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加密交易中的杠杆| 购买杠杆代币时的注意事项
在这篇文章中，您将了解什么是加密交易中的杠杆以及购买杠杆代币之前需要了解的事项
在加密交易中，杠杆是指使用借入的资金进行交易。杠杆交易可以放大您的买入或卖出能力，让您可以进行更大的交易。因此，即使您的初始资本很小，您也可以将其用作抵押品进行杠杆交易。虽然杠杆交易可以增加您的潜在利润，但它也存在高风险——尤其是在动荡的加密货币市场中。使用杠杆交易加密货币时要小心。如果市场对您的头寸不利，可能会导致重大损失。
什么是加密交易中的杠杆？
杠杆是指使用借入的资金来交易加密货币或其他金融资产。它增强了你的买卖能力，因此你可以用比你目前钱包里更多的资金进行交易。根据您交易的加密货币交易所，您最多可以借入账户余额的 100 倍。
杠杆大小以比率来描述，例如 1:5 (5x)、1:10 (10x) 或 1:20 (20x)。它显示了您的初始资本增加了多少倍。例如，假设您的交易账户中有 100 美元，但想开立价值 1,000 美元的比特币 (BTC) 头寸。使用 10 倍杠杆，您的 100 美元将具有与 1,000 美元相同的购买力。
您可以使用杠杆交易不同的加密货币衍生品。常见的杠杆交易类型包括保证金交易、杠杆代币和期货合约。
杠杆交易如何运作？
在您可以借入资金并开始使用杠杆交易之前，您需要将资金存入您的交易账户。您提供的初始资本就是我们所说的抵押品。所需的抵押品取决于您使用的杠杆和您想要开仓的总价值（称为保证金）。
假设您想以 10 倍杠杆向以太坊 (ETH) 投资 1,000 美元。所需保证金为 1,000 美元的 1/10，这意味着您的账户中需要有 100 美元作为借入资金的抵押品。如果您使用 20 倍杠杆，您所需的保证金会更低（1,000 美元的 1/20 = 50 美元）。但请记住，杠杆越高，被清算的风险就越高。
除了初始保证金存款外，您还需要为您的交易维持保证金门槛。当市场对您的头寸不利时，保证金低于维持阈值时，您需要将更多资金存入您的账户以避免被清算。该阈值也称为维持保证金。
杠杆可以应用于多头和空头头寸。建立多头头寸意味着您预计资产价格会上涨。相反，开设空头头寸意味着您相信资产的价格会下跌。虽然这听起来像是常规的现货交易，但使用杠杆可以让您仅基于您的抵押品而不是您的持股来买卖资产。因此，即使您没有资产，如果您认为市场会走低，您仍然可以借入并卖出（开空头头寸）。
杠杆多头头寸示例
想象一下，您想以 10 倍杠杆开立价值 10,000 美元的 BTC 多头头寸。这意味着您将使用 1,000 美元作为抵押品。如果 BTC 的价格上涨 20%，您将获得 2,000 美元的净利润（减去费用），这比您在不使用杠杆的情况下交易 1,000 美元的资金时获得的 200 美元要高得多。
但是，如果 BTC 价格下跌 20%，您的头寸将下跌 2,000 美元。由于您的初始资本（抵押品）仅为 1,000 美元，因此下跌 20% 将导致清算（您的余额为零）。事实上，即使市场仅下跌 10%，您也可能被清算。确切的清算价值将取决于您使用的交易所。
为避免被清算，您需要向您的钱包中添加更多资金以增加您的抵押品。在大多数情况下，交易所会在清算发生之前向您发送追加保证金通知（例如，一封告诉您添加更多资金的电子邮件）。
杠杆空头头寸示例
现在，假设您想以 10 倍杠杆在 BTC 上开立 10,000 美元的空头头寸。在这种情况下，你将从别人那里借用 BTC，然后以当前市场价格出售。您的抵押品为 1,000 美元，但由于您使用 10 倍杠杆进行交易，您可以卖出价值 10,000 美元的 BTC。
