोनों रणनीतियों के अपने अनूठे लाभ हैं।

स्टेकिंग निवेशकों को लेनदेन सत्यापन के दौरान तुरंत पुरस्कार उत्पन्न करने की अनुमति देता है। नतीजतन, यह एक अच्छा अल्पकालिक निवेश हो सकता है जो स्थिर लाभ प्राप्त करता है। उदाहरण के लिए, कार्डानो एडीए जैसे पीओएस सिक्के के खनन के लिए एक स्टेकिंग रणनीति का उपयोग किया जा सकता है। कार्डानो के मालिक होने के अलावा स्टेकिंग एडीए कोई अतिरिक्त जोखिम प्रदान नहीं करता है।

हालांकि, सक्रिय उपज कृषि रणनीति की तुलना में अपेक्षित रिटर्न और जोखिम कम हो सकता है।

दूसरी ओर, यदि आपको अल्पकालिक रणनीति के लिए तरलता की आवश्यकता है, तो उपज खेती के लिए धन के लॉकअप की आवश्यकता नहीं होती है। आप उच्च APY की पेशकश करने वाले प्लेटफार्मों पर उच्च रिटर्न उत्पन्न करने का प्रयास कर सकते हैं। किसी भी निवेश रणनीति की तरह, निष्पादन मायने रखता है - और थोड़ा सा भाग्य भी मदद करता है।

यील्ड फ़ार्मिंग बनाम स्टेकिंग: कौन सा बेहतर दीर्घकालिक निवेश है?

क्रिप्टो से अधिक आय अर्जित करने के लिए आप उपज खेती और लंबी अवधि की रणनीतियों के रूप में भी उपयोग कर सकते हैं।

सबसे पहले, आइए उपज खेती पर एक नज़र डालें, जो मूल रूप से अधिक क्रिप्टो के रूप में ब्याज उत्पन्न करने के लिए मुनाफे को वापस क्रिप्टो में पुनर्निवेश कर रहा है। हालांकि उपज खेती हमेशा निवेश पर तत्काल लाभ (आरओआई) की पेशकश नहीं कर सकती है, इसके लिए आपको अपने पैसे को लॉक करने की आवश्यकता नहीं है, जैसा कि दांव पर होता है। 

तत्काल भुगतान की कमी के बावजूद, उपज खेती में लंबी अवधि में काफी आकर्षक होने की क्षमता है। क्यों? क्योंकि लॉकअप के बिना, आप सर्वोत्तम उपज खोजने के लिए प्लेटफॉर्म और टोकन के बीच कूदने का प्रयास कर सकते हैं। आपको बस उस नेटवर्क और डीएपी पर भरोसा करने की जरूरत है जिसका आप उपयोग कर रहे हैं। जैसे, उपज खेती आपके पोर्टफोलियो में विविधता लाने का एक शानदार तरीका साबित हो सकती है।

लंबी अवधि में भी स्टेकिंग रिटर्न का एक विश्वसनीय स्रोत हो सकता है, खासकर यदि आप HODLing के लिए प्रतिबद्ध हैं और इसलिए अपने सिक्कों को लंबी अवधि के लिए रखने की योजना बना रहे हैं। चाहे आप समय के साथ खेत को दांव पर लगाने या उपज देने का निर्णय लेते हैं, यह इस बात पर अधिक निर्भर हो सकता है कि आप अपने निवेशों को कितनी सक्रियता से प्रबंधित करना चाहते हैं। हालांकि रिटर्न को दांव पर लगाना कम लाभदायक हो सकता है, यह उपज की खेती बनाम दांव की तुलना को पीछे छोड़ देता है क्योंकि इससे जुड़े दीर्घकालिक जोखिम कम होते हैं। यह अंततः रिटर्न को और अधिक स्थिर बनाता है।

तल - रेखा

कुल मिलाकर, हम आशा करते हैं कि उपज खेती बनाम स्टेकिंग के लिए यह तुलना आपके लिए उपयोगी रही है। अन्य वित्तीय बाजारों में उपयोग किए जाने वाले तरीकों की तुलना में स्टेकिंग और उपज खेती अभी भी अपेक्षाकृत नई निष्क्रिय आय रणनीतियां हैं। कभी-कभी, शब्दों को एक दूसरे के स्थान पर इस्तेमाल किया जाता है, और स्टेकिंग को उपज खेती का सबसेट भी माना जा सकता है। निष्क्रिय आय अर्जित करने के दोनों दृष्टिकोण पुरस्कार अर्जित करने के लिए क्रिप्टो संपत्ति रखने पर निर्भर करते हैं, और प्रत्येक रणनीति निवेशकों को विकेंद्रीकृत वित्तीय पारिस्थितिकी तंत्र के मूल्य में साझा करने की अनुमति देती है।

स्टेकिंग समझने के लिए एक सहज अवधारणा के रूप में अधिक हो सकता है, जबकि उपज खेती को उच्च लाभ प्राप्त करने के लिए थोड़ा सा रणनीतिक हस्तक्षेप की आवश्यकता हो सकती है। दोनों उत्पाद रिटर्न की दरें प्रदान करते हैं जो अत्यधिक आकर्षक हो सकती हैं। उपज की खेती और हिस्सेदारी के बीच निर्णय लेना आपके निवेशक परिष्कार के स्तर पर निर्भर करता है, और आपके पोर्टफोलियो के लिए क्या सही है। 

 

Marc  Schroeder

Marc Schroeder

1643220900

क्रिप्टो में फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट्स बनाम फॉरवर्ड कॉन्ट्रैक्ट्स?

इस पोस्ट में, आप सीखेंगे कि क्रिप्टो में फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट्स और फॉरवर्ड कॉन्ट्रैक्ट्स क्या हैं? क्या फर्क पड़ता है? आपको कौन सा चुनना चाहिए?

जैसे-जैसे क्रिप्टो बाजार बढ़ता जा रहा है और मुख्यधारा की स्वीकृति प्राप्त कर रहा है, ये डेरिवेटिव इसके विकास में महत्वपूर्ण भूमिका निभाते आए हैं। शायद सबसे अच्छे संकेतकों में से एक है कि एक उद्योग बढ़ रहा है, जो कि मूल्य की खोज में सहायता करने वाले व्यापार योग्य डेरिवेटिव्स की शुरूआत है। इसके लिए, आइए चर्चा करें कि आगे और वायदा अनुबंध क्या हैं, और कौन सा विकल्प आपके लिए अधिक उपयुक्त है।

वायदा और वायदा अनुबंध डेरिवेटिव व्यवस्थाएं हैं जिनमें दो पक्ष शामिल होते हैं जो भविष्य में एक निश्चित तिथि तक एक निश्चित मूल्य पर एक विशिष्ट संपत्ति को खरीदने या बेचने के लिए सहमत होते हैं। खरीदार और विक्रेता अग्रिम रूप से खरीद/बिक्री मूल्य को लॉक करके मूल्य के उतार-चढ़ाव से जुड़े जोखिमों को कम कर सकते हैं।

फॉरवर्ड कॉन्ट्रैक्ट एक ऐसी व्यवस्था है जो ओवर-द-काउंटर (ओटीसी) की जाती है और अनुबंध के अंत में सिर्फ एक बार तय होती है। समझौते में शामिल दोनों पक्ष अनुबंध की सटीक शर्तों पर बातचीत करते हैं। यह निजी तौर पर बातचीत की जाती है और डिफ़ॉल्ट जोखिम की एक डिग्री के साथ आता है क्योंकि प्रतिपक्ष भुगतान भुगतान के लिए जिम्मेदार है।

दूसरी ओर, वायदा अनुबंध, मानकीकृत अनुबंध हैं जो स्टॉक एक्सचेंजों पर व्यापार करते हैं। ऐसे में उनका प्रतिदिन निस्तारण किया जाता है। ये व्यवस्थाएं निश्चित परिपक्वता तिथियों और समान शर्तों के साथ आती हैं। फ्यूचर्स के साथ बहुत कम जोखिम होता है, क्योंकि वे सहमत-तिथि पर भुगतान की गारंटी देते हैं।

फॉरवर्ड कॉन्ट्रैक्ट्स क्या हैं?

फॉरवर्ड कॉन्ट्रैक्ट एक खरीदार और विक्रेता के बीच एक निश्चित मूल्य पर भविष्य की तारीख में एक संपत्ति का व्यापार करने के लिए एक निजी तौर पर बातचीत का समझौता है। जैसे, वे एक एक्सचेंज पर व्यापार नहीं करते हैं। अनुबंध की प्रकृति के कारण, वायदा अनुबंधों में अधिक लचीले नियम और शर्तें होती हैं, जिसमें अंतर्निहित परिसंपत्ति की इकाइयों की संख्या और अन्य कारकों के साथ वास्तव में क्या वितरित किया जाएगा। फॉरवर्ड के पास एक निपटान तिथि है: अनुबंध की समाप्ति।

कई हेजर्स किसी परिसंपत्ति की कीमत की अस्थिरता को कम करने के लिए आगे के अनुबंधों का उपयोग करते हैं। चूंकि इसे निष्पादित होने पर शर्तें निर्धारित की जाती हैं, एक वायदा अनुबंध मूल्य में उतार-चढ़ाव के अधीन नहीं होता है। इसका मतलब है कि अगर दो पक्ष मकई के 1,000 कानों की बिक्री के लिए $ 1 प्रत्येक (कुल $ 1,000 के लिए) पर सहमत होते हैं, तो मकई की कीमत 50 सेंट प्रति कान तक गिरने पर भी शर्तें नहीं बदल सकती हैं। यह यह भी सुनिश्चित करता है कि परिसंपत्ति या नकद निपटान (यदि निर्दिष्ट हो) की डिलीवरी होगी।

इन अनुबंधों की प्रकृति के कारण, खुदरा निवेशकों के लिए फॉरवर्ड आसानी से उपलब्ध नहीं हैं। उनके लिए बाजार की भविष्यवाणी करना अक्सर मुश्किल होता है। ऐसा इसलिए है क्योंकि समझौते और उनके विवरण आम तौर पर खरीदार और विक्रेता के बीच रखे जाते हैं, और सार्वजनिक नहीं किए जाते हैं। चूंकि वे निजी समझौते हैं, इसलिए प्रतिपक्ष जोखिम का एक उच्च स्तर है, जिसका अर्थ है कि एक मौका हो सकता है कि एक पक्ष चूक जाएगा।

फॉरवर्ड कॉन्ट्रैक्ट्स किन उद्देश्यों की पूर्ति करते हैं?

आगे के अनुबंध के साथ, भविष्य की कीमतों में उतार-चढ़ाव के खिलाफ बचाव करना संभव है। शॉर्ट पोजीशन लेते समय, फॉरवर्ड कॉन्ट्रैक्ट का धारक गिरती कीमतों के खिलाफ बचाव कर सकता है। इसके विपरीत, एक फॉरवर्ड कॉन्ट्रैक्ट में एक लंबी स्थिति धारक को बढ़ती कीमतों के खिलाफ बचाव करने की अनुमति देती है। 

मुद्रा बाजारों में, वायदा विनिमय अनुबंधों का उपयोग किसी मुद्रा को खरीदने या बेचने के लिए किया जा सकता है, जिससे भविष्य में लेन-देन की पूर्ति एक निर्दिष्ट मूल्य पर वर्तमान में सहमत शर्तों पर होती है। विनिमय दरों में बदलाव की अटकलों के अलावा, अगर कंपनियां विदेशी मुद्रा में भविष्य के लेनदेन के लिए विनिमय दर जोखिम को हेज करना चाहती हैं तो आगे भी समझ में आता है। फॉरवर्ड की मदद से, एक कंपनी अपनी वर्तमान विनिमय दरों पर एक मुद्रा सुरक्षित कर सकती है, जिसके लिए डिलीवरी शुल्क का भुगतान भविष्य की तारीख में किया जाना है।

फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट्स क्या हैं?