假设当前 BTC 价格为 40,000 美元，您借入 0.25 BTC 并卖出。如果 BTC 价格下跌 20%（跌至 32,000 美元），您只需 8,000 美元即可回购 0.25 BTC。这将为您带来 2,000 美元的净利润（减去费用）。
但是，如果 BTC 上涨 20% 至 48,000 美元，您将需要额外的 2,000 美元来回购 0.25 BTC。您的头寸将被清算，因为您的账户余额只有 1,000 美元。同样，为避免被清算，您需要在钱包中添加更多资金以在达到清算价格之前增加您的抵押品。
为什么使用杠杆交易加密货币？
如前所述，交易者使用杠杆来增加头寸规模和潜在利润。但正如上面的例子所示，杠杆交易也可能导致更高的损失。
交易者使用杠杆的另一个原因是提高其资金的流动性。例如，与其在单个交易所持有 2 倍杠杆头寸，他们可以使用 4 倍杠杆来维持相同的头寸规模，并降低抵押品。这将允许他们在另一个地方使用他们的另一部分资金（例如，交易另一种资产、质押、为去中心化交易所（DEX）提供流动性、投资 NFT 等）。
杠杆交易如何管理风险？
高杠杆交易可能需要较少的资金开始，但它增加了清算的机会。如果您的杠杆率太高，即使是 1% 的价格变动也可能导致巨大的损失。杠杆率越高，您的波动容忍度就越小。使用较低的杠杆可以为您提供更大的交易误差幅度。这就是为什么币安和其他加密货币交易所限制了新用户可用的最大杠杆。
止损和止盈订单等风险管理策略有助于最大限度地减少杠杆交易中的损失。您可以使用止损订单以特定价格自动平仓，这在市场对您不利时非常有用。止损单可以保护您免受重大损失。止盈订单则相反；当您的利润达到一定值时，它们会自动关闭。这使您可以在市场状况转变之前确保您的收入。
在这一点上，您应该清楚杠杆交易是一把双刃剑，可以成倍增加您的收益和损失。它涉及高水平的风险，尤其是在动荡的加密货币市场中。在币安，我们鼓励您通过对自己的行为负责来进行负责任的交易。我们提供防沉迷通知和冷静期功能等工具，帮助您控制交易。您应始终格外小心，不要忘记向 DYOR 了解如何正确使用杠杆并规划您的交易策略。
购买杠杆代币前须知
1. 杠杆代币再平衡以维持目标杠杆
每个杠杆代币都有一个目标杠杆，比如标的资产的三倍。为了保持这种杠杆作用，代币将自动重新平衡。如果它赚钱，这些利润将被再投资。如果它赔钱，它将出售部分头寸。
杠杆代币通常每天都会重新平衡。提供代币的交易所也可能有触发因素，使其在高波动期间尽快重新平衡。
请注意，使用Binance 交易所的杠杆代币的工作方式略有不同。它们没有特定的目标杠杆，而是有一个目标杠杆范围。例如，一些币安杠杆代币的目标杠杆范围为资产价格的 1.25 至 4 倍。
2. 它们因其简单而受欢迎
保证金交易通常很复杂，需要投资者主动管理。另一方面，杠杆代币是一种简单的替代方案，不需要你做任何事情。
无需担心抵押品或保证金（从经纪公司或加密货币交易所借来的钱）。由于重新平衡，清算的风险非常低。即使代币贬值，它也会抛售部分头寸，使其不太可能被消灭。
3.它们容易受到波动性衰减的影响
杠杆代币的最大风险之一是波动性衰减，或波动性对投资的负面影响。理解这个概念的最好方法是进行比较。
假设您有兴趣购买比特币，因此您购买了 100 美元。一天后，价格上涨了 10%，您的投资价值 110 美元。但第二天，价格下跌了 10%，即下跌 11 美元。您的投资价值 99 美元。
如果你将 100 美元投资于一个杠杆代币，它的回报是比特币的三倍呢？这将使第一天的 10% 增长变成 30% 的增长，使您的投资达到 130 美元。但这也会导致第二天下降 30%，花费 39 美元，剩下 91 美元。正常加密货币购买的轻微损失会变成杠杆代币的更大损失。
即使价格来回波动较小，波动性衰减也会侵蚀您的投资。
4. 许多加密货币交易所不出售它们
购买杠杆代币可能是一个过程，尤其是对美国居民而言。它们仅在选定的加密货币交易所上市，其中一些交易所不允许您存入现金。
那么，如何购买杠杆代币呢？一种流行的方法是使用另一个加密货币交易所作为“入口”来存钱，然后将这些资金转移到出售杠杆代币的交易所。这是如何工作的：
- 将钱存入允许它的交易所
- 使用这些资金购买您将转移的加密货币。稳定币，例如美元硬币（USDC），是一种常见的选择。
- 将您的加密货币转移到使用杠杆代币的交易所，例如 KuCoin 或 Gate.io。
完成后，您可以将转移的加密货币换成杠杆代币。
5. 有额外费用
波动性衰减是持有杠杆代币的一个问题。另一个是他们通常有额外的管理费。以下是两种流行的杠杆代币的管理费：
- 币安杠杆代币的每日管理费为 0.01%。
- FTX 杠杆代币的每日管理费为 0.03%。
这些可能看起来很小，因为它们是每日费率，但考虑一下它们在一年中会花费你多少。币安杠杆代币的成本为 3.65%，而 FTX 杠杆代币的管理费将超过 10%。
6. 它们是高级交易者的短期投资
由于波动性衰减和管理费用，杠杆代币不是长期投资。加密货币是不稳定的，所以如果你持有杠杆代币，很有可能会赔钱。
如果您确信基础加密货币的价格将很快上涨或下跌，则这些主要是投资。通过购买杠杆代币，您可以显着提高您的利润——假设您对代币的走向是正确的。
所涉及的风险还意味着杠杆代币对初学者不友好。您可能会很快损失大部分投资。
对于大多数投资者来说，最好购买并持有加密货币。在没有增加放大每一次价格变动的杠杆的情况下，它们已经足够波动了。如果您对杠杆代币感兴趣，请先花大量时间研究它们，然后只投入您愿意输掉的钱。
🔥 如果您是初学者。我相信下面的文章会对你有用☞ 投资加密货币前你应该知道的 - 初学者
如何在 Binance 上使用保证金交易？
您可以使用杠杆在 Binance等加密货币交易所交易加密货币。我们将向您展示如何开始进行保证金交易，但杠杆的概念也可以在其他类型的交易中找到。在我们开始之前，您需要一个保证金账户。
1. 在顶部导航栏进入【交易】-【保证金】。
2. 点击【BTC/USDT】，搜索您要交易的货币对。我们将使用BNB/USDT对。
3. 您还需要将资金转入您的保证金钱包。点击烛台图下方的【转移抵押品】。
4. 选择要转账的钱包、目的保证金账户、要转账的币种。输入金额并点击【确认】。在本例中，我们将 100 USDT 转入全仓账户。
5. 现在去右边的方框。选择 [Cross 3x] 或 [Isolated 10x]。全仓模式下的保证金在您的保证金账户之间共享，逐仓模式下的保证金对于每个交易对是独立的。
6. 选择[Buy]（多头）或[Sell]（空头）和订单类型，例如市价单。点击【借入】，您会注意到我们转入全仓账户的 100 USDT 现在乘以 3 倍为 300 USDT。
7、您可以通过[Total]输入USDT的数量，或通过[Amount]输入要购买的BNB数量来杠杆购买BNB。您也可以拖动下面的栏来选择要使用的可用余额百分比。然后，您将看到您为此交易借入的金额。点击【保证金买入BNB】开仓。
请注意，您将无法使用所有可用余额，因为您需要支付交易费用。系统会根据您的VIP等级自动保留交易手续费金额。
阅读更多：什么是币安交易所 | 如何在 Binance 上创建账户（2022 年）
杠杆让您以较低的初始投资轻松上手，并有可能带来更高的利润。尽管如此，杠杆与市场波动相结合可能会导致清算迅速发生，尤其是在您使用 100 倍杠杆进行交易的情况下。在进行杠杆交易之前，始终谨慎交易并评估风险。您永远不应该交易您无法承受损失的资金，尤其是在使用杠杆时。
我希望这篇文章对你有帮助。不要忘记留下喜欢，评论并与他人分享。谢谢！