आगे की तरह, वायदा अनुबंधों में भविष्य की तारीख में एक विशिष्ट कीमत पर संपत्ति खरीदने और बेचने का समझौता शामिल होता है। हालांकि, वायदा अनुबंध में वायदा अनुबंध से कुछ अंतर हैं। ये अनुबंध प्रतिदिन मार्क-टू-मार्केट (एमटीएम) होते हैं, जिसका अर्थ है कि अनुबंध के अंत तक दैनिक परिवर्तन दिन-ब-दिन तय किए जाते हैं। वायदा बाजार अत्यधिक तरल है, जिससे निवेशकों को जब भी वे ऐसा करना चुनते हैं तो प्रवेश करने और बाहर निकलने की क्षमता प्रदान करते हैं।

ये अनुबंध अक्सर सट्टेबाजों द्वारा उपयोग किए जाते हैं, जो उस दिशा पर दांव लगाते हैं जिसमें एक परिसंपत्ति की कीमत बढ़ेगी, वे आमतौर पर परिपक्वता से पहले बंद हो जाते हैं और आमतौर पर डिलीवरी कभी नहीं होती है। इस मामले में, आमतौर पर नकद निपटान होता है।

क्योंकि उनका एक एक्सचेंज पर कारोबार होता है, उनके पास क्लियरिंग हाउस होते हैं जो लेनदेन की गारंटी देते हैं। यह डिफ़ॉल्ट रूप से लगभग कभी नहीं होने की संभावना को काफी कम कर देता है। स्टॉक एक्सचेंज इंडेक्स, कमोडिटीज और मुद्राओं पर अनुबंध उपलब्ध हैं। वायदा अनुबंधों के लिए सबसे लोकप्रिय संपत्ति में गेहूं और मक्का, और तेल और गैस जैसी फसलें शामिल हैं।

फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट्स किन उद्देश्यों की पूर्ति करते हैं?

वायदा अनुबंधों की तरह, वायदा का उपयोग सट्टेबाजी और हेजिंग के लिए किया जाता है। मूल रूप से कृषि बाजारों के लिए डिज़ाइन किया गया, वायदा अनुबंधों की प्राथमिक भूमिका उस संपत्ति की कीमत में उतार-चढ़ाव से संबंधित नुकसान के जोखिम को कम करना है जिससे वे संबंधित हैं (यह "हेजिंग" की भूमिका है)। 

चूंकि वायदा अनुबंधों का आधिकारिक एक्सचेंजों पर कारोबार होता है, वे दो महत्वपूर्ण भूमिकाएं निभाते हैं जो आगे के अनुबंध नहीं करते हैं। सबसे पहले, वे मूल्य खोज की प्रक्रिया में सहायता करते हैं। किसी भी समय, फ्यूचर्स कोट्स उस कीमत पर राय की आम सहमति का प्रतिनिधित्व करते हैं जो अंतर्निहित उत्पाद एक निश्चित तिथि पर पहुंचेगा। दूसरे, वे वित्तीय बाजारों में अन्यथा अतरल संपत्तियों की तरलता में वृद्धि करते हैं, जिससे कीमतों में उतार-चढ़ाव को सीमित करते हुए बड़े ऑर्डर के निष्पादन की अनुमति मिलती है।

वायदा अनुबंधों के कार्य

वित्तीय उद्योग के संदर्भ में, वायदा अनुबंध आमतौर पर निम्नलिखित में से कुछ कार्य करते हैं:

हेजिंग और जोखिम प्रबंधन: वायदा अनुबंधों का उपयोग किसी विशिष्ट जोखिम को कम करने के लिए किया जा सकता है। उदाहरण के लिए, एक किसान प्रतिकूल घटनाओं और बाजार में उतार-चढ़ाव के बावजूद, भविष्य में एक निश्चित मूल्य प्राप्त करने के लिए अपने उत्पादों के लिए वायदा अनुबंध बेच सकता है। या एक जापानी निवेशक जो यूएस ट्रेजरी बांड का मालिक है, JPYUSD फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट्स को तिमाही कूपन भुगतान (ब्याज दरों) के बराबर राशि के लिए खरीद सकता है, ताकि JPY में कूपन के मूल्य को पूर्वनिर्धारित दर पर लॉक किया जा सके और इस प्रकार, अपने USD को हेजिंग कर सके। अनावरण।

उत्तोलन: वायदा अनुबंध निवेशकों को लीवरेज्ड पोजीशन बनाने की अनुमति देता है। चूंकि अनुबंध समाप्ति तिथि पर तय हो जाते हैं, निवेशक अपनी स्थिति का लाभ उठाने में सक्षम होते हैं। उदाहरण के लिए, एक 3:1 उत्तोलन व्यापारियों को अपने ट्रेडिंग खाते की शेष राशि से तीन गुना बड़ा स्थिति में प्रवेश करने की अनुमति देता है।

शॉर्ट एक्सपोजर: फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट्स निवेशकों को किसी एसेट में शॉर्ट एक्सपोजर लेने की अनुमति देते हैं। जब कोई निवेशक अंतर्निहित परिसंपत्ति के मालिक के बिना वायदा अनुबंध बेचने का निर्णय लेता है, तो इसे आमतौर पर "नग्न स्थिति" के रूप में जाना जाता है।

एसेट वैरायटी: निवेशक ऐसे एसेट्स में एक्सपोजर लेने में सक्षम होते हैं, जिनका मौके पर ही ट्रेड करना मुश्किल होता है। तेल जैसी वस्तुएं आमतौर पर उच्च भंडारण व्यय को वितरित करने और शामिल करने के लिए महंगी होती हैं, लेकिन वायदा अनुबंधों के उपयोग के माध्यम से, निवेशक और व्यापारी भौतिक रूप से व्यापार किए बिना परिसंपत्ति वर्गों की एक विस्तृत विविधता पर सट्टा लगा सकते हैं।

मूल्य की खोज: वायदा बाजार कई परिसंपत्ति वर्गों, जैसे कि वस्तुओं के लिए विक्रेताओं और खरीदारों (यानी आपूर्ति और मांग को पूरा करने) के लिए वन-स्टॉप-शॉप हैं। उदाहरण के लिए, तेल की कीमत का निर्धारण गैस स्टेशन पर स्थानीय बातचीत के बजाय वायदा बाजारों पर वास्तविक समय की मांग के संबंध में किया जा सकता है।

निपटान तंत्र 

वायदा अनुबंध की समाप्ति तिथि उस विशेष अनुबंध के लिए व्यापारिक गतिविधियों का अंतिम दिन है। उसके बाद, व्यापार रोक दिया जाता है और अनुबंधों का निपटारा किया जाता है। वायदा अनुबंध निपटान के लिए दो मुख्य तंत्र हैं:

भौतिक निपटान: अंतर्निहित परिसंपत्ति का दो पक्षों के बीच आदान-प्रदान किया जाता है जो एक पूर्वनिर्धारित मूल्य पर अनुबंध पर सहमत होते हैं। जो पार्टी छोटी थी (बेची गई) उस पार्टी को संपत्ति देने का दायित्व है जो लंबी (खरीदी गई) थी।

नकद निपटान: अंतर्निहित परिसंपत्ति का सीधे आदान-प्रदान नहीं किया जाता है। इसके बजाय, एक पक्ष दूसरे को उस राशि का भुगतान करता है जो वर्तमान परिसंपत्ति मूल्य को दर्शाता है। कैश-सेटल्ड फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट का एक विशिष्ट उदाहरण एक तेल वायदा अनुबंध है, जहां तेल बैरल के बजाय नकदी का आदान-प्रदान किया जाता है क्योंकि यह हजारों बैरल का भौतिक रूप से व्यापार करने के लिए काफी जटिल होगा।

नकद-निपटान वायदा अनुबंध अधिक सुविधाजनक हैं और इसलिए, भौतिक-निपटान अनुबंधों की तुलना में अधिक लोकप्रिय हैं, यहां तक ​​​​कि तरल वित्तीय प्रतिभूतियों या निश्चित-आय वाले उपकरणों के लिए भी, जिनके स्वामित्व को काफी जल्दी स्थानांतरित किया जा सकता है (कम से कम भौतिक संपत्ति जैसे तेल के बैरल की तुलना में)।

हालांकि, नकद निपटान वाले वायदा अनुबंधों से अंतर्निहित परिसंपत्ति मूल्य में हेरफेर हो सकता है। इस प्रकार के बाजार में हेरफेर को आमतौर पर "बैंगिंग द क्लोज" के रूप में जाना जाता है - जो एक ऐसा शब्द है जो असामान्य व्यापारिक गतिविधियों का वर्णन करता है जो जानबूझकर ऑर्डर बुक को बाधित करते हैं जब वायदा अनुबंध उनकी समाप्ति तिथि के करीब हो रहे हैं।

वायदा अनुबंधों के लिए रणनीति से बाहर निकलें

वायदा अनुबंध की स्थिति लेने के बाद, वायदा व्यापारी तीन मुख्य कार्य कर सकते हैं:

ऑफसेटिंग: एक ही मूल्य के विपरीत लेनदेन बनाकर एक वायदा अनुबंध की स्थिति को बंद करने के कार्य को संदर्भित करता है। इसलिए, यदि कोई व्यापारी 50 वायदा अनुबंध छोटा है, तो वे अपनी प्रारंभिक स्थिति को बेअसर करते हुए, समान आकार की लंबी स्थिति खोल सकते हैं। ऑफसेटिंग रणनीति व्यापारियों को निपटान तिथि से पहले अपने लाभ या हानि का एहसास करने की अनुमति देती है।

रोलओवर: तब होता है जब एक ट्रेडर अपने शुरुआती एक को ऑफसेट करने के बाद, अनिवार्य रूप से समाप्ति तिथि का विस्तार करने के बाद एक नई वायदा अनुबंध स्थिति खोलने का निर्णय लेता है। उदाहरण के लिए, यदि कोई व्यापारी जनवरी के पहले सप्ताह में समाप्त होने वाले 30 वायदा अनुबंधों पर लंबा है, लेकिन वे अपनी स्थिति को छह महीने तक बढ़ाना चाहते हैं, तो वे प्रारंभिक स्थिति को ऑफसेट कर सकते हैं और समाप्ति के साथ उसी आकार का एक नया खोल सकते हैं। जुलाई के प्रथम सप्ताह की तिथि निर्धारित

निपटान: यदि कोई वायदा व्यापारी अपनी स्थिति को ऑफसेट या रोलओवर नहीं करता है, तो अनुबंध समाप्ति तिथि पर तय किया जाएगा। इस बिंदु पर, शामिल पक्ष अपनी स्थिति के अनुसार अपनी संपत्ति (या नकद) का आदान-प्रदान करने के लिए कानूनी रूप से बाध्य हैं।

फॉरवर्ड और फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट्स के बीच अंतर क्या हैं?

वायदा और वायदा अनुबंधों के बीच तीन प्राथमिक अंतर निम्नलिखित हैं।

लेन-देन का तरीका

फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट्स का औपचारिक एक्सचेंजों पर कारोबार किया जाता है और एक्सचेंज-निर्दिष्ट अनुबंध आकार, टिक आकार और नाममात्र मूल्य के साथ मानकीकृत होते हैं। इसके विपरीत, वायदा अनुबंधों पर निजी तौर पर बातचीत की जाती है और प्रतिपक्षकारों की प्राथमिकताओं के अनुसार तैयार किया जाता है। ध्यान दें कि वायदा की कीमत प्रचलित बाजार मूल्यांकन के आधार पर होती है, और अनुबंधों का सक्रिय रूप से कारोबार किया जा सकता है। 

जोखिम स्तर

फ्यूचर्स का कोई प्रतिपक्ष जोखिम नहीं है क्योंकि एक्सचेंज का क्लियरिंगहाउस भुगतान की गारंटी देता है। इसके अलावा, इन अनुबंधों का व्यापार और मूल्य निर्धारण वित्तीय अधिकारियों द्वारा सक्रिय रूप से नियंत्रित किया जाता है। संक्षेप में, क्लियरिंगहाउस खरीदार और विक्रेता दोनों के लिए प्रतिपक्ष के रूप में कार्य करता है।

दूसरी ओर, फॉरवर्ड कॉन्ट्रैक्ट्स एक क्रेडिट डिफॉल्ट जोखिम पैदा करते हैं क्योंकि वे निजी तौर पर बातचीत करते हैं, और पूरी तरह से दूसरे पक्ष के भुगतान पर निर्भर होते हैं। 

अनुबंध परिपक्वता

फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट्स की निश्चित परिपक्वता तिथियां होती हैं जो एक्सचेंज द्वारा नियमित अंतराल पर निर्धारित की जाती हैं। दूसरी ओर, वायदा अनुबंधों की परिपक्वता किसी भी तिथि के लिए निर्धारित की जा सकती है, जो इसमें शामिल पक्षों के बीच समझौते पर निर्भर करती है। 

क्रिप्टोक्यूरेंसी में फ्यूचर्स और फॉरवर्ड कॉन्ट्रैक्ट्स

जब फॉरवर्ड या फ्यूचर्स क्रिप्टोकुरेंसी अनुबंध की बात आती है, तो एक व्यापारी खुद को दो तरीकों से स्थापित कर सकता है:

  • व्यापारी शॉर्ट पोजीशन लेकर अनुबंध को बेचना चाह सकता है। वे अनुमान लगाते हैं कि एक क्रिप्टोकुरेंसी की कीमत गिर जाएगी।
  • इसके विपरीत, व्यापारी लंबी स्थिति लेकर इस अनुबंध को खरीदना चाह सकता है। यह स्थिति क्रिप्टोक्यूरेंसी की कीमत में वृद्धि पर दांव लगाती है।

क्रिप्टो फॉरवर्ड कॉन्ट्रैक्ट उदाहरण 

जैसा कि पहले उल्लेख किया गया है, वायदा अनुबंध उतने ही अनौपचारिक हो सकते हैं जितने हम चाहते हैं। मान लीजिए कि आपके बटुए में दो बीटीसी हैं, और एक बीटीसी की वर्तमान कीमत $44,700 है। बाजार के मौजूदा उतार-चढ़ाव को देखते हुए आप मानते हैं कि करीब छह महीने में इसकी कीमत में काफी गिरावट आएगी। इस प्रकार, आप अपनी बीटीसी होल्डिंग्स को $89,400 पर बेचने के लिए एक वायदा अनुबंध में प्रवेश करने का निर्णय लेते हैं। 

छह महीने के बाद, बाजार की मौजूदा स्थितियों की परवाह किए बिना, आप अपने दो बीटीसी को $44,700 पर बेचने के लिए बाध्य हैं। यदि तब तक BTC की कीमत $44,700 से कम है, तो आपको अंतर को कम करके लाभ होगा। हालांकि, अगर कीमत इससे अधिक है, तो आप संभावित लाभ से बाहर हो जाएंगे।

क्रिप्टो फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट उदाहरण

मान लीजिए कि एक व्यापारी एक वायदा अनुबंध खरीदता है, जिसका आधार तीन बिटकॉइन है, जिसकी कीमत कुल $135,000 है। अनुबंध का मालिक बनने से पहले, उसे एक्सचेंज को जमानत के रूप में एक सुरक्षा जमा राशि का भुगतान करना होगा। सुरक्षा जमा का मूल्य अनुबंध के मूल्य के 10% से मेल खाता है, जो इस मामले में ($135,000 × 10%), या $ 13,500 है। एक बार जमा हो जाने के बाद, व्यापारी खरीद मूल्य ($ 135,000) की तुलना में बिटकॉइन की कीमत में वृद्धि पर दांव लगाते हुए एक लंबी स्थिति लेता है।

प्रत्येक एक्सचेंज अपना खुद का टिक मूल्य (प्रत्येक अनुबंध के लिए न्यूनतम मूल्य में उतार-चढ़ाव) निर्धारित करता है, जिसका औसत $ 10 है। इसका मतलब है कि $ 10 से कम के ऊपर या नीचे के बदलाव पर विचार नहीं किया जाएगा। टिक के नीचे की इन विविधताओं से हानि या लाभ नहीं होता है। यदि बिटकॉइन की कीमत 5 टिकों से बढ़ जाती है - यानी, (5 x $ 10), या $ 50 - तीन बिटकॉइन पर अनुबंध वाला व्यापारी (3 x $ 50), या $ 150 कमाता है। यदि कीमत $50 गिरती है, तो उसी तरह व्यापारी को $150 का नुकसान होगा।

अनुबंध की परिपक्वता पर, यदि बिटकॉइन की कीमत में 10% की वृद्धि हुई है, तो व्यापारी $135,000 x 10%), या $13,500 कमाएगा। इसलिए, हमारे व्यापारी ने अपनी प्रारंभिक जमा राशि का 100% अर्जित किया है और अपनी शर्त को दोगुना कर दिया है। व्यापारी के पास $27,000 बचा है। (अगर उसने बिटकॉइन को उसी राशि से खरीदा होता - अपने लीवरेज्ड ट्रेड को बनाने के बजाय - वह $ 13,500 + ($ 13,500 x 10%), या $ 14,850 के बजाय समाप्त हो जाता।)

दूसरी ओर, यदि छह महीने के बाद बिटकॉइन की कीमत 20% कम हो जाती है, तो परिपक्वता पर हमारे व्यापारी को अपनी सुरक्षा जमा राशि का 120% खो देना होगा। इस प्रकार, जमा के रूप में रखे गए $13,500 को जब्त कर लिया जाएगा। इसके अतिरिक्त, व्यापारी को जमा राशि का 20% विनिमय करना होगा: $13,500 x 20%, या $2700। इस प्रक्रिया को मार्जिन कॉल कहा जाता है। जब चीजें नियंत्रण से बाहर हो जाती हैं तो फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट्स घाटे को कम करने के लिए मार्जिन कॉल शुरू करते हैं।

शुल्क शामिल

आमतौर पर, फॉरवर्ड कॉन्ट्रैक्ट्स से जुड़ी कोई फीस नहीं होती है। 

इसके विपरीत, प्रत्येक क्रिप्टो एक्सचेंज वायदा अनुबंधों के लिए अपने निर्माता और लेने वाले की फीस निर्धारित करता है। क्रिप्टो एक्सचेंज के आधार पर फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट फीस अलग-अलग होती है। इसके अलावा, मार्जिन शुल्क और संपार्श्विक आवश्यकताएं भी हैं। वायदा अनुबंध का व्यापार करने से पहले हमेशा अपने क्रिप्टो एक्सचेंज पर शुल्क की जांच करें।

कौन सा बेहतर है: फॉरवर्ड या फ्यूचर्स?

संभवतः वायदा अनुबंधों का सबसे बड़ा लाभ प्रतिपक्षकारों के लिए एक समझौते को अनुकूलित करने की क्षमता है, हालांकि वे इसे पसंद करते हैं। ये अनुबंध अपनी इच्छानुसार अनौपचारिक हो सकते हैं, और किसी भी संपत्ति या कीमत के लिए भी तैयार किए जा सकते हैं। वायदा के लिए, एक्सचेंज अनुबंध के आकार के साथ-साथ वितरित की जाने वाली अंतर्निहित परिसंपत्तियों की संख्या निर्धारित करता है। डिलीवरी समझौतों में डिलीवरी का स्थान और तरीका शामिल होता है, दोनों ही एक्सचेंज द्वारा निर्धारित किए जाते हैं। डिलीवरी का महीना निर्दिष्ट करते समय, डिलीवरी की सही अवधि भी इंगित की जानी चाहिए। साथ ही, समाशोधन गृह उत्पन्न होने वाले किसी भी प्रतिपक्ष जोखिम को समाप्त करते हैं।

वायदा और वायदा अनुबंधों का उद्देश्य भविष्य में होने वाली किसी भी संपत्ति की बातचीत, खरीद और बिक्री की अनुमति देना है। ये अनुबंध डेरिवेटिव हैं, क्योंकि उनकी कीमत उस संपत्ति की हाजिर कीमतों के विकास पर निर्भर करती है जिससे वे संबंधित हैं - जिसे "अंतर्निहित" के रूप में जाना जाता है। उत्तोलन के लिए धन्यवाद, उनका उपयोग दो उद्देश्यों के लिए किया जा सकता है: लाभ के अवसर का अधिकतम लाभ उठाने के लिए, या कम लागत पर मूल्य जोखिम के खिलाफ अपने पोर्टफोलियो को हेज करने के लिए। डेरिवेटिव बाजार एक निवेशक को बड़े डाउन पेमेंट के बिना अपने जोखिम का अनुमान लगाने या बचाव करने की अनुमति देता है, जिससे उन्हें एक स्थिति खोलने और कम लागत पर इसे आसानी से समाप्त करने का अवसर मिलता है।

हमें उम्मीद है कि इस लेख में दी गई जानकारी आपको अपने निर्णय की दिशा में मार्गदर्शन करने में मदद करेगी।

पोस्ट में दी गई जानकारी वित्तीय सलाह नहीं है, केवल सामान्य जानकारी के उद्देश्य से है। ट्रेडिंग क्रिप्टोक्यूरेंसी बहुत जोखिम भरा है। सुनिश्चित करें कि आप इन जोखिमों को समझते हैं और आप अपने पैसे के साथ जो करते हैं उसके लिए आप जिम्मेदार हैं।

यदि आप एक नौसिखिया हैं। मेरा मानना ​​​​है कि नीचे दिया गया लेख आपके लिए उपयोगी होगा ☞  क्रिप्टोकुरेंसी में निवेश करने से पहले आपको क्या पता होना चाहिए - शुरुआत के लिए

पढ़ने के लिए धन्यवाद!

Marc  Schroeder

Marc Schroeder

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क्रिप्टो में APY (वार्षिक प्रतिशत यील्ड) क्या है?

इस पोस्ट में, आप सीखेंगे कि क्रिप्टो में APY (वार्षिक प्रतिशत यील्ड) क्या है? यह क्रिप्टो में कैसे काम करता है, और निवेश के अवसर जहां APY मायने रखता है।

एपीवाई क्या है?

APY एक निवेश से वापसी की वार्षिक दर है, चक्रवृद्धि ब्याज में फैक्टरिंग जो शेष राशि के साथ अर्जित या बढ़ता है। चक्रवृद्धि ब्याज में प्रारंभिक जमा से अर्जित ब्याज, साथ ही उस ब्याज पर अर्जित ब्याज शामिल है।

हालांकि आमतौर पर पारंपरिक बचत से जुड़ा हुआ है, एपीवाई क्रिप्टो बचत कार्यक्रमों के लिए एक महत्वपूर्ण मीट्रिक है और इसी तरह काम करता है। क्रिप्टो निवेशक क्रिप्टोक्यूर्यूशंस पर एपीवाई अर्जित कर सकते हैं, उन्हें बचत खातों में डालकर, या उपज खेती के माध्यम से तरलता पूल में तरलता प्रदान कर सकते हैं। 

आप क्रिप्टोक्यूरेंसी एक्सचेंजों, वॉलेट्स और डेफी विकेंद्रीकृत वित्त (डीएफआई) के माध्यम से अपने क्रिप्टो पर एपीवाई अर्जित करना शुरू कर सकते हैं, ब्लॉकचेन की विकेन्द्रीकृत अवधारणा को लेते हैं और इसे वित्त की दुनिया में लागू करते हैं। बिल्ड... प्रोटोकॉल।

आमतौर पर, निवेशक उसी क्रिप्टोकरेंसी में ब्याज अर्जित करेंगे, जिसमें उन्होंने जमा किया है। हालांकि, ऐसे उदाहरण हैं जहां उन्हें एक ही या एक अलग मुद्रा में भुगतान किया जा सकता है।

साधारण ब्याज दर बनाम वार्षिक प्रतिशत प्रतिफल

जबकि APY चक्रवृद्धि ब्याज के लिए लेखांकन के बाद जमा या हिस्सेदारी पर प्राप्त वार्षिक रिटर्न की अनुमानित दर को संदर्भित करता है, एक साधारण ब्याज दर केवल मूल हिस्सेदारी पर अर्जित ब्याज पर विचार करती है। इस प्रकार, मुख्य अंतर यह है कि एपीवाई लागू होने पर चक्रवृद्धि ब्याज के प्रभावों को ध्यान में रखता है। 

कंपाउंडिंग एक शक्तिशाली निवेश उपकरण है क्योंकि यह आपको समय के साथ अतिरिक्त आय अर्जित करने में सक्षम बनाता है। चक्रवृद्धि ब्याज की गणना एक निश्चित अवधि में की जाती है, और अतिरिक्त मूल्य को शेष राशि में जोड़ा जाता है। प्रत्येक अतिरिक्त अवधि के साथ, समग्र शेष राशि पर चुकाया गया ब्याज भी बढ़ता है।

इसे समझना आसान बनाने के लिए, जनवरी 2021 में 12% प्रति वर्ष की ब्याज दर पर $1,000 का दांव लगाने पर विचार करें। जनवरी 2022 में एक वर्ष के बाद, साधारण ब्याज दर गणना का उपयोग करके, आपको कुल 1,000 × (1 + 12) प्राप्त होंगे। %) = $1,120.

वही $1,000 प्रति वर्ष 12% की दर से दांव पर लगाया जाता है, लेकिन पहले छह महीनों में ब्याज की द्विवार्षिक चक्रवृद्धि के साथ, आपको 1000 × (1 + 6%) = $1,060, या छह महीने के बाद कुल मिलेगा।

एक साल बाद, आप 1,060 × (1+ 6%) = $1,123.60 . कमाएँगे 

वह अतिरिक्त $ 3.60 चक्रवृद्धि ब्याज की शक्ति से आता है। इसलिए, आपका वार्षिक प्रतिशत प्रतिफल वह प्रतिफल है जो आपको वर्ष भर में प्राप्त होगा: $1,123.6 $1,000 - 1, या 12.36%।

क्रिप्टो में 7-दिवसीय एपीवाई कैसे काम करता है? 