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加密交易中的杠杆| 购买杠杆代币时的注意事项
在这篇文章中，您将了解什么是加密交易中的杠杆以及购买杠杆代币之前需要了解的事项
在加密交易中，杠杆是指使用借入的资金进行交易。杠杆交易可以放大您的买入或卖出能力，让您可以进行更大的交易。因此，即使您的初始资本很小，您也可以将其用作抵押品进行杠杆交易。虽然杠杆交易可以增加您的潜在利润，但它也存在高风险——尤其是在动荡的加密货币市场中。使用杠杆交易加密货币时要小心。如果市场对您的头寸不利，可能会导致重大损失。
什么是加密交易中的杠杆？
杠杆是指使用借入的资金来交易加密货币或其他金融资产。它增强了你的买卖能力，因此你可以用比你目前钱包里更多的资金进行交易。根据您交易的加密货币交易所，您最多可以借入账户余额的 100 倍。
杠杆大小以比率来描述，例如 1:5 (5x)、1:10 (10x) 或 1:20 (20x)。它显示了您的初始资本增加了多少倍。例如，假设您的交易账户中有 100 美元，但想开立价值 1,000 美元的比特币 (BTC) 头寸。使用 10 倍杠杆，您的 100 美元将具有与 1,000 美元相同的购买力。
您可以使用杠杆交易不同的加密货币衍生品。常见的杠杆交易类型包括保证金交易、杠杆代币和期货合约。
杠杆交易如何运作？
在您可以借入资金并开始使用杠杆交易之前，您需要将资金存入您的交易账户。您提供的初始资本就是我们所说的抵押品。所需的抵押品取决于您使用的杠杆和您想要开仓的总价值（称为保证金）。
假设您想以 10 倍杠杆向以太坊 (ETH) 投资 1,000 美元。所需保证金为 1,000 美元的 1/10，这意味着您的账户中需要有 100 美元作为借入资金的抵押品。如果您使用 20 倍杠杆，您所需的保证金会更低（1,000 美元的 1/20 = 50 美元）。但请记住，杠杆越高，被清算的风险就越高。
除了初始保证金存款外，您还需要为您的交易维持保证金门槛。当市场对您的头寸不利时，保证金低于维持阈值时，您需要将更多资金存入您的账户以避免被清算。该阈值也称为维持保证金。
杠杆可以应用于多头和空头头寸。建立多头头寸意味着您预计资产价格会上涨。相反，开设空头头寸意味着您相信资产的价格会下跌。虽然这听起来像是常规的现货交易，但使用杠杆可以让您仅基于您的抵押品而不是您的持股来买卖资产。因此，即使您没有资产，如果您认为市场会走低，您仍然可以借入并卖出（开空头头寸）。
杠杆多头头寸示例
想象一下，您想以 10 倍杠杆开立价值 10,000 美元的 BTC 多头头寸。这意味着您将使用 1,000 美元作为抵押品。如果 BTC 的价格上涨 20%，您将获得 2,000 美元的净利润（减去费用），这比您在不使用杠杆的情况下交易 1,000 美元的资金时获得的 200 美元要高得多。
但是，如果 BTC 价格下跌 20%，您的头寸将下跌 2,000 美元。由于您的初始资本（抵押品）仅为 1,000 美元，因此下跌 20% 将导致清算（您的余额为零）。事实上，即使市场仅下跌 10%，您也可能被清算。确切的清算价值将取决于您使用的交易所。
为避免被清算，您需要向您的钱包中添加更多资金以增加您的抵押品。在大多数情况下，交易所会在清算发生之前向您发送追加保证金通知（例如，一封告诉您添加更多资金的电子邮件）。
杠杆空头头寸示例
现在，假设您想以 10 倍杠杆在 BTC 上开立 10,000 美元的空头头寸。在这种情况下，你将从别人那里借用 BTC，然后以当前市场价格出售。您的抵押品为 1,000 美元，但由于您使用 10 倍杠杆进行交易，您可以卖出价值 10,000 美元的 BTC。