7-दिवसीय APY 7-दिन के रिटर्न का उपयोग करके एक वार्षिक प्रतिफल है। इसकी गणना 7 दिन पहले और आज के मूल्य में शुद्ध अंतर को लेकर और वार्षिक प्रतिशत उत्पन्न करके की जाती है। 

7-दिवसीय APY की गणना करने का सूत्र इस प्रकार है:

एपीवाई = (एक्स - वाई - जेड) वाई × 365/7

कहां:

X = 7-दिन की अवधि के अंत में कीमत

Y = 7-दिन की अवधि की शुरुआत में कीमत 

Z = सप्ताह के लिए कोई शुल्क

यह गणना की गई राशि निवेशकों को साप्ताहिक उपज या रिटर्न को समझने में मदद करती है।

क्या APY अंतिम आय का प्रतिनिधित्व करता है?

APY आपके रिटर्न की दर या आपके द्वारा किए जा सकने वाले लाभ या कमाई की राशि का प्रतिनिधित्व करता है। आप कितने समय तक अपने सिक्कों को दांव पर लगाना चुनते हैं, इस पर निर्भर करते हुए, आपकी अंतिम कमाई अलग-अलग होगी। होल्डिंग अवधि निर्धारित करेगी कि आप वास्तव में कितना कमाते हैं। 

क्रिप्टो में एपीवाई की गणना कैसे करें

APY कंपाउंडिंग में फैक्टरिंग के बाद किसी भी राशि या निवेश पर लाभ के रूप में सालाना अर्जित रिटर्न की दर को मापता है। 

APY की गणना का सूत्र इस प्रकार है:

एपीवाई = (1 + आर/एन)   - 1

कहां:

आर = वापसी की आवधिक दर (या वार्षिक एपीआर)

n = प्रत्येक वर्ष चक्रवृद्धि अवधियों की संख्या

क्रिप्टो में एपीवाई की गणना पारंपरिक वित्त में समान है, और लक्ष्य समान रूप से प्रतिशत उपज के साथ आना है।

हालांकि, एक्सचेंजों के आधार पर APY की गणना करने के अन्य तरीके भी हैं। APY की गणना एक साधारण ब्याज प्रारूप में की जाती है, जहां दैनिक प्रतिफल उस ब्याज दर का प्रतिनिधित्व करता है जो आपके द्वारा दांव पर लगाए गए टोकन की संख्या के आधार पर आपके वॉलेट में जमा की जाएगी। 

सूत्र इस प्रकार है:

दैनिक प्रतिफल = दांव पर लगाए गए कुल टोकन की संख्या × (दांवदार टोकन के लिए APY 365)

उदाहरण के लिए, यदि आपने 9% पर गारंटीकृत APY के लिए 10,000 USDT का दांव लगाया है, तो आप अगले दिन 2.5 USDT के निकटतम पूर्णांक तक पूर्णांकित कर सकते हैं। गणना को 10,000 × (0.09 365) = 2.4657 यूएसडीटी के रूप में दर्शाया गया है।

हालांकि, यदि आपने दैनिक प्रतिफल एकत्र करने के बाद अपने टोकन को बेचने का विकल्प चुना है, तो आपके खाते में कोई प्रतिफल जमा नहीं होगा। अनिवार्य रूप से, शुरुआती दांव वाली संपत्ति में कोई भी बदलाव दैनिक उपज को प्रभावित करेगा। 

वार्षिक प्रतिशत दर (एपीआर) क्या है? 

एपीआर, या वार्षिक प्रतिशत दर, वह ब्याज है जो आप एक वर्ष में अपनी निवेशित संपत्ति से अर्जित करते हैं, जिसे प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया जाता है। इस आंकड़े में वह शुल्क शामिल हो सकता है जो उधारकर्ता भुगतान करते हैं। यह विभिन्न निवेश उत्पादों की तुलना करने के लिए एक उपयोगी उपकरण है क्योंकि यह वार्षिक ब्याज दर डेटा प्रस्तुत करने के लिए एक सुसंगत आधार प्रदान करता है। 

APY और APR ध्वनि बहुत समान हैं। हालांकि, एपीवाई के विपरीत, एपीआर कंपाउंडिंग का कारक नहीं है।

उदाहरण के लिए, यदि आप 10,000 सिक्कों को 10% के एपीआर पर दांव पर लगाते हैं, तो आप 1 वर्ष के बाद ब्याज के रूप में 1,000 सिक्के अर्जित करेंगे। लेकिन APY के साथ, स्थिति काफी बदल जाती है। 

एपीआर की गणना करने के लिए, आप निम्न सूत्र का उपयोग कर सकते हैं: 

एपीआर = [(फीस + ब्याज) ÷ मूलधन] n × 365 × 100 

कहां:

पी = मूल निवेश 

एन = अवधि में दिनों की संख्या

पारंपरिक वित्त में, एपीआर का उपयोग अक्सर उधारकर्ताओं के लिए शर्तों पर चर्चा करने के लिए किया जाता है, उदाहरण के लिए, क्रेडिट कार्ड की ब्याज दर जो उधारकर्ताओं को चुकानी होगी। ब्याज की यह प्रतिशत दर निवेशकों को भुगतान किए गए प्रतिशत का भी उल्लेख कर सकती है। सामान्य तौर पर, कंपाउंडिंग के प्रभावों के कारण ऋण के लिए एपीवाई इसके संबंधित एपीआर से अधिक है।

क्रिप्टो एपीवाई को प्रभावित करने वाले कारक

मुद्रास्फीति

मुद्रास्फीति समय के साथ एक मुद्रा के मूल्य में हानि को संदर्भित करती है। क्रिप्टो के भीतर, मुद्रास्फीति ब्लॉकचैन नेटवर्क में नए टोकन जोड़ने की प्रक्रिया को संदर्भित करती है, आमतौर पर पूर्व निर्धारित दर पर। बिटकॉइन जैसी क्रिप्टोकरेंसी की अपील यह है कि उन्हें अनुमानित और कम मुद्रास्फीति दर के लिए डिज़ाइन किया गया है। 

किसी विशेष नेटवर्क के लिए मुद्रास्फीति की दर स्टेकिंग रिटर्न को प्रभावित करती है। यदि आपका सिक्का आपके APY से अधिक मुद्रास्फीति दर का अनुभव करता है, तो आपकी कमाई उतनी ही तेजी से घट रही है जितनी आप उन्हें जोड़ रहे हैं।

आपूर्ति और मांग

किसी भी बाजार अर्थव्यवस्था की तरह, आपूर्ति और मांग का कानून मूल्य निर्धारण को प्रभावित करता है। क्रिप्टोक्यूरेंसी का मालिक ब्याज आय उत्पन्न करने के लिए अपने क्रिप्टो को प्रभावी ढंग से उधार दे सकता है। चूंकि उस क्रिप्टो को उधार लेने की मांग के आधार पर ब्याज अर्जित किया जाता है, बाजार की गतिशीलता दरों को निर्धारित कर सकती है। 

पैसे उधार लेने के लिए ली जाने वाली ब्याज दर बहुत अधिक आपूर्ति होने पर कम होती है, और जब यह दुर्लभ होती है तो अधिक होती है। इसी तरह, क्रिप्टो एपीवाई परिवर्तनशील है, प्रत्येक सिक्के की मांग के स्तर और तरलता के अनुसार बदलता रहता है।

कंपाउंडिंग अवधि

एपीवाई की गणना भी लागू कंपाउंडिंग की मात्रा से प्रभावित होती है, जो भिन्न हो सकती है। याद रखें, चक्रवृद्धि अवधियों की संख्या बढ़ने पर APY बढ़ता है। 

आइए एक उदाहरण देखें। अगर आप सालाना 5% की दर से 100,000 डॉलर जमा करते हैं, तो आपका एपीवाई 5.116% होगा। उपयोग की गई गणना 100,000 × (1 + 0.05 ÷ 12)^(12) है। साल के अंत तक आपका बैलेंस $105,116 हो जाएगा। 

दूसरी ओर, यदि कंपाउंडिंग दैनिक आधार पर की जाती है, तो वर्ष के अंत तक आपकी अंतिम शेष राशि $105,127 होगी और 5.126% एपीवाई होगी। उपयोग की गई गणना 100,000 × (1 + 0.05 ÷ 365) ^ (365) है।

आपकी रुचि को बढ़ने के जितने अधिक अवसर होंगे, वह उतना ही अधिक कमा सकता है। 

क्रिप्टो निवेश जिसमें एपीवाई शामिल है

यदि आप HODLing प्रकार के हैं, तो आपको अपने क्रिप्टो को केवल एक वॉलेट में संग्रहीत करने की आवश्यकता नहीं है और इसके सराहना के लिए प्रतीक्षा करें।

अपनी संपत्ति को बढ़ाने और गुणा करने के लिए अपने क्रिप्टो को निवेश करने और चक्रवृद्धि ब्याज या एपीवाई के जादू पर आकर्षित करने के तरीके हैं।

क्रिप्टो उधार और उधार

यदि क्रिप्टो में आपका लक्षित समय क्षितिज लंबी अवधि के लिए है, तो आप क्रिप्टो उधार के साथ अपनी होल्डिंग से बहुत अधिक लाभ प्राप्त कर सकते हैं।

क्रिप्टो लेंडिंग पारंपरिक उधार के समान ही काम करती है, लेकिन बिना किसी लालफीताशाही और कागजी कार्रवाई के। इसके अलावा, आप कागजी मुद्रा के बजाय क्रिप्टोकरेंसी उधार दे रहे हैं। जब आप अपने क्रिप्टो को एक विकेन्द्रीकृत मंच पर उधारकर्ताओं को देते हैं, तो आप ब्याज या क्रिप्टो लाभांश अर्जित करते हैं। मंच के आधार पर, ब्याज दरें 3% से 17% तक हो सकती हैं। 

जबकि क्रिप्टो लेंडिंग निवेशकों को एक निष्क्रिय आय स्ट्रीम प्रदान करती है, उधारकर्ताओं को अतिरिक्त तरलता का आनंद लेने से भी लाभ होता है। 

क्रिप्टो उधार

मान लीजिए कि आपके पास 10 बीटीसी हैं, और आपको तत्काल कुछ नकदी की आवश्यकता है - लेकिन आप अपनी कोई भी क्रिप्टो को बेचना नहीं चाहते हैं क्योंकि आपको विश्वास है कि मूल्य भविष्य में परवलयिक हो जाएगा। आपको डर है कि यदि आप अपने बिटकॉइन को बेच देते हैं, तो बाद में जब आप इसे पुनर्खरीद करते हैं, तो आपके पास कम क्रिप्टोकरंसी हो सकती है। 

तो आप क्या कर सकते हैं?

क्रिप्टो लेंडिंग प्लेटफॉर्म आपको अपने 10 बीटीसी को संपार्श्विक के रूप में उपयोग करने और ऋण प्राप्त करने की अनुमति देगा। लेकिन ध्यान दें कि आपको "ओवरकोलेटरलाइज़" करना पड़ सकता है, यह कहने का एक शानदार तरीका है कि आपको उस राशि से कहीं अधिक क्रिप्टो में लॉक करना होगा जो आप ऋण के रूप में लेना चाहते हैं। 

जब आप अपना पूरा ऋण चुकाते हैं, तो आपका संपार्श्विक बीटीसी वापस कर दिया जाएगा - और यदि बाजार आपके पक्ष में है, तो बीटीसी की सराहना हो सकती है।

क्रिप्टो लेंडिंग

उधार देने वाले प्लेटफॉर्म क्रिप्टो उधारदाताओं को उधारकर्ताओं से जोड़ते हैं। यहां बताया गया है कि क्रिप्टो लेंडिंग कैसे काम करती है:

एक उधारकर्ता एक उधार मंच से ऋण का अनुरोध करता है। एक बार जब प्लेटफॉर्म अनुरोध को मंजूरी दे देता है, तो उधारकर्ता को उधार देने के लिए सुरक्षा के रूप में अपने कुछ क्रिप्टो को दांव पर लगाना चाहिए। ऋणदाता ऋण को निधि देता है और समय-समय पर सहमत एपीवाई पर ब्याज भुगतान प्राप्त करता है। यह ऋण अवधि के अंत तक जारी रहता है।

उधारकर्ता पूरी ऋण राशि लौटाता है, और उसके बाद ही संपार्श्विक क्रिप्टो लौटाया जाता है।

क्रिप्टो लेंडिंग में निवेश करना सीधा है। सबसे पहले, एक अच्छा उधार मंच खोजें। दो प्रकार हैं: विकेंद्रीकृत और केंद्रीकृत मंच। स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट बिना किसी मध्यस्थता के विकेन्द्रीकृत उधार प्लेटफॉर्म चलाते हैं। इसके विपरीत, केंद्रीकृत प्लेटफार्मों में एक तीसरा पक्ष शामिल होता है जो ऋण देने की प्रक्रिया का प्रबंधन करता है। 

एक उधार मंच के साथ साइन अप करने से पहले, कृपया अपना उचित परिश्रम करें और सुनिश्चित करें कि यह प्रतिष्ठित है। फिर अपनी डिजिटल संपत्ति का अधिकतम लाभ उठाने के लिए प्रस्तावित APY की पुष्टि करें और तुलना करें।

उपज खेती

यील्ड फ़ार्मिंग का तात्पर्य अधिक क्रिप्टो बनाने के लिए अपनी क्रिप्टो संपत्ति को लगातार उधार देना है। उपज किसान उच्चतम उपज की तलाश में अपनी संपत्ति को विभिन्न बाजारों में स्थानांतरित करते हैं और एक व्यापारिक रणनीति की तरह दृष्टिकोण का इलाज करते हैं। सबसे सफल उपज वाले किसान लगातार APY पर नज़र रख रहे हैं और सबसे आकर्षक अवसरों का लाभ उठा रहे हैं। उपज किसान आमतौर पर बैंक में फिएट मुद्राओं को बचाने की तुलना में कहीं अधिक उच्च दर अर्जित करते हैं।

क्रिप्टो स्टेकिंग

क्रिप्टो स्टेकिंग एक ब्लॉकचेन नेटवर्क पर क्रिप्टोकुरेंसी लेनदेन की पुष्टि करके अपने क्रिप्टो के साथ पुरस्कार अर्जित करने का एक तरीका है। अनिवार्य रूप से, आप PoS नेटवर्क पर अपनी आय उत्पन्न कर सकते हैं जो नेटवर्क को सत्यापित करने के लिए हितधारकों को एक साथ लाता है। आप न केवल नेटवर्क को सुरक्षित कर रहे हैं, बल्कि आप इस प्रक्रिया में क्रिप्टो कमाते हैं।

जितने अधिक सिक्के आप नेटवर्क के लिए प्रतिबद्ध करते हैं, उतनी ही अधिक संभावना है कि आपको ब्लॉकचैन में ब्लॉक जोड़ने के लिए एक सत्यापनकर्ता के रूप में चुना जाएगा। क्रिप्टो माइनिंग के विपरीत, आपको पुरस्कार अर्जित करने के लिए किसी विशेष हार्डवेयर की आवश्यकता नहीं होती है। जब आप दांव लगाते हैं, तो आप अपने क्रिप्टो को लॉक कर देते हैं, इसे एक निश्चित अवधि के लिए प्रचलन से बाहर कर देते हैं। यह प्रभावी रूप से सिक्के की आपूर्ति को सीमित करता है, जो इसके मूल्य को भी सकारात्मक रूप से प्रभावित कर सकता है।

अर्जित ब्याज के साथ आप क्या कर सकते हैं? 

अर्जित ब्याज आपके पोर्टफोलियो में जाता है क्योंकि अपेक्षाकृत कम काम के साथ अर्जित लाभ। यह एक निष्क्रिय आय की परिभाषा है। आप उस आय पर अधिक ब्याज अर्जित करने का प्रयास जारी रख सकते हैं, या आप अर्जित ब्याज ले सकते हैं और इसे व्यापार के लिए उपयोग कर सकते हैं। क्रिप्टोक्यूरेंसी बाजार स्पॉट क्रिप्टो और डेरिवेटिव के व्यापार के अवसरों के साथ परिपक्व है। 

ट्रेडिंग स्पॉट क्रिप्टो का मतलब एक्सचेंज पर मौजूदा बाजार दरों पर क्रिप्टोकरेंसी खरीदना और बेचना है। आप डेरिवेटिव का भी व्यापार कर सकते हैं, जो वित्तीय अनुबंध हैं जिनका मूल्य एक अंतर्निहित क्रिप्टोकरेंसी पर आधारित होता है। वायदा और विकल्प जैसे डेरिवेटिव अनुबंध क्रिप्टोक्यूरैंक्स तक पहुंचने और व्यापार करने के अतिरिक्त तरीके प्रदान करते हैं।

बेशक, आप उस अर्जित ब्याज को भी ले सकते हैं और इसे मूल्य के भंडार के रूप में उपयोग कर सकते हैं। मूल्य के भंडार के रूप में, उस क्रिप्टो से बाद की तारीख में उपयोग के लिए अपनी क्रय शक्ति बनाए रखने की उम्मीद है। मूल्य के प्रसिद्ध भंडार में सोना शामिल है, यही कारण है कि सबसे लोकप्रिय क्रिप्टोकुरेंसी, बिटकॉइन को अक्सर "डिजिटल सोना" कहा जाता है। डेरिवेटिव ट्रेडिंग में, एक अंतर्निहित परिसंपत्ति द्वारा मूल्य का अनुमान लगाया जाता है। अंतर्निहित संपत्ति एक क्रिप्टोक्यूरेंसी भी हो सकती है। 

प्रत्येक निवेशक को निवेश के अवसरों की तुलना करने और यह गणना करने की एक विधि की आवश्यकता होती है कि उन्होंने कितना लाभ कमाया है। APY, या वार्षिक प्रतिशत उपज, पारंपरिक वित्त के साथ-साथ क्रिप्टो में उपयोग की जाने वाली वापसी की दर की एक मानक गणना है। इसमें चक्रवृद्धि ब्याज के प्रभाव शामिल हैं, जो अर्जित राशि को बढ़ा सकते हैं। APY जितना अधिक होगा, निवेशक उतना ही अधिक पैसा कमाएंगे। अपने APY विकल्पों की तुलना करने से आपको अपने सबसे आकर्षक निवेश अवसरों का पता लगाने में मदद मिल सकती है।

पढ़ने के लिए धन्यवाद!

Marc  Schroeder

Marc Schroeder

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क्रिप्टो में निजी कुंजी बनाम सार्वजनिक कुंजी: शुरुआती के लिए

इस लेख में, हम सार्वजनिक कुंजी बनाम निजी कुंजी और डेटा गोपनीयता और पहचान सत्यापन में उनकी भूमिकाओं के बारे में बात करेंगे।

सार्वजनिक और निजी कुंजी बिटकॉइन और अन्य क्रिप्टोकरेंसी का एक अभिन्न अंग हैं। वे आपको लेनदेन को सत्यापित करने के लिए किसी तीसरे पक्ष की आवश्यकता के बिना क्रिप्टोकुरेंसी भेजने और प्राप्त करने की अनुमति देते हैं। ये कुंजियाँ सार्वजनिक-कुंजी क्रिप्टोग्राफ़ी (PKC) ढांचे का एक हिस्सा हैं। आप इन चाबियों का उपयोग किसी को भी, कहीं भी, कभी भी अपनी क्रिप्टोकरेंसी भेजने के लिए कर सकते हैं। सार्वजनिक और निजी कुंजियाँ एक कुंजी युग्म के रूप में एक साथ फ़िट होती हैं। लेन-देन प्राप्त करने के लिए आप अपनी सार्वजनिक कुंजी साझा कर सकते हैं, लेकिन आपकी निजी कुंजी को गुप्त रखा जाना चाहिए। अगर किसी के पास निजी कुंजी तक पहुंच है, तो उनके पास उन चाबियों से जुड़ी किसी भी क्रिप्टोकुरेंसी तक भी पहुंच होगी।

क्रिप्टोग्राफ़ी क्रिप्टोक्यूरेंसी का मूल है, और इसके बिना, कोई भी लेनदेन सुरक्षित नहीं होगा, और न ही किसी भी जानकारी की अखंडता को बरकरार रखा जाएगा। इसे इस तरह से सोचें, जब आप पीयर-टू-पीयर (पी2पी) ट्रांसफ़र करते हैं, तो आपका डेटा सुरक्षित एन्क्रिप्शन के बिना उजागर हो सकता है, और कोई भी यह जाने बिना डेटा संरचना को पढ़ने का प्रयास कर सकता है कि डेटा के साथ छेड़छाड़ की गई है। यही कारण है कि इन लेनदेन को अधिकृत करने के लिए निजी और सार्वजनिक कुंजी इतनी आवश्यक हैं।

जबकि सार्वजनिक और निजी दोनों चाबियां लेनदेन को सुरक्षित करने का प्रयास करती हैं, वे अपने उद्देश्यों के अनुरूप विशिष्ट रूप से भिन्न होती हैं। उनकी साथ-साथ तुलना करते समय, लेन-देन के अनुरोध के बाद लेनदेन को सत्यापित करने के लिए एक सार्वजनिक कुंजी का उपयोग किया जाता है। क्रिप्टोकरेंसी प्राप्त करने के लिए आमतौर पर एक सार्वजनिक कुंजी का अनुवाद 'पता' के रूप में भी किया जाता है। जबकि एक क्रिप्टोकुरेंसी खाते से जुड़ी एक निजी कुंजी लेनदेन को अधिकृत करने पर केंद्रित है।

आमतौर पर, एक निजी कुंजी साझा नहीं की जाती है और केवल स्वामी को ही इसकी जानकारी होनी चाहिए। दूसरे शब्दों में, यदि किसी ने आपकी निजी कुंजी तक पहुंच प्रदान की है, तो आपके पास वॉलेट में आपकी संपत्ति को समाप्त करने का अधिकार होगा। 

इसलिए आपको समझना चाहिए कि वे क्या हैं, वे इतने महत्वपूर्ण क्यों हैं।

एक सार्वजनिक और निजी कुंजी क्या है

एक निजी कुंजी क्रिप्टोग्राफी का एक जटिल रूप है जो उपयोगकर्ता को अपनी क्रिप्टोकुरेंसी तक पहुंचने में सक्षम बनाता है। यह एक महत्वपूर्ण पहलू है...?

एक सार्वजनिक और निजी कुंजी का उपयोग मूल रूप से क्रिप्टोग्राफी पद्धति के भीतर एक जटिल गणितीय एल्गोरिथम में एन्क्रिप्ट किए गए संदेशों को डिक्रिप्ट करने के लिए किया जाता है। जबकि एक सार्वजनिक कुंजी को व्यापक रूप से वितरित किया जा सकता है, क्रिप्टो संदर्भ में उपयोग की जाने वाली एक निजी कुंजी को आपकी डिजिटल संपत्ति की सुरक्षा के लिए एक पासवर्ड के रूप में गुप्त रूप से रखा जाना है।

आमतौर पर, ये निजी कुंजियाँ विभिन्न प्रकार की क्रिप्टोकरेंसी के आधार पर भिन्न होती हैं, हालाँकि उनमें से लगभग सभी 256-बिट एन्क्रिप्शन का उपयोग करती हैं। इसमें बीटीसी, ईटीएच, एलटीसी और बहुत कुछ शामिल हैं। उदाहरण के लिए, एक बिटकॉइन निजी कुंजी को मानों के साथ स्वरूपित किया जाता है: 

0x01 and 0xFFFF FFFF FFFF FFFF FFFF FFFF FFFF FFFE BAAE DCE6 AF48 A03B BFD2 5E8C D036 4140, representing nearly the entire range of 2256-1 values.