假设当前 BTC 价格为 40,000 美元，您借入 0.25 BTC 并卖出。如果 BTC 价格下跌 20%（跌至 32,000 美元），您只需 8,000 美元即可回购 0.25 BTC。这将为您带来 2,000 美元的净利润（减去费用）。
但是，如果 BTC 上涨 20% 至 48,000 美元，您将需要额外的 2,000 美元来回购 0.25 BTC。您的头寸将被清算，因为您的账户余额只有 1,000 美元。同样，为避免被清算，您需要在钱包中添加更多资金以在达到清算价格之前增加您的抵押品。
为什么使用杠杆交易加密货币？
如前所述，交易者使用杠杆来增加头寸规模和潜在利润。但正如上面的例子所示，杠杆交易也可能导致更高的损失。
交易者使用杠杆的另一个原因是提高其资金的流动性。例如，与其在单个交易所持有 2 倍杠杆头寸，他们可以使用 4 倍杠杆来维持相同的头寸规模，并降低抵押品。这将允许他们在另一个地方使用他们的另一部分资金（例如，交易另一种资产、质押、为去中心化交易所（DEX）提供流动性、投资 NFT 等）。
杠杆交易如何管理风险？
高杠杆交易可能需要较少的资金开始，但它增加了清算的机会。如果您的杠杆率太高，即使是 1% 的价格变动也可能导致巨大的损失。杠杆率越高，您的波动容忍度就越小。使用较低的杠杆可以为您提供更大的交易误差幅度。这就是为什么币安和其他加密货币交易所限制了新用户可用的最大杠杆。
止损和止盈订单等风险管理策略有助于最大限度地减少杠杆交易中的损失。您可以使用止损订单以特定价格自动平仓，这在市场对您不利时非常有用。止损单可以保护您免受重大损失。止盈订单则相反；当您的利润达到一定值时，它们会自动关闭。这使您可以在市场状况转变之前确保您的收入。
在这一点上，您应该清楚杠杆交易是一把双刃剑，可以成倍增加您的收益和损失。它涉及高水平的风险，尤其是在动荡的加密货币市场中。在币安，我们鼓励您通过对自己的行为负责来进行负责任的交易。我们提供防沉迷通知和冷静期功能等工具，帮助您控制交易。您应始终格外小心，不要忘记向 DYOR 了解如何正确使用杠杆并规划您的交易策略。
购买杠杆代币前须知
1. 杠杆代币再平衡以维持目标杠杆
每个杠杆代币都有一个目标杠杆，比如标的资产的三倍。为了保持这种杠杆作用，代币将自动重新平衡。如果它赚钱，这些利润将被再投资。如果它赔钱，它将出售部分头寸。
杠杆代币通常每天都会重新平衡。提供代币的交易所也可能有触发因素，使其在高波动期间尽快重新平衡。
请注意，使用Binance 交易所的杠杆代币的工作方式略有不同。它们没有特定的目标杠杆，而是有一个目标杠杆范围。例如，一些币安杠杆代币的目标杠杆范围为资产价格的 1.25 至 4 倍。
2. 它们因其简单而受欢迎
保证金交易通常很复杂，需要投资者主动管理。另一方面，杠杆代币是一种简单的替代方案，不需要你做任何事情。
无需担心抵押品或保证金（从经纪公司或加密货币交易所借来的钱）。由于重新平衡，清算的风险非常低。即使代币贬值，它也会抛售部分头寸，使其不太可能被消灭。
3.它们容易受到波动性衰减的影响
杠杆代币的最大风险之一是波动性衰减，或波动性对投资的负面影响。理解这个概念的最好方法是进行比较。
假设您有兴趣购买比特币，因此您购买了 100 美元。一天后，价格上涨了 10%，您的投资价值 110 美元。但第二天，价格下跌了 10%，即下跌 11 美元。您的投资价值 99 美元。
如果你将 100 美元投资于一个杠杆代币，它的回报是比特币的三倍呢？这将使第一天的 10% 增长变成 30% 的增长，使您的投资达到 130 美元。但这也会导致第二天下降 30%，花费 39 美元，剩下 91 美元。正常加密货币购买的轻微损失会变成杠杆代币的更大损失。
即使价格来回波动较小，波动性衰减也会侵蚀您的投资。
4. 许多加密货币交易所不出售它们