सार्वजनिक कुंजी का एक उदाहरण नीचे दिया गया है:

3048 0241 00C9 18FA CF8D EB2D EFD5 FD37 89B9 E069 EA97 FC20 5E35 F577 EE31 C4FB C6E4 4811 7D86 BC8F BAFA 362F 922B F01B 2F40 C744 2654 C0DD 2881 D673 CA2B 4003 C266 E2CD CB02 0301 0001

कुंजी किसी भी व्यक्ति (सार्वजनिक कुंजी) के लिए उपलब्ध यादृच्छिक प्रतीकों का एक क्रम है या केवल उसके स्वामी (निजी कुंजी) द्वारा जाना जाता है। सार्वजनिक कुंजी का उपयोग एन्क्रिप्शन के लिए किया जाता है, लेकिन यह केवल एक निजी कुंजी है जो किसी को जानकारी को डिक्रिप्ट करने में मदद कर सकती है। उस ने कहा, यदि आप एक निजी कुंजी जानते हैं, तो सार्वजनिक कुंजी का पता लगाना संभव है, लेकिन सार्वजनिक कुंजी के साथ निजी कुंजी का पता लगाना अपेक्षाकृत असंभव है।

क्रिप्टोक्यूरेंसी वॉलेट सार्वजनिक और निजी कुंजी के उपयोग के उत्कृष्ट उदाहरण हैं। पर्स पर विचार करते समय, एक सार्वजनिक कुंजी उपयोगकर्ता का पता होता है, और यह अन्य नेटवर्क प्रतिभागियों को इस वॉलेट में टोकन भेजने के लिए पहुंच का एक बिंदु देता है। लेकिन अगर कोई उपयोगकर्ता एक से दूसरे को क्रिप्टो भेजना चाहता है, तो उसे लेनदेन की पुष्टि करने के लिए अपनी निजी कुंजी की आवश्यकता होगी। 

अपने ईमेल में लॉग इन करने की तरह ही, आपको एक पासवर्ड की आवश्यकता होगी। ईमेल पता अन्य ईमेल नेटवर्क प्रतिभागियों को संदेश भेजने के लिए एक निश्चित बिंदु है। जबकि ईमेल खाते तक पूर्ण पहुंच प्राप्त करने के लिए पासवर्ड की आवश्यकता होती है।

हालांकि, सबसे लंबे समय तक, सममित एन्क्रिप्शन प्राथमिक एन्क्रिप्शन प्रकार था जहां प्रत्येक संदेश को एक ही कोड (कुंजी) के साथ एन्क्रिप्ट और डिक्रिप्ट किया गया था। फिर भी, यह अपनी सुरक्षा के बारे में गंभीर संदेह पैदा करता है। इस प्रकार, एसिमेट्रिक एन्क्रिप्शन को इन सुरक्षा चुनौतियों का सामना करने के लिए डिज़ाइन किया गया है, जिसमें संदेशों को एन्क्रिप्ट और डिक्रिप्ट करने के लिए अलग-अलग चाबियों (एक सार्वजनिक और एक निजी) का उपयोग किया जाता है।

जानकारी को एन्क्रिप्ट और डिक्रिप्ट करने के लिए एक कुंजी के साथ सममित एन्क्रिप्शन के विपरीत, सार्वजनिक और निजी कुंजी को एन्क्रिप्टेड डेटा से "मिलान" करना चाहिए। वे एक साथ उत्पन्न और उपयोग किए जाते हैं। लेकिन इसके बारे में क्या है?

क्रिप्टोकरेंसी में प्रयुक्त क्रिप्टोग्राफी के तरीके

जब क्रिप्टोक्यूरेंसी में क्रिप्टोग्राफी की बात आती है, तो कई तरीके हैं, और इसमें सिमेट्रिक एन्क्रिप्शन, एसिमेट्रिक एन्क्रिप्शन और हैशिंग शामिल हैं।

हैशिंग

हैशिंग को खातों के बीच लेनदेन को एन्क्रिप्ट करने के लिए उपयोगकर्ता के खाते के पते को एन्कोड करने के लिए डिज़ाइन किया गया है। यह सुनिश्चित करने के लिए कि एन्क्रिप्शन सुरक्षित है, यादृच्छिक अक्षरों और संख्याओं को संग्रहीत मूल्य में जोड़ा जाता है। यह मुख्य रूप से आसान डिक्रिप्शन के जोखिमों को कम करने के लिए है। जबकि रूपांतरण पूरा होने के बाद संग्रहीत मूल्य डिजिटल फिंगरप्रिंट या हैश मान को संदर्भित करता है। 

सममित एन्क्रिप्शन

यह सबसे लोकप्रिय, आसान, लेकिन प्रभावी एन्क्रिप्शन में से एक है। संदेशों को एक ही कुंजी के साथ एन्क्रिप्ट किया जाता है जिसमें कुंजी समान या पार्टियों के बीच एक साथ भिन्न हो सकती है। इसके बाद इसे प्राप्तकर्ता को प्रेषित किया जाता है और प्राप्त होने और सत्यापित होने के बाद इसे डिक्रिप्ट किया जाता है। 

असममित एन्क्रिप्शन

सममित के विपरीत, संदेशों के एन्क्रिप्शन और डिक्रिप्शन में आमतौर पर दो कुंजी शामिल होती हैं- निजी और सार्वजनिक कुंजी। लेन-देन के अनुरोध के बाद लेनदेन को सत्यापित करने के लिए सार्वजनिक कुंजी का उपयोग किया जाता है। जबकि एक निजी कुंजी संदेश या लेन-देन को समझने के लिए है। अवधारणा लेनदेन की प्रामाणिकता को बनाए रखने और सुरक्षा में गिरावट की संभावना को कम करने के लिए है। इसका मतलब यह भी है कि अगर निजी चाबियां खो गई हैं, तो उन्हें खोजने का कोई तरीका नहीं है। इसी तरह, यदि निजी कुंजी उजागर हो जाती है, तो कोई भी लेन-देन दिया जा सकता है, और यह अप्राप्य है क्योंकि यह अधिकृत है। 

निजी और सार्वजनिक कुंजी कैसे काम करती है?

सार्वजनिक कुंजी क्रिप्टोग्राफी के दो प्राथमिक उपयोग के मामले हैं- पहचान और गोपनीयता। सरल शब्दों में, इसे निम्नलिखित तरीके से वर्णित किया जा सकता है: 

  1. प्रेषक को प्राप्तकर्ता की सार्वजनिक कुंजी मिलती है।
  2. प्रेषक इस कुंजी का उपयोग जानकारी को एन्क्रिप्ट करने के लिए करता है।
  3. प्रेषक एन्क्रिप्टेड जानकारी को एक प्राप्तकर्ता को भेजता है।
  4. डेटा को डिक्रिप्ट करने के लिए पताकर्ता अपनी निजी कुंजी का उपयोग करता है।

मान लीजिए, एलेक्स (प्रेषक) जेन (प्राप्तकर्ता) को 1 बीटीसी भेजना चाहता है। वह उसकी सार्वजनिक कुंजी जानता है और लेनदेन को एन्क्रिप्ट करने के लिए इसका उपयोग करता है। जेन लेन-देन प्राप्त करता है और अपनी निजी कुंजी के साथ एलेक्स के 1 बीटीसी के हस्तांतरण को डिक्रिप्ट करता है। जेन एकमात्र व्यक्ति होना चाहिए जो लेनदेन को अधिकृत कर सकता है क्योंकि कोई और उसकी निजी कुंजी नहीं जानता है। 

जब क्रिप्टोक्यूरेंसी की बात आती है, तो एक निजी कुंजी वह होती है जो आपके पास भौतिक रूप से होती है। यह आपकी डिजिटल संपत्तियों के प्रबंधन और किसी भी लेनदेन को अधिकृत करने के आपके अधिकारों को साबित करता है। जो कोई भी इस कुंजी को जानता है वह संबंधित धन खर्च कर सकता है।

सार्वजनिक कुंजी और निजी कुंजी के बीच अंतर

दोनों निजी और सार्वजनिक कुंजियों का लक्ष्य यह सत्यापित करना है कि किसी दिए गए लेन-देन को उस पार्टी द्वारा खर्च किया गया था जिसने उस पर हस्ताक्षर किए थे और पतली हवा में जाली नहीं थी। हालांकि दोनों प्रकार के एन्क्रिप्शन एक समान उद्देश्य को पूरा करते हैं, वे कई मायनों में भिन्न हैं। यहां आपको समझने की जरूरत है:

एल्गोरिदम और तंत्र

सार्वजनिक-कुंजी एन्क्रिप्शन में, एन्क्रिप्शन और डिक्रिप्शन के लिए दो अलग-अलग कुंजियाँ होनी चाहिए। निजी कुंजी केवल स्वामी के लिए है, जबकि सार्वजनिक कुंजी किसी के लिए भी उपलब्ध है। सममित कुंजी क्रिप्टोग्राफी में शामिल दो पक्षों के बीच संचरण के लिए एक कुंजी की आवश्यकता होती है। जानकारी को एन्क्रिप्ट और डिक्रिप्ट करने के लिए एक ही निजी कुंजी का उपयोग किया जाता है। यह एक एन्क्रिप्टेड संदेश के प्रेषक और रिसीवर के बीच साझा किया जाता है।

प्रदर्शन

निजी कुंजी तंत्र सार्वजनिक कुंजी की तुलना में बहुत तेज है। ऐसा इसलिए है क्योंकि एक निजी कुंजी के लिए केवल एक कुंजी की आवश्यकता होती है जबकि सार्वजनिक कुंजी के लिए दो कुंजी की आवश्यकता होती है।

गोपनीयता

निजी कुंजी को गुप्त रखा जाता है और बटुए के मालिक के अलावा किसी को भी इसका खुलासा नहीं किया जाता है। एक बार खो जाने के बाद, निजी कुंजी को पुनर्स्थापित करना असंभव है, और एन्क्रिप्ट की गई फ़ाइल अनुपयोगी हो जाती है। आमतौर पर, इन कुंजियों को याद रखना मुश्किल होता है क्योंकि इसमें जटिल संख्याएँ शामिल होती हैं। फिर भी, निजी चाबियों की सुरक्षा पूरी तरह से उसके मालिक पर निर्भर है। इसलिए अपनी निजी चाबियों को सुरक्षित रखने का सबसे अच्छा तरीका एक ऑफ़लाइन स्टोरेज डिवाइस है। दूसरी ओर, सार्वजनिक कुंजी सभी उपयोगकर्ताओं के लिए खुली है और खोज करने पर उपलब्ध होनी चाहिए। सार्वजनिक कुंजी खोने की संभावना नहीं है।

अंगुली का हस्ताक्षर

वेब सामग्री को उपयोगकर्ता की निजी कुंजी के साथ डिजिटल रूप से हस्ताक्षरित किया जा सकता है और उपयोगकर्ता की सार्वजनिक कुंजी द्वारा सत्यापित किया जा सकता है। इससे नेटवर्क में संदेश भेजने वाले की पहचान करना आसान हो जाता है और यह पुष्टि हो जाती है कि किसी विश्वसनीय पहचान ने संदेश भेजा है।

डिजिटल हस्ताक्षर कुछ सुरक्षा लाभ प्रदान करता है जैसे:

  • प्रमाणीकरण । यह साबित करता है कि संदेश या उपयोगकर्ता कानूनी है या नहीं क्योंकि फोर्जिंग असंभव है।
  • गैर-अस्वीकृति । संदेश भेजने वाला संचार के बाद हस्ताक्षर से इनकार नहीं कर सकता।
  • ईमानदारी । हस्ताक्षर एक गारंटी के रूप में कार्य करता है कि प्राप्त संदेश को बदला नहीं गया है।

एन्क्रिप्शन और डिक्रिप्शन

सामग्री को उपयोगकर्ता की सार्वजनिक कुंजी के साथ एन्क्रिप्ट किया गया है और इसे केवल इसकी निजी कुंजी से ही डिक्रिप्ट किया जा सकता है। संदेश को वापस बदलने का यही एकमात्र तरीका है।

एन्क्रिप्शन निम्नलिखित सुरक्षा लाभ प्रदान करता है:

  • गोपनीयता । कोई अनधिकृत पहुंच संभव नहीं है। गोपनीयता उस निजी कुंजी का उपयोग करके प्राप्त की जाती है जो केवल उसके मालिक को ही पता होती है और कोई नहीं।
  • ईमानदारी । सुरक्षित सार्वजनिक कुंजी के साथ एन्क्रिप्शन प्रक्रिया यह गारंटी देती है कि प्राप्त संदेश में कोई बदलाव नहीं किया गया है।

सार्वजनिक कुंजी क्रिप्टोग्राफी का उपयोग बड़ी संख्या में प्रोटोकॉल और डेटा प्रारूपों में किया जाता है, जो कि अनुप्रयोगों और सिस्टम सॉफ़्टवेयर की एक विस्तृत श्रृंखला द्वारा कार्यान्वित किए जाते हैं। इसमें एसएसएल प्रोटोकॉल, एसएसएच, डिजिटल रूप से हस्ताक्षरित पीडीएफ फाइलें, ओपनपीजीपी, एस/एमआईएमई आदि शामिल हैं। यह असुरक्षित नेटवर्क में सुरक्षित कनेक्शन सुनिश्चित करने के लिए ब्राउज़र जैसे सॉफ्टवेयर प्रोग्रामों पर व्यापक रूप से लागू होता है। असममित क्रिप्टोग्राफी ब्लॉकचैन एल्गोरिथम के लिए आधार बनाती है, जो सभी क्रिप्टोकरेंसी के लिए आधार बनाती है।

सार्वजनिक और निजी कुंजी एन्क्रिप्शन के लाभ और सीमाएं

किसी भी कार्यप्रणाली या एन्क्रिप्शन के लिए कोई पूर्णता नहीं है, और इसमें सार्वजनिक और निजी कुंजी शामिल हैं। यहाँ पेशेवरों और विपक्ष हैं:

गुण

निजी कुंजी एन्क्रिप्शन तकनीक को अपनाना किसी भी व्यवसाय के लिए महत्वपूर्ण जानकारी को चुभती नज़रों से बचाने का एक शानदार तरीका है। भले ही आप एक सममित या असममित एन्क्रिप्शन विधि चुनते हैं। किसी भी अन्य तकनीक की तरह इन दोनों के अपने फायदे और नुकसान हैं।

हालांकि, सममित एन्क्रिप्शन तेज और आसान है। सिस्टम किसी फ़ाइल को एन्क्रिप्ट या डिक्रिप्ट करने के लिए एकल, प्रतिवर्ती गणितीय समीकरण निष्पादित करता है। इसलिए इस विधि में असममित एन्क्रिप्शन की तुलना में कम कंप्यूटर संसाधनों की आवश्यकता होती है।

साथ ही, जबकि निजी कुंजी एन्क्रिप्शन बहुत अधिक सुरक्षा स्तर प्रदान करता है, इसमें अभी भी कुछ कमियां हैं। इस पद्धति से जुड़ी मुख्य समस्या प्रमुख परिवहन की समस्या है। इसमें कुंजी संचारित करने के लिए संचार के असुरक्षित रूप शामिल हैं। तीसरे पक्ष को डेटा को अनलॉक करने वाली कुंजी तक पहुंच प्रदान करने की अनुमति देना जोखिम भरा है। यह विधि संदेश की उत्पत्ति और प्रामाणिकता की गारंटी नहीं दे सकती है और विवाद या संदेह होने पर कुछ समस्याएं पैदा कर सकती हैं।

यदि कोई उपयोगकर्ता समूहों के बीच डेटा या फंड को अलग करना चाहता है, तो कई निजी कुंजी उत्पन्न और प्रबंधित करना आवश्यक है। बहुत सी कुंजियाँ इतनी सुविधाजनक नहीं होती हैं, और हर अलग पार्टी के साथ एक नई साझा कुंजी के परिणामस्वरूप असुरक्षा बढ़ सकती है।

विपक्ष

इस पद्धति के नुकसान कुछ गंभीर कमजोरियों से जुड़े हैं। सबसे पहले, निजी कुंजी के नुकसान के निराशाजनक परिणाम होने चाहिए। इसका मतलब है कि कोई भी प्राप्त डेटा को कभी भी डिक्रिप्ट नहीं कर सकता है। क्रिप्टोक्यूरेंसी के संदर्भ में, निजी कुंजी खो जाने पर वॉलेट मालिक अपने वॉलेट तक नहीं पहुंच पाएगा।

सार्वजनिक या निजी कुंजी कब चुनें?

एन्क्रिप्शन विधि का चुनाव आपकी पसंद और सुविधा के आधार पर भिन्न होता है। यदि आप गति और डेटा सुरक्षा को बाकियों से अधिक महत्व देते हैं तो सममित एन्क्रिप्शन फायदेमंद है। उदाहरण के लिए, उन्नत एन्क्रिप्शन स्टैंडर्ड (AES) अपनाया गया सममित एन्क्रिप्शन एल्गोरिथ्म का उपयोग कई बड़ी कंपनियों और Apple और Microsoft जैसी संस्थाओं द्वारा किया जाता है। 

इसके अलावा, यदि आप डेटा संग्रहण पर ध्यान केंद्रित करते हैं, तो सममित एन्क्रिप्शन आदर्श है। यह अच्छी तरह से काम करता है अगर एन्क्रिप्टेड डेटा किसी डिवाइस पर संग्रहीत किया जाता है और उस डेटा को स्थानांतरित नहीं किया जा रहा है। 

यदि गति और कंप्यूटिंग शक्ति पर बढ़ी हुई सुरक्षा प्राथमिकता है तो असममित क्रिप्टोग्राफी आपकी पसंदीदा पसंद होगी। यह तब भी महत्वपूर्ण है जब पहचान सत्यापन की आवश्यकता होती है, क्योंकि सममित क्रिप्टोग्राफी इसका समर्थन नहीं करती है। ब्लॉकचेन प्रौद्योगिकियां लेनदेन को अधिकृत करने के लिए पहचान की पुष्टि पर निर्भर करती हैं। इस प्रकार, क्रिप्टो व्यापारी और निवेशक इसे पसंद करेंगे।

पढ़ने के लिए धन्यवाद!

Marc  Schroeder

Marc Schroeder

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क्रिप्टो में स्पॉट ट्रेडिंग बनाम फ्यूचर्स ट्रेडिंग: शुरुआती के लिए

क्रिप्टो में स्पॉट ट्रेडिंग बनाम फ्यूचर्स ट्रेडिंग। क्या आप इन दोनों बाजारों में ट्रेडिंग के बीच मुख्य अंतर जानते हैं? इस लेख में और जानें।

परंपरागत रूप से, एक स्पॉट मार्केट वह होता है जहां वस्तुओं, मुद्राओं, स्टॉक और बॉन्ड का तत्काल वितरण के साथ कारोबार किया जाता है। इसके विपरीत, एक वायदा बाजार पूर्व निर्धारित भविष्य की तारीख पर अपनी अंतर्निहित परिसंपत्तियों और वायदा अनुबंधों की डिलीवरी का निपटान करता है।

स्पॉट और फ्यूचर्स मार्केट पारंपरिक वित्तीय परिसंपत्तियों के लिए आवश्यक पारिस्थितिकी तंत्र हैं और ये बाजार क्रिप्टोकरेंसी के लिए समान रूप से महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हैं।

क्रिप्टो स्पॉट ट्रेडिंग क्या है?

क्रिप्टोक्यूरेंसी स्पॉट ट्रेडिंग तत्काल डिलीवरी के लिए बिटकॉइन और एथेरियम जैसी डिजिटल संपत्ति खरीदने और बेचने की प्रक्रिया है। दूसरे शब्दों में, क्रिप्टोकरेंसी को सीधे बाजार सहभागियों (खरीदारों और विक्रेताओं) के बीच स्थानांतरित किया जाता है। स्पॉट मार्केट में, आपके पास क्रिप्टोकरेंसी का प्रत्यक्ष स्वामित्व होता है और आप हिस्सेदारी में भागीदारी जैसे आर्थिक लाभों के हकदार होते हैं।

बिनेंस जैसे एक्सचेंज स्पॉट ट्रेडिंग गतिविधियों की सुविधा प्रदान करते हैं, जिससे उपयोगकर्ता फिएट-टू-क्रिप्टो और क्रिप्टो-टू-क्रिप्टो लेनदेन करने में सक्षम होते हैं। स्पॉट एक्सचेंज खरीदारों और विक्रेताओं के लिए एक क्रिप्टो संपत्ति के लिए बोली लगाने और पूछने के लिए मध्यस्थ के रूप में कार्य करते हैं। जब एक बोली या प्रस्ताव का मिलान किया जाता है, तो एक्सचेंज व्यापार की सुविधा प्रदान करेगा। स्पॉट एक्सचेंज दिन में 24 घंटे / सप्ताह में 7 दिन संचालित होते हैं, जिसका अर्थ है कि आप किसी भी समय और किसी भी दिन क्रिप्टो खरीद और बेच सकते हैं। 

आइए एक उदाहरण देखें।

मान लीजिए कि आप हाजिर बाजार में फिएट (यूएसडी) के साथ बिटकॉइन खरीदना चाहते हैं। इस परिदृश्य में, आप बीटीसी/यूएसडी ट्रेडिंग जोड़ी की तलाश के लिए क्रिप्टो एक्सचेंज स्पॉट मार्केट में जा सकते हैं और निष्पादन के लिए अपनी वांछित कीमत और मात्रा पर एक खरीद ऑर्डर दे सकते हैं। अपना लेन-देन पूरा करने के बाद, आपके बिटकॉइन एक स्पॉट वॉलेट में संग्रहीत किए जाएंगे, जहां आप उन्हें तब तक रख सकते हैं जब तक कि उनका मूल्य न बढ़ जाए। वैकल्पिक रूप से, आप इसे अन्य altcoins खरीदने के लिए परिवर्तित कर सकते हैं जो आपको लगता है कि मूल्य में वृद्धि हो सकती है। 

हाजिर बाजार में क्रिप्टोकरेंसी रखते समय, आप संभावित रूप से पूंजीगत प्रशंसा से लाभान्वित हो सकते हैं क्योंकि समय के साथ आपकी क्रिप्टोकरेंसी का मूल्य बढ़ता है।

स्पॉट ट्रेडिंग का क्या फायदा है?

हाजिर बाजारों में व्यापार के बारे में सकारात्मक पहलुओं में से एक यह है कि निवेशक वास्तविक संपत्ति में व्यापार कर रहे हैं, न कि भविष्य के अनुबंधों में। इसके अलावा, निवेशकों के पास सिक्कों का प्रत्यक्ष स्वामित्व होता है। विशेष रूप से ये दो पहलू व्यापारियों को सुरक्षा की अधिक समझ और निवेश करने का अधिक सरल तरीका प्रदान करते हैं।

स्पॉट ट्रेडिंग का नकारात्मक पक्ष क्या है?

व्यापार के संबंध में, हाजिर बाजारों को उत्तोलन का उपयोग करने के लिए उच्च शुल्क की आवश्यकता होती है , और चूंकि उनके उधार पूल में सिक्कों की सीमित आपूर्ति होती है, इसलिए वे निम्न स्तर के उत्तोलन की पेशकश करते हैं।

परिचालन रूप से, ट्रेडिंग क्रिप्टोकाउंक्शंस को स्पॉट करने के लिए संभावित डाउनसाइड्स में से एक है निवेशकों को पहले ऑनलाइन प्लेटफॉर्म और एक्सचेंजों के साथ एक डिजिटल वॉलेट स्थापित करना होगा। क्रिप्टो परिदृश्य से अपरिचित लोगों के लिए यह प्रक्रिया कठिन हो सकती है। दूसरा, कुछ वेब-आधारित एक्सचेंज तकनीकी त्रुटियों, ऐप फ्रीज और सुरक्षा चिंताओं के प्रति अधिक संवेदनशील होते हैं। इस प्रकार, क्रिप्टो को अपने एक्सचेंज स्पॉट वॉलेट में छोड़ना संभावित रूप से जोखिम भरा है, क्योंकि जब बाजार बेहद सक्रिय होते हैं तो आप उन तक पहुंचने में असमर्थ हो सकते हैं।

क्रिप्टो फ्यूचर्स ट्रेडिंग क्या है?

वायदा बाजार में, आप ऐसे अनुबंध खरीद या बेच रहे हैं जो एक विशिष्ट क्रिप्टोकुरेंसी के मूल्य का प्रतिनिधित्व करते हैं। जब आप फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट खरीदते हैं, तो आपके पास अंतर्निहित क्रिप्टोकरेंसी नहीं होती है। इसके बजाय, आप भविष्य की तारीख में एक विशिष्ट क्रिप्टोकुरेंसी खरीदने या बेचने के समझौते के साथ एक अनुबंध के मालिक हैं। जैसे, फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट का स्वामित्व आपको वोटिंग और स्टेकिंग जैसे किसी भी आर्थिक लाभ से पुरस्कृत नहीं करता है।

क्रिप्टो फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट्स अपनी अंतर्निहित संपत्ति पर अस्थिरता और प्रतिकूल मूल्य आंदोलनों के खिलाफ सुरक्षा प्रदान करते हैं। साथ ही, यह व्यापारियों के लिए एक विशिष्ट क्रिप्टोकुरेंसी की भविष्य की कीमतों पर अनुमान लगाने के लिए एक प्रॉक्सी टूल है।

फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट्स के साथ, आप मूल्य अस्थिरता और मूल्य आंदोलनों से लाभ का लाभ उठा सकते हैं। कीमतों में वृद्धि या गिरावट के बावजूद, वायदा अनुबंध आपको क्रिप्टोकुरेंसी के आंदोलनों में आसानी से भाग लेने में सक्षम बनाता है। दूसरे शब्दों में, आप अंतर्निहित संपत्ति को खरीदने के बजाय क्रिप्टोकुरेंसी की कीमत पर अनुमान लगा सकते हैं।

यदि आप किसी परिसंपत्ति के मूल्य में वृद्धि की उम्मीद करते हैं, तो आप लंबे समय तक चलने के लिए एक वायदा अनुबंध खरीदेंगे, और यदि आप इसे गिरने की उम्मीद करते हैं, तो आप कम होने के लिए बेच देंगे। आपका लाभ या हानि आपकी भविष्यवाणी के परिणाम पर निर्भर करेगा।

बिनेंस फ्यूचर्स जैसे डेरिवेटिव एक्सचेंज क्रिप्टो फ्यूचर्स जैसे डेरिवेटिव उत्पादों के व्यापार की सुविधा प्रदान करते हैं। स्पॉट एक्सचेंजों की तरह ही, डेरिवेटिव एक्सचेंज 24/7 संचालित होते हैं। स्पॉट और डेरिवेटिव एक्सचेंजों के बीच मुख्य अंतर यह है कि डेरिवेटिव एक्सचेंजों में उनके उत्पादों की जटिलता के कारण सुरक्षा उपाय और जोखिम प्रबंधन तंत्र जैसे बीमा फंड होते हैं। 

वायदा बाजार में ट्रेडिंग का क्या फायदा है?