购买杠杆代币可能是一个过程，尤其是对美国居民而言。它们仅在选定的加密货币交易所上市，其中一些交易所不允许您存入现金。
那么，如何购买杠杆代币呢？一种流行的方法是使用另一个加密货币交易所作为“入口”来存钱，然后将这些资金转移到出售杠杆代币的交易所。这是如何工作的：
- 将钱存入允许它的交易所
- 使用这些资金购买您将转移的加密货币。稳定币，例如美元硬币（USDC），是一种常见的选择。
- 将您的加密货币转移到使用杠杆代币的交易所，例如 KuCoin 或 Gate.io。
完成后，您可以将转移的加密货币换成杠杆代币。
5. 有额外费用
波动性衰减是持有杠杆代币的一个问题。另一个是他们通常有额外的管理费。以下是两种流行的杠杆代币的管理费：
- 币安杠杆代币的每日管理费为 0.01%。
- FTX 杠杆代币的每日管理费为 0.03%。
这些可能看起来很小，因为它们是每日费率，但考虑一下它们在一年中会花费你多少。币安杠杆代币的成本为 3.65%，而 FTX 杠杆代币的管理费将超过 10%。
6. 它们是高级交易者的短期投资
由于波动性衰减和管理费用，杠杆代币不是长期投资。加密货币是不稳定的，所以如果你持有杠杆代币，很有可能会赔钱。
如果您确信基础加密货币的价格将很快上涨或下跌，则这些主要是投资。通过购买杠杆代币，您可以显着提高您的利润——假设您对代币的走向是正确的。
所涉及的风险还意味着杠杆代币对初学者不友好。您可能会很快损失大部分投资。
对于大多数投资者来说，最好购买并持有加密货币。在没有增加放大每一次价格变动的杠杆的情况下，它们已经足够波动了。如果您对杠杆代币感兴趣，请先花大量时间研究它们，然后只投入您愿意输掉的钱。
🔥 如果您是初学者。我相信下面的文章会对你有用☞ 投资加密货币前你应该知道的 - 初学者
如何在 Binance 上使用保证金交易？
您可以使用杠杆在 Binance等加密货币交易所交易加密货币。我们将向您展示如何开始进行保证金交易，但杠杆的概念也可以在其他类型的交易中找到。在我们开始之前，您需要一个保证金账户。
1. 在顶部导航栏进入【交易】-【保证金】。
2. 点击【BTC/USDT】，搜索您要交易的货币对。我们将使用BNB/USDT对。
3. 您还需要将资金转入您的保证金钱包。点击烛台图下方的【转移抵押品】。
4. 选择要转账的钱包、目的保证金账户、要转账的币种。输入金额并点击【确认】。在本例中，我们将 100 USDT 转入全仓账户。
5. 现在去右边的方框。选择 [Cross 3x] 或 [Isolated 10x]。全仓模式下的保证金在您的保证金账户之间共享，逐仓模式下的保证金对于每个交易对是独立的。
6. 选择[Buy]（多头）或[Sell]（空头）和订单类型，例如市价单。点击【借入】，您会注意到我们转入全仓账户的 100 USDT 现在乘以 3 倍为 300 USDT。
7、您可以通过[Total]输入USDT的数量，或通过[Amount]输入要购买的BNB数量来杠杆购买BNB。您也可以拖动下面的栏来选择要使用的可用余额百分比。然后，您将看到您为此交易借入的金额。点击【保证金买入BNB】开仓。
请注意，您将无法使用所有可用余额，因为您需要支付交易费用。系统会根据您的VIP等级自动保留交易手续费金额。
阅读更多：什么是币安交易所 | 如何在 Binance 上创建账户（2022 年）
杠杆让您以较低的初始投资轻松上手，并有可能带来更高的利润。尽管如此，杠杆与市场波动相结合可能会导致清算迅速发生，尤其是在您使用 100 倍杠杆进行交易的情况下。在进行杠杆交易之前，始终谨慎交易并评估风险。您永远不应该交易您无法承受损失的资金，尤其是在使用杠杆时。
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