क्रिप्टो फ्यूचर्स का व्यापार करते समय, विशेष रूप से उत्तोलन के साथ, स्पॉट मार्केट की तुलना में लाभ अधिक होता है। इसके अलावा, वायदा निवेशकों को अधिक लचीली व्यापारिक रणनीतियों को नियोजित करने की क्षमता देता है, जैसे कि छोटा या लंबा, विविधीकरण, और अन्य मूल्य आंदोलनों के खिलाफ हेजिंग। इस प्रकार, आप क्रिप्टो को खरीदने और बेचने के अलावा और भी बहुत कुछ कर सकते हैं।

वायदा बाजार में ट्रेडिंग का नकारात्मक पहलू क्या है?

वायदा कारोबार में मुख्य गिरावट में से एक है, निवेशकों के पास अंतर्निहित संपत्ति नहीं होती है और दो, उच्च उत्तोलन के अधीन व्यापारियों के परिसमापन और गलत अटकलों पर बड़ा नुकसान होने का जोखिम होता है।

मुख्य अंतर

1. उत्तोलन - लीवरेज के कारण व्यापारी वायदा बाजार की ओर आकर्षित होते हैं। उत्तोलन वायदा कारोबार को अत्यधिक पूंजी-कुशल बनाता है। उदाहरण के लिए, हाजिर बाजार में 1 बीटीसी खरीदने के लिए, आपको मौजूदा बाजार दर के आधार पर हजारों डॉलर - 50,000 डॉलर की आवश्यकता होगी। वायदा अनुबंध के साथ, आप लागत के एक अंश पर बीटीसी वायदा स्थिति खोल सकते हैं। यह केवल लीवरेज के उपयोग से ही संभव है। लीवरेज जितना अधिक होगा, आपको किसी पोजीशन पर उतना ही कम खर्च करना होगा। इसके विपरीत, स्पॉट ट्रेडिंग लीवरेज की पेशकश नहीं करती है। मान लीजिए कि आपके पास केवल यूएसडीटी 5,000 उपलब्ध है। इस मामले में, आप केवल USDT 5,000 मूल्य के बिटकॉइन खरीद सकते हैं।

2. लांग या शॉर्ट के लिए लचीलापन - जब आप हाजिर बाजारों में बिटकॉइन खरीदते हैं, तो कीमतों में बढ़ोतरी होने पर ही आपको लाभ होता है। हालाँकि, भालू बाजार में, आप पैसा नहीं कमा सकते। वायदा अनुबंध आपको दिशा की परवाह किए बिना अल्पकालिक मूल्य आंदोलनों से लाभ की अनुमति देते हैं। यहां तक ​​​​कि जब बिटकॉइन की कीमत गिरती है, तो आप गति के साथ-साथ नीचे की ओर बढ़ने और व्यापार में भाग ले सकते हैं। फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट्स के साथ, ट्रेडर शॉर्ट-सेलिंग, आर्बिट्रेज, पेयर ट्रेडिंग आदि जैसी परिष्कृत ट्रेडिंग रणनीतियों को विकसित कर सकते हैं। इसके अतिरिक्त, फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट्स का उपयोग डाउनसाइड जोखिम के खिलाफ बचाव और अत्यधिक मूल्य अस्थिरता से एक पोर्टफोलियो की रक्षा के लिए भी किया जाता है। खनिक और लंबी अवधि के धारक अक्सर अपने पोर्टफोलियो को अप्रत्याशित जोखिमों से बचाने के लिए वायदा अनुबंधों का उपयोग करते हैं।

3. चलनिधि - वायदा बाजार मासिक मात्रा में खरबों के साथ गहरी तरलता प्रदान करता है। उदाहरण के लिए, बिटकॉइन फ्यूचर्स मार्केट का औसत मासिक कारोबार $ 2 ट्रिलियन का है, जो कि बिटकॉइन स्पॉट मार्केट के ट्रेडिंग वॉल्यूम से कहीं अधिक है। इसकी मजबूत तरलता मूल्य की खोज की प्रक्रिया का समर्थन करती है और व्यापारियों को बाजार में तेजी से और कुशलता से लेनदेन करने की अनुमति देती है। एक तरल बाजार आम तौर पर कम जोखिम से जुड़ा होता है क्योंकि हमेशा कोई न कोई किसी दिए गए स्थान के दूसरे पक्ष को लेने के लिए तैयार होता है, और व्यापारियों को कम फिसलन का सामना करना पड़ेगा। 

4. फ्यूचर्स बनाम स्पॉट प्राइस - स्पॉट मार्केट पर क्रिप्टोकुरेंसी की कीमत सभी स्पॉट लेनदेन के लिए सत्तारूढ़ मूल्य है, और इसे स्पॉट प्राइस के रूप में जाना जाता है। खरीदार और विक्रेता आपूर्ति और मांग की आर्थिक प्रक्रिया के माध्यम से क्रिप्टो स्पॉट कीमतों का निर्धारण करते हैं। इसके विपरीत, वायदा कीमत इसकी प्रचलित हाजिर कीमत और डिलीवरी से पहले अंतरिम के दौरान कैरी की लागत पर आधारित होती है। आधार एक वायदा अनुबंध को ले जाने की लागत का प्रतिनिधित्व करता है। आधार धनात्मक या ऋणात्मक संख्या हो सकती है। सकारात्मक आधार संबंध का मतलब है कि वायदा कीमत अपने हाजिर मूल्य से अधिक कारोबार करती है; विपरीतता से। आपूर्ति और मांग में बदलाव के कारण आधार में उतार-चढ़ाव हो सकता है, लेकिन मध्यस्थता की ताकतों के कारण, यह समाप्ति के दिन अंततः शून्य हो जाएगा। 

Binance पर क्रिप्टो फ्यूचर्स का व्यापार करें

आपको पहले प्रमुख क्रिप्टोकरेंसी में से एक खरीदना होगा, आमतौर पर या तो बिटकॉइन (बीटीसी), एथेरियम (ईटीएच), टीथर (यूएसडीटी), बिनेंस (बीएनबी)…

हम  यहां बिनेंस एक्सचेंज का उपयोग  करेंगे क्योंकि यह सबसे बड़े क्रिप्टो एक्सचेंजों में से एक है जो फिएट जमा स्वीकार करता है।

एक बार जब आप केवाईसी प्रक्रिया पूरी कर लेते हैं। आपको एक भुगतान विधि जोड़ने के लिए कहा जाएगा। यहां आप या तो क्रेडिट/डेबिट कार्ड प्रदान करना चुन सकते हैं या बैंक हस्तांतरण का उपयोग कर सकते हैं, और प्रमुख क्रिप्टोकरेंसी में से एक खरीद सकते हैं, आमतौर पर बिटकॉइन (बीटीसी), एथेरियम (ईटीएच), टीथर (यूएसडीटी), बिनेंस (बीएनबी)…

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स्टेप बाय स्टेप गाइड :  Binance क्या है | बिनेंस पर एक खाता कैसे बनाएं (अपडेट किया गया 2022)

बिनेंस फ्यूचर्स क्रिप्टो फ्यूचर्स इंस्ट्रूमेंट्स की एक विस्तृत श्रृंखला प्रदान करता है, जिससे व्यापारियों और निवेशकों को बाजार में प्रवेश करने के कई तरीके मिलते हैं।

उपयोगकर्ता दो फ्यूचर्स उत्पाद लाइनों तक पहुंच सकते हैं:

यूएसडी-मार्जिन फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट्स - स्थायी और डिलीवरी अनुबंधों का समर्थन करता है और यूएसडीटी और बीयूएसडी में बसा हुआ है। यूएसडी-मार्जिन अनुबंध विनिर्देशों के बारे में और पढ़ें।

सिक्का-मार्जिन वायदा अनुबंध - स्थायी और वितरण अनुबंधों का समर्थन करता है और क्रिप्टोकुरेंसी में बस गया है। सिक्का-मार्जिन अनुबंध विनिर्देशों के बारे में और पढ़ें।

यूएसडी-मार्जिन और कॉइन-मार्जिन अनुबंध उपयोगकर्ताओं की विशिष्ट आवश्यकताओं को पूरा करते हैं। ये अनुबंध लचीलेपन और विविधता की पेशकश करते हैं, जिससे उपयोगकर्ताओं को मार्जिन योग्य संपत्तियों के विस्तृत चयन द्वारा वित्त पोषित वायदा अनुबंधों का व्यापार करने की इजाजत मिलती है। ये अनुबंध विभिन्न बाजार स्थितियों में रणनीतिक लाभ भी प्रदान करते हैं, जिससे उपयोगकर्ता अधिकतम रिटर्न प्राप्त कर सकते हैं। 

यदि आप ट्रेडिंग फ्यूचर्स पर विचार कर रहे हैं, तो उपलब्ध विभिन्न प्रकार के फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट्स के पेशेवरों और विपक्षों को समझना महत्वपूर्ण है। ट्रेडिंग फ्यूचर्स का अधिकतम लाभ उठाने के लिए, हम अनुशंसा करते हैं:

आपके लिए सही एक्सचेंज ढूँढना - बिनेंस फ्यूचर्स क्रिप्टो डेरिवेटिव्स की एक विस्तृत श्रृंखला प्रदान करता है, जैसे कि परपेचुअल फ्यूचर्स, ऑप्शंस, लीवरेज्ड टोकन और हमारे नवीनतम अतिरिक्त, त्रैमासिक फ्यूचर्स।

अनुबंध विविधीकरण - दो प्रकार के वायदा अनुबंधों का उपयोग करने पर विचार करें। लंबी अवधि की स्थिति वाले व्यापारियों के लिए, त्रैमासिक सिक्का-मार्जिन अनुबंधों का व्यापार करें क्योंकि उनके पास कोई फंडिंग शुल्क नहीं है और बैल बाजारों में अधिकतम लाभ होता है। सक्रिय व्यापारियों के लिए, यूएसडी-मार्जिन अनुबंध सभी यूएसडी-मार्जिन वायदा अनुबंधों में एकल निपटान मुद्रा के साथ व्यापार करने के लिए लचीलापन प्रदान करते हैं, अन्य क्रिप्टोक्यूचुअल्स में कनवर्ट करने की आवश्यकता को हटाते हैं।

अधिकांश शुरुआती लोगों के लिए स्पॉट ट्रेडिंग को समझना आसान और सहज है। जैसे, यह उन उपयोगकर्ताओं के लिए जाने-माने स्थान है जो क्रिप्टो ट्रेडिंग के लिए नए हैं। हालांकि, वायदा कारोबार रणनीतिक लाभ प्रदान करता है और आपको अधिकतम लाभ कमाने की अनुमति देता है। फ्यूचर्स ट्रेडिंग आकर्षक हो सकती है यदि आपके पास बाहरी नुकसान से बचने के लिए उचित ज्ञान और जोखिम प्रबंधन तकनीक है। इस प्रकार, आपको फ्यूचर्स ट्रेडिंग करने से पहले रणनीति बनानी चाहिए और उचित परिश्रम करना चाहिए और उनके फायदे के साथ-साथ उनके जोखिम दोनों को समझना चाहिए।

पढ़ने के लिए धन्यवाद!